12 月16-18 日，中央经济工作会议在京举行，会议部署了2021 年经济工作。

会议指出科技自立自强是促进发展大局的根本支撑。在2021 年八项重点任务明确列出强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力两项。

我们认为，计算机所处科技行业在会议中多次提及并提高到相当高度，包括国产软硬件在内的计算机板块将显著受益。

重要经济会议召开，肯定科技自立自强根本意义。会议总结2020 年经济工作表示，我国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，三大攻坚战取得决定性成就，科技创新取得重大进展。

强化国家战略科技力量，保障核心科技研发与市场化投入。在具体的重点任务中，提出强化国家战略科技力量，相关表述包括：（1）要抓紧制定实施基础研究十年行动方案，重点布局一批基础学科研究中心；（2）实施好关键核心技术攻关工程，尽快解决一批“卡脖子”问题，在产业优势领域精耕细作；（3）要大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度。我们认为，以政策和财政层面为带动、以前沿技术研究为指引、以补短板环节为优先、以基础设施建设为驱动的长短期组合拳将成为2021 年计算机行业发展的底层逻辑。

产业链供应链自主可控带来多环节机遇。另一项重点任务是完善产业链和供应环节的自主可控能力。以半导体等尖端智能制造为例，即便在我国有一定基础的设计和封装领域，工业设计软件、自动化软件、智造云和工控安全等环节都存在依赖国外核心供应商的软肋，需要加快补充国产替代能力。

信息化也是提升内需消费的重要手段。对于扩大内需重点任务，信息化消费也将是重要刺激手段。例如，会议指出要提高教育、医疗、养老、幼育等公共服务支出效率；而信息化手段是现代化社会提升效率必不可少的途径，会带动垂直行业相关IT 系统建设需求。

反垄断带来长尾市场新格局。会议还指出反垄断和防止资本无需扩张的重点任务，表示要完善平台企业垄断认定、数据收集使用管理等方面的法律规范。同时，会议也表示要发挥企业在科技创新中的主体作用，支持领军企业组件创新联合体，带动中小企业创新活动。这与我们年度策略的观点一致，长尾市场的活力将重新激活，能“出圈”的垂直赛道龙头获得成长壮大的机会。

投资建议：重点推荐国产软硬件企业金山办公（办公软件）、用友网络（国产软件）、华宇软件（信创软硬件）、美亚柏科（安全软硬件）；推荐行业信息化龙头科大讯飞（教育信息化）、卫宁健康（医疗信息化）、创业慧康（医疗信息化）、久远银海（医保信息化）；关注中科曙光（国产硬件）、中国软件（基础软件）、中国长城（基础软硬件）、中望软件（工业软件）、中控技术（工业软件）、福昕软件（办公软件）、宝信软件（工业软件及IDC）、奇安信（安全软件）。