事件：阿里巴巴联合银泰、复星、富春、顺丰和四通一达，以及相关金融机构共同宣布 “中国智能物流骨干网”项目正式启动，合作各方共同组建“菜鸟网络科技有限公司”（以下简称“菜鸟网络”），计划投资3000亿，先期投入1000亿，计划在5-8年内建立一张能支撑日均300亿网络零售额的智能物流骨干网络，其中主要在于建设仓储设施网络。菜鸟网络在近几天驱动物流股持续暴涨。

菜鸟网络短期对物流无实质影响，但中长期将可能对我国物流行业产生革命性的影响。首先，对于供应链的影响：菜鸟网络集约化的配送将可能使配送成本明显降低，B2C的大发展可能意味着未来销售将更加扁平化，销售端的供应链可能将更加简单，厂商可以大量通过天猫的商务平台和菜鸟的物流平台进行直接销售。

其次，对于快递行业本身的影响，对标准快件快递市场影响不大，主要是对电子商务快递市场存在巨大影响。好的方面：1、菜鸟网络自己不做快递，天猫B2C的发展将可能降低京东商城等电商自建物流网络对快递行业的冲击；2、通过零担整车的集约化配送和多公司的整合化仓储，将能够有望降低快递公司的成本；不好的方面：1、减少快递公司的全程参与度，快递公司将可能更多地从事需求端最后一公里的派件业务，降低快递公司自身的网络价值；2、逆转快递公司与淘宝网的关系，未来快递公司对淘宝网的依赖度会明显提升。目前A股上市公司只有外运发展存在快递业务，但其中外运敦豪主要是国际快件业务，未来如果能够加入菜鸟网络平台，可能在成本控制方面带来一定的集约效应。

第三，对仓储行业的影响：可能会加大城市仓储设施的供给，从而对原有仓储设施产生一定替代作用，加大仓储企业的竞争。当然，对于类似生产类仓储企业（飞力达）和生产资料相关仓储企业（中储股份、保税科技和恒基达鑫）的影响不大。而对于物流园区的企业，如果能够参与到菜鸟网络，将有望给公司带来长期增长空间，如象屿股份。

第四，对于陆路运输行业的影响：菜鸟网络将可能使未来货品的集中度明显提升，而且将可能是全国性的网络化运营，运输企业必须也能够与菜鸟网络进行大数据交互，从这个角度上说，菜鸟网络将可能会明显提升运输企业的集中度，小的运输公司或个体户将可能会逐步丧失生存空间。

第五，对铁路行业的影响：菜鸟网络的集约化经营将使货品更加集中，而不是像现在处于分散的状态，这将有利于铁路行业组织大规模的班列运输，这将有可能进一步降低菜鸟网络的物流成本，而且这些货品都是铁路行业俗称的“白货“，非常适合于铁路集装箱运输。

整体上，菜鸟网络一旦成功实施，将可能对我国物流行业产生革命性的影响：减少流通环节、提升物流行业的集中度、提升我国物流效率并且降低物流成本。就上市公司的影响而言，由于短期内菜鸟网络还处于投入期，一两年内对现有上市公司的影响都不大。从中长期来看，可能利好运输公司、铁路集装箱货运和能够参与进入的物流园区公司。