自动化产业链:看多机器人,看空人类

人力成本上升推动自动化行业蓬勃向上的大逻辑长期确定,预计未来三年国内机器人行业复合增速30%以上,我们认为研发能力突出、管理和渠道优秀的企业将脱颖而出,看好一线龙头机器人、博实股份的成长逻辑,二线品种重点推荐东方精工,看好巨星科技、慈星股份、长荣股份、瑞凌股份、佳士科技等二线品种的并购&合作逻辑。

油气设备与服务:上半年行业降温,看三年热情依旧

上半年整个油服板块出现明显降温,但油气改革以及能源革命也将为行业带来新的机会,反腐的后续影响逐渐消除,伴随页岩气等非常规能源的开发利用加快,我们认为未来三年油气设备仍将保持较高景气。推荐杰瑞股份,关注有较强海外市场开拓潜力的民营油服企业恒泰艾普、海默科技、通源石油。

铁路装备:行业回暖,板块估值有吸引力

14年铁路固定投资三度上调至8000亿,大幅提振行业景气度,铁路进入竣工高峰期,带动相关设备需求快速增长,城市轨道交通建设加快以及出口市场开拓为行业带来后续增长动力,建议关注中国北车、中国南车、北方创业。

电梯:行业稳健增长,看好市场份额提升潜力强的优质企业

受新型城镇化政策实施、保障房建设及全国大中型城市公共交通的快速发展带来的需求拉动,2014年电梯行业继续保持10%以上的稳健增长,看好有较强市场份额提升潜力的优质企业,建议关注广日股份、上海机电、康力电梯。

船舶:船企经济效益同比止跌回升,行业复苏迹象愈发明显

1-4月份我国船舶行业新接订单同比上升160%,主要工业经济指标同比企稳继续回升。今年或许是船舶行业的业绩低谷,明年行业有望迎来明显的业绩反弹,建议关注中国重工、中国船舶、广船国际。

推荐产品具有较强消费属性的标的及环保机械

产品消费属性强的机械制造企业能够较好避开周期,这类公司往往能够实现业绩稳健增长,建议关注豪迈科技(轮胎模具龙头,轮胎需求70%来自于替换需求,轮胎模具属消耗品)、巨星科技(亚洲最大手工具供应商,产品主要出口欧美,在发达国家,手工具更新替换速度高)、太阳鸟(国内游艇行业龙头,游艇行业前景及空间广阔)。此外,建议关注产品符合节能减排需求的环保机械(清洁煤气炉)生产商科达洁能。