投资要点:

发改委召开稀土国储议价会:价格博弈是焦点。据上海有色网6 月23 日消息,6 月22 日发改委召集六大集团举行稀土会议,会议为期两天,主要议程包括:参加本年国储集团名单;对即将国储的稀土氧化物产品议价。在此前6 月7 日举行的国储局稀土招标会上,9 个品种最终全部流标。此次会议博弈的焦点在于是否考虑适当上浮国储部分招标产品价格。由供给端提振本质上是超跌反弹的逻辑:价格低于成本停产,相应地价格回升成本以上就会复产;因此希望通过供给端提振价格快和猛是很重要的元素,时间拖越久行业整合越棘手。考虑到稀土金属的博弈性,国储招标的情况将对市场产生重要影响,我们会紧密跟踪后续收储及打黑进展情况。

有色金属板块6 月23 日回调:2016 年6 月23 日两市走势疲软,上证指数报2891.96 点,跌幅0.27%;深成指报10255.27 点,跌幅0.41%。有色金属板块回调,有色金属(申万)指数报收3559.94 点,下跌1.63%,稀土永磁跌幅居前。

有色金属价格追踪:6 月23 日,基本金属涨跌互现。其中,铜精矿上涨1.04%,电解铜上涨0.89%,铝锭下跌1.02%,铅锭下跌0.20%,锌锭上涨0.26%,电解镍下跌0.55%,锡锭价格持平;贵金属中,金价下跌0.41%,银价上涨0.27%。小金属中,工业级碳酸锂下跌1.57%,电池级碳酸锂下跌6.21%,黑钨精矿下跌1.46%,仲钨酸铵下跌0.96%,钨粉下跌1.14%,钼铁下跌1.44%,氧化钼下跌1.87%。稀土价格全部持平。

行业资讯解读:(1)印尼欧弥卡资源公司镍生铁冶炼厂预计2017 年投产。(2)奔驰研发新型“锂镁”燃料电池。(3)WBMS:2016 年1-4 月全球锡市供应短缺3800 吨。

6 月23 日国内外要闻:国内方面:(1)习近平会见土库曼斯坦总统别尔德穆哈梅多夫,强调能源合作。(2)人社部:去产能涉及百万职工,将分三类组织特别培训。(3)人民币将被正式纳入新加坡官方外汇储备。国外方面:(1)印度遭雷暴袭击93 人遇难,总理莫迪致哀。(2)英国今日全民公投:留欧还是脱欧？(3)欧盟委员会提出未来5 年对华新战略,或有更深入合作。

相关个股:广晟有色、盛和资源、北方稀土、*ST 五稀。

不确定性: 国储局收储推进进度不及预期,稀土下游复苏缓慢。