重要事件跟踪：

工信部昨日发布光伏产业“十二五”发展规划。发展目标是多晶硅领先企业达到5万吨，光伏电池领先企业达到5GW，形成销售收入超千亿的企业1家，3-5家收入过500亿，3-4家设备企业收入过10亿。

发展重点是完成高效光伏电池生产必须的专用装备及配套辅料的国产化研发及生产。规划指出“十二五”发展重点包括高纯多晶硅设备与工艺；大尺寸单晶铸锭炉，多线切割机，硅片自动分选机，全自动印刷机等关键光伏专用设备；坩埚，高纯石墨，高纯石英砂，碳碳复合材料，超白玻璃，EVA，浆料等辅料的升级进步及国产化。

分析点评：

《规划》突出了自主研发创新，指出了五年技术发展的目标。规划提出多晶硅综合电耗低于120度/公斤，单晶电池效率达到21%，多晶电池效率达到19%。技术指标明确，突出低成本、高效率、环境友好的主旨。《规划》把设备及辅材摆到了与主产业链相同的高度，提出重点加强关键专用设备及辅材的研发力度，要全面实现进口替代，大力支持鼓励企业进行自主创新，掌握核心技术。

《规划》提出的2015年成本指标目前已基本提前实现。规划提出成本目标，组件7元/W，系统1.3元/W，发电成本0.8元/度，根据我们的调研与统计，组件市场价已经跌破7元/W，西北地区系统成本已接近1.2元/W，青海格尔木发电成本已低于0.8元/度。近一年成本与价格下降的幅度是惊人的，也说明光伏成本还有极大的下降空间。

本《规划》虽然未提装机规划，但是提出了企业规模指标。本规划提出的领先企业规模目标至少是目前最大企业的2倍，并且即将出台的《可再生能源“十二五”规划》预计将提出光伏装机规模。

根据《规划》强调的自主研发创新与全面国产化的目标与精神，我们建议关注具有较高技术门槛与自主创新能力的设备厂商精功科技、东方电热及逆变器和电站接入方面的国内领先企业阳光电源。