年底将近，锂电产业迈入新一轮供货谈判。两大电池隔膜企业——星源材质、恩捷股份日前接连发布公告，分别与亿纬锂能签订电池隔膜供应50亿平方米大单。
隔膜作为锂电上游材料之一，近年来随着锂电上下游产业链密集降价，隔膜行业处在供需均增、供大于求格局难改的局面。星源材质发布新一代高安全性锂电隔膜，价格将高于常规的涂覆隔膜，而恩捷股份和星源材质也纷纷布局毛利更高的海外市场。业内共识是，隔膜企业除了向技术要利润外，贴近海外厂商布局建厂是隔膜行业大趋势。
50亿平方米隔膜大单
锂电池隔膜是锂电池正负极之间的一层薄膜，其厚度仅为头发丝的十分之一。在锂电池进行电解反应时，隔膜能够分隔正负极，防止短路现象的发生，同时允许电解质离子自由通过。作为锂电池四大材料之一，隔膜的成本约占锂电池成本的10%，是研发难度最大、技术含量最深、附加值最高、投资强度最大的锂电池材料。
进入年底，两大电池隔膜企业，星源材质、恩捷股份日前接连发布公告，分别与亿纬锂能签订电池隔膜供应大单。
星源材质公告，公司子公司英诺威与亿纬锂能约定，2025至2030年期间，后者将向前者采购电池隔膜不少于20亿平方米;恩捷股份公告，亿纬锂能在东南亚、欧洲等市场将优先采购上海恩捷电池隔膜，2025年至2031年期间，采购不少于30亿平方米。
从锂电头部企业供货规模指引来看，这一定程度上反映了产业链的未来增速。根据市场数据，1GWh锂电池需对应1500万平方米电池隔膜，这也意味着亿纬锂能与两大电池隔膜供应商采购隔膜对应的电池产能将超过330GWh，预示着隔膜行业将迎来新的发展机遇。
“这一合作从侧面反映出锂电行业对未来需求的预期呈现出稳定增长的态势。”盘古智库高级研究员江瀚表示，随着电动汽车、储能系统等领域的迅猛发展，锂电池的市场需求不断扩大，而隔膜作为锂电池的关键材料之一，其需求量自然也随之增加。此次签订的大规模采购协议，无疑体现了相关企业对未来市场需求的乐观预期。
在经历深度出清后，业内对明年的锂电行业抱以期待。11月20日举行的2024高工锂电年会上，亿纬锂能董事长刘金成表示，过去5年行业已从GWh规模增长到TWh，实现了跨越式的发展。他强调，在面对行业竞争和市场变化时，企业应做出明智的选择，避免盲目跟风。当前行业已进入市场化良性发展，以及由电池企业定义电池的阶段。
产业链价格下跌放缓，加上降本增效和产能规模带来的溢出效应，后续锂电企业有望抵消价格下跌带来的影响，迎来毛利修复。针对当前市场普遍关注的电池价格战问题，当前整个市场的供应偏紧，因此电池价格继续下跌的机会较小，而上涨的机会则相对较大。“随着市场供需矛盾的逐步加剧，这一趋势将会更加明显。”陈秀峰认为。
新旧产品加速切换
2024年上半年，许多电池厂的数据表现亮眼，而与此形成鲜明对比的是，隔膜厂商则面临着成本压力和价格下滑的困境。
在此背景下，隔膜企业纷纷加大研发投入，推出新一代高技术含量产品。陈秀峰指出：“对于隔膜企业而言，新的电池技术发展要求适配新一代锂电隔膜技术。只有不断推出新技术、新产品，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。”
星源材质日前在新投产的华南基地宣布，率先推出超快充纳米纤维复合隔膜和聚酰亚胺隔膜等新一代高安全性锂电隔膜产品。
“此次发布的超快充纳米纤维复合隔膜和聚酰亚胺隔膜，是公司技术实力的体现，也是国内隔膜厂商在电池安全中承担更多责任的体现。”陈秀峰表示，此次发布的这些新产品将大幅提升电池的安全性，虽然价格相对较高，但其在整个汽车成本中的占比并不大。随着技术的进步和产量的提升，这些产品的价格将会逐渐下降，并在未来三年内达到一个合理的水平。
