投资要点

1.一周行情概览

本周机械设备指数下降1.08%，沪深300 指数下跌1.56%，创业板指下降0.61%。机械设备在全部28 个行业中涨幅排名第15 位。

在全部机械股中，涨幅前三位分别是诺力股份、康跃科技、先导股份，一周涨幅分别为26.53%、26.25%、23.62%。

2.主要行业观点

轨道交通：国务院通过《中长期铁路网规划》，确定高铁“八纵八横”

规划。

本周国务院通过《中长期铁路网规划》，发改委就《中长期铁路网规划》有关情况举行的新闻发布会。按照规划，我国将进一步打造以八纵八横为主干，城际铁路为补充的高速铁路网。铁路投资具有保增长和促发展两大效果，十三五仍将保持高位，十三五下半业将看到城际铁路和中西部铁路大发展，新增线路及路线加密，动车数量翻番带来庞大市场，十三五轨交另一大看点在城轨市场，城镇化加速促城铁发展，地铁迎来大发展时期，预计“十三五”期间里程翻倍。继续强推轨交产业链， 重点推荐永贵电器、辉煌科技，关注标的：康尼机电、海达股份、神州高铁、运达科技、明泰铝业。

智能制造：智能制造和机器人列入科技创新2030-重大项目，相关标的将持续受益政策导向。

科技部副部长李萌在国新办近日就中国创新成就与未来五年部署有关情况召开的新闻发布会上表示，将新部署三个科技创新2030-重大项目，第一个是航空发动机和燃气轮机，第二个是智能制造和机器人，第三个是重点新材料。持续看好智能制造板块，重点推荐黄河旋风、华中数控，建议关注山东威达、东杰智能、大族激光、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能等。

通用航空：DOBBY 小型自拍无人机，华创机械无人机逻辑正在兑现。

自DOBBY7 月初正式上市以来，10 天时间DOBBY 已售出近900 台，折合为月销量可达1800 台的水平，与大疆销量最好的精灵3 standard不相上下。“DOBBY”关键词也在淘宝、百度上被热搜；与此同时，pokedrone 小型娱乐无人机在pokemon go 游戏暴热的背景下应运而生，将抓精灵延伸至空中，够炫够酷！这些数据和事实正在逐步验证我们的逻辑：小型无人机将凭借其社交属性、小巧便携、价格亲民成为市场爆点。建议关注无人机+通用航空产业链，重点推荐雪莱特，建议关注：雷柏科技、威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

冷链物流：国务院部署推进互联网+物流，冷链物流相关股涨势抢眼。

国务院总理李克强近日主持召开国务院常务会议，部署推进互联网+物流。会议认为，物流业是现代服务业重要组成部分，也是突出短板。

发展互联网+高效物流，是适度扩大总需求、推进供给侧结构性改革的重要举措，有利于促进就业、提高全要素生产率。政策是冷链发展的主要推动力之一，我国冷链迄今为止主要经历过2010 年和2013 年两个高潮期，分别是《农产品冷链物流发展规划》和中央一号文件等政策带动，今年以来国家政策高度重视，政策不断，行业迎来回暖。本周关注机械板块中的低估值标的：广日股份、烟台冰轮，重点推荐个股烟台冰轮、诺力股份，建议关注大冷股份、汉钟精机。

3.本周调研汇总

南方轴承：公司是国内轴承龙头，拟收购无锡翼龙36%股权，进军飞机维修后市场。

4.重点公司动态

永贵电器：公司增发正式落地，锁价31.55 元，新增股份数量为2694万股，融资8.27 亿，开启“轨交+连接器”平台新篇章。

威海广泰：公司的非公开发行股票预案获得证监会通过，核准公司发行不超过3000 万股新股，募集资金不超过5.4 亿元，其中2.3 亿元将用于收购全华时代57.8%的股权，1.5 亿元用于对全华时代进行增资并全部投入无人机项目，增资完成后公司将拥有全华时代69.34%的股权，军民融合将打造无人机稀缺标的。

5.下周调研汇总

南方轴承：时间：7 月28 日 周四，地点：江苏省常州市武进香格里拉大酒店，出席嘉宾：南方轴承董事长、无锡翼龙董事长等。

6.下周推荐组合

短期组合：森远股份（25%）、永贵电器（25%）、华中数控（25%）、雪莱特（25%）。

长期组合：森远股份（25%）、大冷股份（20%）、黄河旋风（25%）、湘电股份（30%）。