本报告导读:

Pokemon GO 成为爆款验证AR+LBS+IP 模式的可行性, AR 硬件和内容有望沿着从工业到民用,从手机到可穿戴的路径快速发展,实现千亿美元级别市场规模。

摘要:

从工业到民用 ,场景和体验决定千亿美元级别市场规模。AR行业经历了从工业到大众,从概念到应用的一个过程,而Pokemon GO 成爆款游戏则有望标志着AR 内容开始大规模进入大众消费领域。由于AR 在交互性、体验感和社交属性上优于VR,因此其具备更为宽广的应用体验和应用范围。随着AR 应用领域的拓展和生态的成熟,到2020 年,AR 产业市场规模有望超过千亿美元,在这一过程中,具备优质IP 储备和技术先发优势的公司有望全面受益。

创新模式和IP 改编成为AR+游戏爆款重要原因,Pokemon GO 的背后是AR+LBS 全新游戏玩法叠加优质IP 这一商业模式的成功。进一步,我们认为,AR 游戏尚处于初步阶段,通过充分利用AR 带来的虚拟与现实结合的极致体验和社交属性,叠加游戏背后IP 所带来的潜在目标用户资源,未来有望不断出现创新模式+IP 的爆款AR 游戏,从而带来AR 游戏市场广阔发展空间。

AR 技术有望全方位改造生产生活模式。随着技术革新和资本进入,AR产业通过创新商业模式和提升工作效率业已进入到涵盖工业和民用在内的诸多行业,从而有望全方位改造大众的生产生活方式。我们认为,AR 技术有望沿着从工业到民用,从手机到可穿戴的路径快速发展,从而实现包含全新体验感、交互性和社交属性在内的AR 技术对生产和生活模式的改造。

新平台、新模式打造极致体验,布局IP 和技术两条主线。PokemomGO 验证了AR+LBS 模式的可行性,并为以智能手机为平台的AR 内容发展打开了想象空间;进一步,在智能手机+AR 完成市场教育后,技术进步和资本投入有望推动以AR 眼镜等为代表的可穿戴AR 硬件成为新一代的移动平台快速成熟,从而带来AR 超千亿美元的市场规模,在这一过程中,具备技术先发优势的公司将全面受益。另一方面,Pokemom GO 强大的IP 属性,再一次验证了顶级IP 所带来的海量基础用户对IP 改编内容强大的支撑作用,因此在具有能改编成AR 内容的IP 类型(影视、游戏、综艺等)上具有较强储备的公司也将明显受益。推荐标的:技术端:恒信移动、长城动漫和岭南园林;IP端:恺英网络。此外,AR 产业链受益标的还包括GQY 视讯、美盛文化、奥飞娱乐、华策影视和骅威文化等在IP 和AR 技术领域具有全面布局的公司。