本期策略

1、页岩气探矿权第二轮招标公布，至2015年国内页岩气勘探开发投资总规模200亿，推荐广汇能源、杰瑞股份、安东油服；

2、天然气“十二五”规划有望近期出台，未来3年行业年化增速20%；

3、新能源：光伏十二五规划公布，2015年装机40GW，超年初预期；

4、环保：板块估值较高，正在调整之中，可择低配置业绩确定的龙头个股；

5、新能源汽车：行业基本面缓慢提升中，短期仍处于补涨阶段，建议关注基本面较好个股，逢低吸纳消费电子成长股德赛电池；

6、电力设备：关注二次设备企业主营业务的外延，逢低吸纳白马股国电南瑞；

7、工业自动化：项目集中审批触发市场热情，短期第二次去库存后的价格均衡与维稳政策利好工业。 电力设备 轨道交通加速批准将提升市场对南瑞的业绩预期，且南瑞目前估值已经调整到较低水平，我们因此上调了对公司的评级，强烈推荐。继续推荐燃气自动化概念新股金卡股份，建议波段操作。下半年配用电自动化与智能变电站有望加速，对相关标的逢低加仓。行业白马股已调整夯实，逢低加仓配置。板块结构性机会趋于加强，维持对板块的推荐评级。 新能源 光伏十二五规划公布，2015年装机40GW，超年初预期。短期留意关注利好政策下的主题投资机会。核电、风电无新消息，建议观望。 环保 龙头股票估值坚挺，我们认为板块处于调整之中。环保板块上有政策支持，下有业绩支撑，建议逢低配置龙头个股，如碧水源、桑德环境、龙源技术、东江环保等。 工业自动化、电力电子与节能 政策刺激如期而至，项目集中审批触发市场热情。短期第二次去库存后的价格均衡与维稳政策利好工业。长期看，去产能尚未来到，地方投资资金来源尚不明确前，不宜过分恋战。 新能源汽车 全球各国都在致力于尝试新的商业模式来加速新能源汽车行业发展，试运行表明在销售价格极具吸引力的前提下，制约电动汽车销量增加的传统限制性因素续航里程短、基础设施少的影响程度大幅削弱。例如法国降价成效显著，8月法国电动汽车的销量增加了9倍，主要得益于标致雪铁龙采取了多种促销措施，及法国政府公布的新的汽车环保奖惩制度（最高奖金金额为7000欧元）；美国试水租赁，丰田在美国开始租售2012款SUV，RAV4电动车，约合人民币31.5万元，如果客户觉得价格偏高，则可以采用每月3800元租购的方式把RAV4 EV开回家中。总体来看商业模式不断创新，看好明年市场发展，行业基本面缓慢提升中，短期板块仍处于补涨阶段，建议关注基本面较好个股，逢低吸纳消费电子成长股德赛电池。 天然气 国土资源部公布页岩气探矿权第二轮招标公告，预计2015前国内页岩气勘探开发投资总规模约200亿，其中勘探1.5亿，油井管16.8亿，钻头泥浆16.8亿，钻机租赁22.4亿，井场准备10亿，水泥7.2亿，完井设备与工具15亿，压裂服务68亿，测井8亿等。天然气“十二五”规划有望于近期公布，预计2015年以前行业年均增速约为20%。推荐广汇能源（资源）、杰瑞股份（设备）、安东油服（服务）。