整体观点:

互联网的发展尤其移动互联网的发展,以及云计算、物联网、大数据技术的普及将医疗信息化产业推向第三次浪潮,这波浪潮的特征不仅是新兴IT技术的应用,更重要的特征是其目标客户由医院、政府发展到个人,行业内涵从医疗信息化拓展到整个医疗健康IT产业。

数字医疗的发展与新兴IT技术的逐步落地,推动数字医疗与新兴IT技术超级融合时代的到来。而老龄化问题严峻、医疗支出巨大且浪费严重、医疗资源稀缺分布不均衡等问题也将推动新技术在医疗健康领域的应用尝试。

新技术催生新应用,行业空间和增速进一步打开,新兴IT技术使得软件厂商进入健康管理市场成为可能。预计2017年整个行业规模将超过500亿,未来三年复合增速超过22%。行业集中度呈现集中的趋势,前十名厂商的市场份额从2008年的37.8%提升到2011年的48.5%,在第三次浪潮中行业集中度还将会进一步提升,收购兼并加快。

在新技术驱动的第三次医疗健康IT的浪潮中,拥有良好新技术储备和前瞻业务布局,拥有众多高等级客户的行业龙头将更受益。推荐东软集团、东华软件、卫宁软件、银江股份、万达信息,建议关注易联众。

风险提示:政策支持力度不及预期。