【今日导读】
国庆出游进入预订高峰，积压的旅游需求有望得到释放
华为宣布年投入60亿激励鸿蒙开发者创新
《生物安全法案》未纳入美国参议院NDAA
储能“金九银十”的订单潮正在出现
NVIDIA Blackwell新平台或将推动该方案渗透率明显增长
华为乾崑智驾催化不断，联手东风共同研发新一代架构
科技巨头本周或将推出首款AR眼镜
【主题详情】
国庆出游进入预订高峰，积压的旅游需求有望得到释放
据媒体报道，中秋假期以来，国庆团期的度假产品预订热度飙升，“吃着月饼盼国庆”成为今年的有趣现象。根据在线旅游平台发布的国庆出游趋势预测，国内长线游和出境游热度双双高涨，传统文化游和赏秋游成为热门选择。今年国庆或成为打工人“销年假”高峰期。接棒中秋周边短途游，根据携程集团发布的《2024国庆旅游预测报告》，国庆期间超六成为长途游旅客，周边游仅占两成。途牛数据显示，截至目前，国内长线游出游人次占比达52%，出境游出游人次占比为28%。在携程平台，国庆出行的签证办理量同比去年增长七成。
中国银河证券认为，整体而言，中秋假期期间受时常较短和台风天气影响导致整体出行情况同比下滑，十一假期若天气因素改善，积压的旅游需求有望得到释放，结合去年低基数，今年有望得到环比和同比提升。
公司方面，西域旅游实控人将变更为新疆自治区国资委，作为新疆唯一文旅上市公司，业务主要集中在天山天池景区，主营业务收入主要来自道路运输、客运索道、游船游览和旅游服务等业务。长白山具有长白山景区独家运营权，在此基础上，公司近年来持续拓展景区外部客运班线、城市巡游出租车等业务。
华为宣布年投入60亿激励鸿蒙开发者创新
据华为微信公众号消息，在华为全联接大会2024（HUAWEI CONNECT 2024）上，华为终端云总裁朱勇刚宣布已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长，这标志着鸿蒙生态的全面成熟与加速发展。鸿蒙坚持利他的生态理念，每年投入60亿激励开发者创新，华为开发者联盟注册开发者数量快速增长至675万，极大推动了鸿蒙生态的繁荣。
德邦证券表示，截至2024年6月，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙开发中，鸿蒙学堂学习人次435万，开发者服务调用次数827亿次/月。鸿蒙生态已经实现出行、社交、金融、办公、生活、娱乐等18大垂域全覆盖，满足用户99.9%的时长，5000多个头部应用已全部启动开发，超过1500家已完成上架。原生鸿蒙将能彻底激发鸿蒙系统的潜力，随着鸿蒙生态持续建设，将为市场注入长期的应用红利。
公司方面，东方中科作为国产操作系统解决方案提供商，向客户提供鸿蒙操作系统专项软件设计与开发，并与硬件合作伙伴一起提供整体的鸿蒙解决方案。在政务办公领域，子公司万里红也提供基于自主知识产权的软硬一体的定制鸿蒙平板电脑。每日互动有重点参与鸿蒙生态的建设，尤其是个推SDK完成了对HarmonyOS NEXT的兼容适配，以支持开发者更加高效地进行鸿蒙原生应用开发。
《生物安全法案》未纳入美国参议院NDAA
当地时间9月19日，美国参议院军事委员会（SASC）官网显示，SASC主席和首席委员提交了一份“管理者一揽子计划”（“manager’spackage”），其中包含对SASC通过的《2025财年国防授权法案》(NDAA)的93项修正案。针对中国部分生物公司的《生物安全法案》未被纳入其中。据悉，NDAA是一项美国联邦法律，每年通过一次，用于规定美国国防部的预算、支出和政策。有业内人士分析，“众议院和参议院版本的NDAA均不含《生物安全法案》，意味着立法快捷通道技术性‘流产’，仅剩单独立法途径。”
随着美国内部各方持续博弈，笼罩在中国生物科技企业头上的“生物安全法案”不断变化，走向更加明朗，或将迎来“终章”。江海证券吴春红认为，随着美生物安全法案的靴子落地，以及行业领军公司的积极应对，行业需求端边际改善，且CXO板块估值目前处于历史较低水平，看好经营情况稳健向好的企业。
上市公司中，康龙化成是研发前期CRMO龙头，为客户提供创新药研究、开发与生产及临床CRO+CMO全流程一体化服务。万邦医药是一家同时提供药学研究和临床研究服务的综合型CRO企业，通过合同形式为医药企业和其他医药研发机构提供专业化医药研发外包服务。
储能“金九银十”的订单潮正在出现
9月以来，全球范围内储能行业展会扎堆的同时，企业也开始集中性获取订单。尽管今年很卷，但是“金九银十”的订单潮正在出现。包括阳光电源、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、楚能新能源、特斯拉等相继在9月曝出GWh级订单，而加上全年的订单数量来看，全球范围内GWh储能项目已经成为常态化。
