事件:9月25日,省广股份公告称与百度相关项目组成立联合团队,以(包括但不限于)大数据市场研究、大数据解决方案、大数据营销产品开发等方式为基础展开合作。合作周期自2014年9月22日起为一年。从大数据市场研究合作来看,包括但不限于联合研究发布行业洞察报告、去品牌化数据报告、消费人群报告;大数据解决方案,包括但不限于大数据业务客户联合服务、服务模式与新报告模型的尝试与探索,客户数据与百度大数据的整合互通;大数据营销产品,包括但不限于现有数据产品优化与开发、基于大数据的新商业模式探索、新型数据产品开发、数据产品营销传播。

点评:

百度数据助省广股份一臂之力,公司竞争力将提升。通过本次合作,百度将对省广进一步开放数据使用权限,省广得以更加优质的数据资源为基础做分析研究。同时,省广作为整合营销行业的资深龙头公司,在多年的营销业务中已积累大量有效的线下数据,本次合作可使省广的客户数据与百度大数据整合互通,有利于省广实现更为精准的广告投放,为客户创造更高服务溢价,公司亦可提高竞争力,有利于后期深挖优质潜在客户。对百度而言,通过省广专业化的数据研究和再次开发,亦可帮助其实现数据的货币化,可谓共赢。

百度率先开放数据合作,数字营销领域的发展环境逐渐优化。作为我国的互联网大佬,BAT手中掌握大量优质的数据资源。数字营销较传统的广告营销而言,实现广告的精准投放是其特征之一,而精准投放需要有优质数据资源分析做基础。在美国,数据的开放度远高于中国,良好的数字营销发展环境保证其在该领域一直位居世界前列。而在中国,BAT一直尚未正式开放数据领域的合作,因此众多广告主对精准投放的准确度有所质疑。我们认为此次百度和省广合作是BAT数据逐渐开放过程中的里程碑,未来会有更多的BAT数据合作出现,使我国数字营销领域的发展环境逐渐优化,有利于互联网广告行业的快速健康发展。

互联网广告推动我国广告业发展,移动端市场或将成为重兵之地。2013 年,我国互联网广告市场规模达到1100 亿元,领跑广告行业增速,成为推动我国广告产业发展的第一动力,预计 2017 年我国互联网广告市场规模将突破 2800 亿,我们看好未来互联网展示类广告程序化购买的发展趋势(详见今年 6月齐鲁数字营销系列专题(一):《展示广告生态进化,程序化购买时代到来》)。随着移动终端及网络发展,移动端数字营销风生水起。2013 年我国移动营销市场规模达到 155.2 亿元,同比增速高达 105%,预计 2017 年将达到1276 亿元。我们认为,移动终端更切合人们的日常生活,占据大量碎片化时间,未来会成为广告公司的重兵之地。

投资建议:我们坚定看好数字营销的发展方向。目前我国数字营销的发展仍处于初期阶段,随着网络环境、数据环境、技术环境以及品牌广告主对数字营销认可度的大幅提升,未来市场空间巨大!目前数字营销市场中占据数据处理环节和移动端的公司更具发展优势。建议重点关注:省广股份(客户数据与百度大数据整合互通,数据处理及精准投放占据优势)、蓝色光标(积极布局 DMP,电商模式打开营收天花板)、明家科技(收购金源互动后形成一控两参发力移动营销)、天龙集团(橙果+智创,数字营销雏形显现,垂直领域发展占优)。