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5月份,中金A股机械军工行业重点推荐:新研股份,巨星科技,世纪瑞尔,金卡股份,中航动力,海兰信等标的。

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4月份首推组合表现良好:以月初至月末区间收盘涨幅计,鼎汉技术、长荣股份、华测检测分别上涨37.6%,22.0%和15.8%,跑赢沪深300指数(15.2%),世纪瑞尔上涨5.5%,海兰信仍处于停牌状态。

5月份投资思路:关注中国制造2025战略发布、国企改革相关政策推进以及铁路装备行业设备招标启动。

5月份首选组合逻辑:5月份首选组合调整较多,其中暂时移除了前两个月份累计涨幅较高的长荣股份、鼎汉技术、华测检测;调入1)新研股份,关注异地扩张以及进军军工领域;2)巨星科技,发力智能机器人业务,“中国制造2025”重要标的;3)金卡股份,受益于阶梯气价政策以及战略转型“互联网+燃气计量”;4)中航动力,潜在受益于军工资产证券化及航空发动机重大专项。保留前期涨幅落后、催化剂并未释放的世纪瑞尔、海兰信。

5月份主要行业观点:【铁路装备】催化剂将来自于铁路总公司2015年车辆招标启动。确信买入鼎汉技术,推荐世纪瑞尔、和利时(US)、辉煌科技,关注永贵电器、康尼机电、*ST春晖等。【智能装备】《中国制造2025》即将发布,关注智能制造、节能环保装备等,推荐股票包括巨星科技、长荣股份、华测检测、机器人、博实股份,关注大族激光、劲拓股份等。【工程机械】行业仍在底部运行,建议左侧买入具有国企改革预期、业绩相对稳健的柳工、安徽合力,而三一重工、中联重科在行业右侧更具爆发力。【军工行业】航空发动机资产整合、两船合并预期、北斗产业政策支持等是行业催化剂,军民融合也具备持续性的投资机会。推荐中国重工、中航动力、国睿科技、中国卫星、海特高新等,关注海兰信、振芯科技、银河电子等复牌后的投资机会。【节能环保装备】节能方面,关注主流程效率的改善,如节能泵等,关注能源回收利用,如低品位余热回收利用等;环保方面,关注燃煤、燃油的改良替代以及新能源汽车;循环方面,关注废旧汽车的回收利用等。重点继续推荐:聚光科技、华测检测、南方泵业、开山股份、隆华节能,关注天地科技、天奇股份等。【油气装备】对油气开采端装备观点谨慎;对油气储运及使用装备观点相对乐观,推荐金卡股份,关注富瑞特装。