如果疫情的扩散情况可在一季度被控制,即对经济的影响仅限于一季度,则对于计算机板块影响有限。统计计算机公司收入各季度占比情况,可见大部分公司下半年收入占比较大,多集中在四季度。这是由于计算机公司以投标,项目制业务居多,导致全年下半年收入占比较大。因此,基于疫情影响一季度复工情况的假设来看,计算机公司业绩受影响的可能性较小且普遍计算机公司一季报业绩基数相对较小,因而无论是情绪面或基本面而言,影响均相对有限。
推荐关注两大板块:远程办公和教育信息化。
远程办公:鉴于现在疫情发展对复工的影响,我们认为未来一周在家办公将成为趋势。相关远程办公主题有望获得市场青睐。推荐泛微网络、建议关注金山办公。
推荐泛微网络:公司主要从事协同管理和移动办公软件产品的研发、销售及相关技术服务,旗下软件产品主要包括:e-cology(面向大型企业)、e-office(面向中小型企业)和eteams(基于云架构的SaaS产品)。公司的主要产品不仅可实现全程电子化办公,通过电子印章、电子签名、电子合同、电子存证等技术的应用,打破空间界限,告别纸张办公;同时主要产品均支持移动端设备,能够实现移动审批、移动考勤、移动会议、移动查阅、移动共享等诸多办公应用。电子化和移动化的特性均适应于特殊时期远程办公的需要。此外,公司产品可实现团队内部资源、知识、人脉等共享,构建企业内部的知识地图,大幅提升工作效率。
关注金山办公:公司是国内领先的办公软件和服务提供商,WPS Office办公软件是公司的核心产品,能够为广大用户提供稳定、便捷的办公支持。其中,WPS+云办公产品主要面向企业客户,为企业提供文档云化解决方案,提高在线协作效率,加强文档安全管控,充分满足云时代下企业的办公需求。WPS+云办公可实现团队模式管理文档,高度匹配业务与组织架构;多人同时编辑,协作动态实时可见;全平台客户端应用支持,随时随地便捷办公。为响应国家号召,减少办公人员聚集,公司近日推出WPS+免费升级协作版的助力计划,从即日起至5月1日达3人以上一起协作办公后即免费获得开通WPS+协作版高级权益的机会,升级后企业用户可享受更大的储存空间、更多的支持人数等权益
教育信息化:大部分地区要延期开学,有些地区比如湖北已经出台政策,鼓励开展线上教育。
利好各地区教育信息化龙头,此外鉴于本次教育云平台在线上复课中体现的重要性和教育信息化2.0提出的“互联网+教育”大平台要求,我们预测未来各省市教育信息化建设中对平台建设的投入将存在倾斜,因此建议重点关注参与建设各省市教育云平台的公司和线上教育业务已入校的企业。推荐:天喻信息、拓维信息、科大讯飞,建议关注三爱富。
推荐天喻信息:主要从事包括数据安全智能卡(金融IC卡、通信智能卡、城市通卡等)、智能终端(mPOS、传统POS、二维码POS、智能POS等金融终端)、税控终端及面向纳税户企业的增值服务(财税、供应链金融等综合服务)、物联网技术服务云平台及增值服务和以国家教育信息化为背景的K12智慧教育业务。在公司教育信息化业务中,先后承建了以武汉教育云平台,即本次武汉市教育局要求市内K12学校线上复课平台,为代表的120个地市平台和全国范围的16个省级平台,在全国的教育云平台市场的市占率处行业领先水平。
推荐拓维信息:主营业务包括教育服务,手机游戏及软件云服务。在教育服务领域,公司与18个省市的教育厅和140+的地方教育局存在合作关系。在教育信息化领域,公司承建了长沙市的教育云平台,并先后与包括长郡中学在内的重点中学达成合作,实现优质教育资源共建共享,基于在线直播、录播学习平台,向二、三线城市覆盖,目前已覆盖150所学校,30多万学生。此外,公司与华为成为同舟共济合作伙伴,推出基于华为云WE link平台和拓维旗下的在线学习中心的联合服务,为教育主管部门和中小学提供线上教学服务。
推荐科大讯飞:主要从事于人工智能技术研究、软件及芯片产品开发、知识服务,其人工智能相关领域核心技术代表了世界最高水平。公司将人工智能的算法利用在教育行业,旗下以智学网为代表的智慧教育产品已覆盖全国32个省级行政区超过15,000所学校,深度用户超过1500万。其中的智学网使用频率稳步提升,学校应用年级2018年渗透率同比增长36%,个性化学习增值服务产品续购率达70%。针对新高考改革,提出包括学生生涯规划、高考选科、走班排课等在内的一体化新高考解决方案,已在1600余所学校应用。此外,公司于1月21日公告中标蚌埠市智慧学校建设项目,标的金额15.9亿元,可见公司在教育信息化市场的竞争力。
关注三爱富:三爱富自2018年初完成重大重组后,形成了“文化教育”板块和“氟化工”板块双主业的业务格局。旗下全资子公司奥威亚,提供以教育视频的录播与应用为核心,采用录播设备与教育视频网络应用平台为主的产品体系,满足客户的集成需求,提供区域与学校教育信息化建设的核心解决方案。其优势的教育录播设备与产品可实现完整4K录播,具有细节清晰、效率高、兼容性高、稳定性好等特点,其技术在全球视音频采集与传输、图像识别等领域处于领先地位。
风险提示:疫情后续发展的不确定性、项目招标节奏不及预期