等保2.0和HW推动网安行业高增长

等保2.0于2019年12月1号落地，会带来超过271亿市场增量，未来两到三年行业景气度将持续提升。HW推动行业需求从合规向业务需求转变，并且规模将持续扩大。

网安市场仍将百花齐放

从产品线的角度，网络安全行业数十条产品线，很难有一家公司能够把每个产品都做到市场前三。随着新技术的不断演进，还会不断有新产品诞生，整个行业会保持多个头部公司共同发展的状态。

医疗信息化行业发展空间巨大

电子病历评级、互联互通评级等政策推动医疗信息化行业持续增长。疫情将带来区域医疗投资增加，进一步提升行业景气度。

投资建议：推荐深信服、启明星辰、安恒信息、南洋股份、思创医惠、万达信息推荐高景气赛道的头部公司，网络安全行业推荐深信服、启明星辰、安恒信息、南洋股份，医疗信息化行业推荐思创医惠、万达信息。

风险提示：行业发展不及预期，行业竞争加剧

网络安全行业和互联网医疗行业都是政策驱动型行业，存在行业发展不及预期的风险；两个赛道都有数量众多的参与者，存在竞争加剧，价格战风险。