“隔膜企业通过持续的研发投入，提升产品的性能和质量，以此增加产品的附加值，进而提高售价和盈利能力。”江瀚指出，在生产流程优化上，隔膜企业还通过改进工艺等方式降低成本，提高生产效率，以便更好地应对价格变化带来的挑战。
除了推出新一代高技术含量的产品外，隔膜企业还在加速新旧产品的切换，提高产品的毛利率和盈利能力。业内人士指出，目前锂电隔膜湿法基膜朝5微米及以下、干法隔膜朝10微米以下发展。同时固态电池的发展带来新材料体系，固态电解质实现对隔膜的取代，但固态电解质仍以薄膜形式存在。
固态电池何时大规模落地?在陈秀峰看来，可能至少需要5到8年的时间。在未来很长一段时间，传统锂电池仍将是主流，当全固态电池逐步进入市场，固态电池和传统锂电池可能会长期并存。在固态电池领域，星源材质已有积极布局。陈秀峰表示，星源材质在固态电解质和固态电池隔膜方面都有很多积累，是国内布局最早、投入时间最长、投入资源最多的企业之一。
然而，面对当前市场的激烈竞争和价格战的持续升级，隔膜企业仍需保持清醒的头脑。中国塑料加工工业协会电池薄膜专委会(简称“专委会”)11月25日向全国电池隔膜生产企业发出倡议书，倡议企业按照市场需求组织生产活动，从产销两端主动控量、顺势减量，不打价格战、不做份额之争。专委会还倡议，企业强化库存管理，结合市场需求制定停机、减产或检修计划，通过降低资源消耗、减少无效供给和库存积压，提高企业运营效率，以实现有效益的发展。
值得注意的是，由于行业对技术门槛、资金要求更高，锂电隔膜产能释放的时间和价格战相比于其他材料环节有所滞后。高工锂电董事长张小飞预计，明年一季度将是价格最低点，第二季度电池主材价格开始回升。
加速布局海外市场
面对国内市场的激烈竞争，隔膜企业纷纷将目光投向海外市场。
2023年中国企业占据全球隔膜市场80%以上的份额。按照每GWh锂电池需要的隔膜数量，预计到2030年全球锂电池产量将达4500GWh以上，隔膜出货量将达610亿平方米，其中530亿平方米以上的出货由中国企业提供。
由于海外锂电隔膜产能不足，全球隔膜市场主要由中国企业占据，而海外隔膜产品的毛利率更高。根据星源材质2024年半年报，海外业务的毛利率相比国内更高，这也使得中国隔膜企业拓展海外市场的积极性更高。
今年以来，作为隔膜龙头之一的恩捷股份海外动作频频。2024年1月，公司将美国项目调整为14条年产能7亿平方米锂电池涂布隔膜产线;匈牙利基地一期正在客户验证阶段;6月，恩捷股份公告，拟投建匈牙利二期项目，规划建设4条全自动制膜生产线及配套涂布产线，总产能约8亿平方米/年。9月，公司公告拟在马来西亚投建10亿平方米/年隔膜产能，预计投资20亿元;除此之外，在美国的涂覆工厂也处于建设阶段。
“星源材质是最早出海的一批锂电池产业链企业，公司国际化进程主要由客户需求驱动。例如，LG作为公司的主要客户，其全球业务需求促使星源材质必须走向国际化。这与苹果对中国产业链企业的影响类似，也是客户导向。”陈秀峰说。
星源材质的欧洲一期工厂在2022年5月投产。2023年，公司在马来西亚槟城州选址，投资建设锂电池隔膜生产基地，意在为下游客户提供本土化配套。此外，星源材质还与LGES、三星SDI、CATL、BYD等全球一流电池厂商持续开展深度合作，并与奔驰、宝马、大众、丰田等全球知名汽车厂商建立了合作关系。
在海外市场开拓方面，星源材质已取得显著成果。日前星源材质公告，公司与大众集团旗下动力电池子公司签订定点协议，预计2025至2032年期间将累计供货约20.9亿平方米湿法涂覆锂电隔膜材料。
“星源材质是所有隔膜企业中实现国际化最早的，产品已经出口到国外，并在欧洲、美国、东南亚等地全面建设。”陈秀峰认为，海外市场特别是欧美市场现在还处于初级阶段，未来两年将会迅速爆发。而中国市场则是一个成熟稳定的市场，会保持持续稳定的增长。
