投资要点

1.供给侧看传统行业,退出+整合或令行情升级

从龙头企业的倒下看供给侧的变化,看好高弹性区域:

外部催化剂指向2016年保增长的弹性,回归“旧常态”仍是大概率

棚户区改造、电网改造、轨道交通、地下管廊有望成为基建“抓手”:

2.专行业大整合一一受益标的

京津冀:冀东水泥、金隅股份:

央企整合:祁连山、宁夏建材、国统股份、

3.实物期权看转型成长股

纳川股份:新能源车产业大格局,2016业绩爆发;

大亚科技:厚积薄发,少壮派新人上位:

再升科技:别具一格的新材料细分市场冠军

亚泰集团:转型医药、体育:

金刚玻璃:OMG置入,私募大佬入主:

4.高安全边际低估值蓝筹

蓝筹“老炮儿”:低估值高ROE、稳定现金流高分红:东方雨虹、北新建材、伟星新材: