报告要点

重点关注:新能源车产销大增,利好相关电子器件8 月5 日工信部工作动态栏目发布消息: 2015 年7 月,我国新能源汽车生产2.04万辆,同比增长2.5 倍,超出市场预期,显示了新能源车较好的普及速度。新能源汽车的电气化程度远高于传统动力汽车,将带动电子行业诸多细分子行业的市场需求。比较典型的如大容量动力电池、电连接器、被动器件等。

下周观点

本周市场震荡为主,也能看到整体向上的趋势。电子板块整体趋势与大盘一致,从周涨幅来看跑赢大盘2.64%。在中报集中发布的8 月,业绩好的公司将更具吸引力。我们将继续深化我们的价值投资逻辑,在“产业趋势+企业质地+业绩成长”的基础上关注公司未来的市场空间,以专业的、发展的眼光进行后续的推荐。重点推荐如下,1、安防龙头海康威视及大华股份--海康看业绩+创新,大华看拐点+运营;2、集成电路是国家力推,三安光电增发项目已拿批文,在大基金支持下未来龙头地位可期,同时看好IC 设计龙头全志科技、封装的长电科技、华天科技;3、大族激光&华工科技&长盈精密--自动化趋势明确,看好设备及方案厂商;4、新能源车销量爆发性增长,看好汽车电子器件及储能标的欣旺达、江海股份、法拉电子;5、军工电子化符合装备发展大趋势,相关企业业绩增长明显,重点推荐中航光电。

本周行业热点

人口红利消失临界点:珠三角机器换人成本账;手机行业首个“无人化工厂”有望在上海诞生;华为面前只剩三星、苹果,小米Q2 市占率持平;GDC 大会微软公布HoloLens 游戏开发相关消息;全球虚拟现实设备2016 年销量将达1400 万部;智能手环Fitbit 第二季度财报公布:净利润1768 万美元; Intel两亿美元收购威睿电通,CDMA2000 技术终于达成?小米要造“中国芯”,明年初问世?温州计划3 年推广50 万盏LED 照明产品;芯片市场遭遇“多事之秋”:Marvell 考虑出售无线芯片业务 与大唐电信已签备忘录。

本周市场回顾

本周中信电子指数跑赢大盘2.64%,中信电子PE(TTM 整体法)值为63.68,相比上周上升9.1。