锂&磁材:碳酸锂价格持稳,稀土价格延续疲态。本周百川资讯工业级和电池级碳酸锂价格与上周持平,在行业产能释放的背景下,下游采购观望气氛浓;稀土价格延续疲态,镨、钕、镝、铽、钆等本周价格均有所下跌。下半年行业新增产能有望逐步释放,碳酸锂价格向上弹性或削弱,走势将趋于平稳;稀土仍处于淡季行情中,预计价格将继续在底部盘整。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:作为新能源的重要根基以及工业4.0的实施方,锂电设备企业持续受益于需求增长及政策扶持。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍在3亿元以下,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。 锂离子电池:在蒙特娄召开的电动车大会上,宝马宣布将汽车废旧电池改建成能源存储系统,构建一个从电动汽车生产、销售到回收的产业链;特斯拉超级工厂Gigafactory将于7月29日举行开幕仪式,旨在将电池的制造成本削减至少33%。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:下半年电动汽车板块的成长确定性仍将得到维系,政策靴子落地产销持续放量电动物流车深蹲反弹充电、运营补贴出台充电抢桩电池调价储能商用化,是值得关注的焦点。其中电动物流车、充电领域有望迎来持续的政策催化,下半年充电投资放量在即。推荐和顺电气、中恒电气、国轩高科。

地方财政补贴及推广方案逐渐出台,预计新能源汽车下半年放量增长。本周甘肃省发布新能源汽车补贴管理办法以及新能源汽车推广应用实施方案。北京市新能源汽车单位指标已用完,个人指标仅剩1.6万个。新能源汽车地方财政补贴标准及推广方案逐渐出台,骗补核查结果即将落地,各车企新能源新车型相继投放市场,预计新能源汽车下半年放量增长,最看好新能源乘用车及新能源专用车领域。

风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。