2024年储能产业进入最为内卷的时刻，也同步迎来了前所未有的巨大增长。据不完全统计，今年以来，中国储能企业已斩获GWh级别的订单接近100GWh。申港证券认为，在构建“新型电力系统”及“双碳目标”的背景下，非化石能源发电将逐步转变为装机主体和电量主体，而其中风电和光伏发电的不稳定性、随机性、波动性势必需要储能系统协调运行，来保障电力系统安全稳定运行。储能系统建设、电网系统改造升级仍有望保持高景气。
上市公司中，宝馨科技旗下安徽宝馨智能制造有限公司主要为公司“光、储、充/换”系统提供充电桩、换电站、车载换电总成及配套储能等装备的生产及制造。怡亚通致力于打造光伏电站、储能电站、充电场站或综合场站领域的智慧新能源整体解决方案。
NVIDIA Blackwell新平台或将推动该方案渗透率明显增长
根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着NVIDIA Blackwell新平台预计于2024年第四季出货，将推动液冷散热方案的渗透率明显增长，从2024年的10%左右至2025年将突破20%。随着全球ESG（环境、社会和公司治理）意识提升，加上CSP（云端服务业者）加速建设AI服务器，预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。
GPU/CPU单卡功率和服务器功率密度增加，将推动液冷在AI中加速渗透。中信证券研报指出，2027年全球液冷市场将达到约858亿元，中国液冷市场将超过百亿元，2023-2027年CAGR均超过100%。关注具有全链条能力的液冷系统厂商，以及冷板、管路、快插接头等零部件供应商。
上市公司中，中航光电表示，公司是国内较早具备整体液冷散热系统方案提供能力的供应商，产品广泛应用于超算液冷、互联网数据中心液冷等领域。公司液冷业务发展迅速，近五年复合增长超50%。依米康已成功完成浸没式液冷产品的开发，并在中东地区成功投运首台套NetLiq200 2.0液冷升级版产品。同飞股份在数据中心领域推出板式液冷和浸没液冷的配套产品。此外，公司液体恒温设备在储能领域，因其具有温升低、温度均匀性好、能效比高的优势，广泛应用于储能系统电池电芯的温度控制。
华为乾崑智驾催化不断，联手东风共同研发新一代架构
华为智能汽车解决方案BU智能车控域总经理虞晓表示，已与东风共同研发搭载华为乾崑车控模组的全新一代天元架构。同日，东风汽车研发总院与华为乾崑车控智能车控联合创新中心正式成立。
华为乾崑智驾ADS3.0通过GOD网络+PDP网络，实现更类人的驾驶体验，平顺性提升50%，重刹率降低15%，变道成功率提升30%，让驾驶体验更像老司机。华金证券研报认为，华为目前已与五大车企深度合作，三大合作模式下终端车企“朋友圈”陆续开拓中。ADS高阶包或已实现销售规模超30亿元，车BU已接近盈亏平衡。同时，华为积极参与国内智驾标准建立，未来有望持续引领我国智驾产业发展。华为智驾持续发展带动其合作车型竞争力不断提升，因此推荐关注华为合作智驾车型相关供应链的发展机遇。
上市公司中，豪恩汽电已与乾崑智驾在超声波雷达产品达成配套合作。华阳集团在智能驾驶领域从低速场景向高速场景布局，产品包括摄像头、360环视、APA自动泊车、V2X、高精度定位、智能驾驶域控等，部分产品已量产。目前公司为问界、智界、享界、阿维塔等多个车型配套多类产品。联创电子供应华为问界新M7的ADAS侧视镜头。公司主要从事光学镜头、影像模组及触控显示一体化等光学、光电子产品的制造，产品广泛用于智能终端、智能汽车、智慧家庭、智慧城市等领域。
科技巨头本周或将推出首款AR眼镜
9月以来，科技圈爆款产品频频来袭，三折叠屏手机、AI眼镜、苹果新品等无不夺人眼球，由此催生的科技热度正在持续传递。据悉，Meta Connect 2024大会也将于9月25日至26日举办，全新的MR头显和首款AR眼镜或有机会正式亮相。多位基金经理认为，消费电子行业有望迎来景气度的回归。
AR眼镜能提供大屏/多屏显示的功能，并提供第一用户视角、解放双手的差异化特色，可较大程度替代智能手机的功能，同时提质增效。中银国际认为，AR眼镜有望成为10亿台级别的新型消费电子硬件产品。展望未来，主导厂商、产品定位、硬件技术均现拐点，AR眼镜产业或行至变革前夜。2025年Meta的首代AR眼镜可类比智能手机时代的iPhone1，初步统一AR眼镜的产品形态；2027年苹果首代AR眼镜或可类比iPhone4，带动产业进入高速发展阶段。
上市公司中，博士眼镜已与业内头部智能眼镜品牌雷鸟创新、ROKID、魅族建立稳定合作关系，通过定制化服务、线上线下联动售后为智能眼镜的消费群体提供视力矫正综合解决方案， 为消费者带来视听盛宴。亚世光电表示，公司所处的行业是国家战略性新兴产业，属于“新一代信息技术产业”内的“新型电子元器件及设备制造”行业。显示器件作为人工智能交互入口，在5G技术、AR/VR、裸眼3D等领域前景广阔。瀛通通讯参与中国电子音响行业协会组织的《智能音频眼镜技术规范》《高清无线音频技术规范及测试方法》团体标准起草，开发各类智能眼镜、音频眼镜产品，并对骨传导音频技术投入了研发。
