80 后不仅是生二胎的主力军,而且具备极强的数据消费能力

预计2016 年上半年,全国大部分地区都可以落地全面两孩政策。中国大概有1.5 亿独生子女家庭,这些都是“全面二孩”的目标人群,其中80 后年龄介于26-35 岁,是生二胎的主力军。困扰80 后决定是否生二胎的主要因素在于工作压力大、没有时间陪伴家人、手头拮据等。

80 后是伴随中国互联网成长的一代,IT 新产品接受度高,具备极强的数据消费能力。我们认为云计算、大数据、互联网金融有助于缓解80 后的上述困扰,在“优化”80 后生活的同时,相关个股不仅能够获得估值的快速提升,还能迅速卡位80 后的生活,将来实现业绩的证实。另外,学龄前儿童的快速增加,也为品牌幼教、品牌民办幼儿园带来明确的发展契机。

给予行业2016 年“看好”评级

2013-2014 是行业整体转型期,有大批个股面临传统业务增速放缓,新兴业务尚处于投入期的窘境。而从2015 下半年开始,转型公司将逐渐兑现收益,整体业绩步入新的成长期。因此,我们认为,在宏观经济调结构的阶段,计算机行业相较其他行业的比较优势将逐渐加强。

上海战略新兴板、新三板转板、注册制等政策的实施,将引入大批高创新性、高科技含量的新生个股,从而提升整个计算机板块的估值偏好水平。我们认为随着可投资标的的增多,一部分个股将被淘汰,真正的优质成长股可能突破现有的估值上限。

全面二胎时代的来临又能为计算机行业带来丰富的投资机会。因此,我们给与行业2016 年“看好”评级。

推荐标的

拥有服务器、高性能计算机产品线,不断强化云计算服务能力的中科曙光(603019);在电信运营商大数据应用领域深耕多年,积极拓展其他行业及数据应用的东方国信(300166);积极从传统的金融信息化服务商,向以大数据技术、征信服务及支付平台为支柱的互联网金融综合服务商转型的银之杰(300085);引入战略投资者,通过对红缨教育和金色摇篮的收购,开启从大屏拼接显示软硬件向幼教领域的转型的威创股份(002308)。

风险提示

1、大盘系统性风险;2、新股发行制度改革或拖累板块估值水平。