事件

7 月份,中金A 股机械军工行业重点推荐:中集集团,鼎汉技术,大族激光,美亚光电,振芯科技,海特高新等标的。

评论

6 月首推组合表现相对较好:以月初至月末区间收盘涨幅计,南方泵业、华测检测分别上涨33.5%和7.7%,大族激光、海兰信分别下跌7.0%和7.4%,跑赢沪深300 指数(-7.6%),中联重科下跌9.2%,跑赢机械行业指数(-18.6%),中航动力跑输行业指数。

7 月份投资思路:关注低估值蓝筹标的、前期过度回调的成长龙头以及国企改革相关标的。

7 月份首选组合逻辑:6 月份首选组合出现较多调整,其中暂时移除了6 月表现较好、但短期缺乏催化剂的南方泵业、华测检测以及表现相对疲弱的中联重科、海兰信、中航动力;调入转型电商物流的低估值蓝筹中集集团以及前期回调较多的优质成长龙头1)鼎汉技术,关注公司积极外延扩张,新产品研发有望超预期;2)振芯科技,预计中报业绩高增长,卫星移动互联网市场空间广阔;3)海特高新,2H15 业绩有望明显好转,受益于军民融合政策支持。保留未被充分挖掘的低估值自动化龙头标的大族激光。

7 月份主要行业观点:【铁路装备】受益于中国标准动车组上线,核心零部件供应商有望降低配套及研发成本。确信买入鼎汉技术,推荐中国中车、南车时代电气、永贵电器、世纪瑞尔、和利时(US)、辉煌科技,关注神州高铁、康尼机电、晋西车轴等。【智能装备】国家制造强国建设领导小组已经成立,后续重点关注“制造强国建设战略咨询委员会”成立,以及“绿皮书”的发布。推荐巨星科技、长荣股份、华测检测、机器人、博实股份、大族激光等。【工程机械】行业仍在底部运行,建议积极关注转型农机及环境产业的中联重科。【核电装备】期待核电机组开工审批加速,关注丹甫股份、南风股份、江苏神通等。【节能环保装备】《挥发性有机物排污收费试点办法》近日印发,VOCs 污染监治行业有望正式打开。推荐聚光科技等,关注先河环保、汉威电子等。【军工行业】航空发动机资产整合、两船合并预期、北斗产业政策支持等是行业催化剂,军民融合也具备持续性的投资机会。推荐中国重工、中航动力、国睿科技、中国卫星、海特高新等,关注海兰信、振芯科技、银河电子等复牌后的投资机会。【国企改革】重点推荐中集集团、中联重科、安徽合力、潍柴重机,关注上海机电、郑煤机等。