证券代码：300012证券简称：华测检测
华测检测认证集团股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2024-004
□特定对象调研□分析师会议
□媒体采访□业绩说明会投资者关系
□新闻发布会□路演活动活动类别
□现场参观
□其他参与单位名称见附件1及人员姓名
时间2024-8-12~2024-8-14地点电话会议集团总裁申屠献忠先生集团副总裁李丰勇先生上市公司接待集团副总裁周璐先生华测医学事业部总裁易永胜先生人员姓名
集团副总裁、董事会秘书姜华女士
一、公司2024年半年度业绩及经营情况回顾
2024年上半年，面对国内外经济形势变化和不利因素等诸多挑战，华测始
终坚持战略定力，在市场竞争中保持较强的竞争优势，实现了有质量、可持续的韧性增长。2024年上半年实现营收27.91亿元，同比增长9.20%；归母净利润4.37亿元，同比增长1.97%；扣非归母净利润4.03亿元，同比增长4.74%；
综合毛利率49.52%，稳中有升。2024年第二季度公司整体经营状况向好，在上投资者关系活动
年同期高基数的基础上实现稳健增长。二季度实现营收15.99亿元，同比增长主要内容介绍
11.14%；归母净利润3.04亿元，同比增长7.09%，归母扣非净利润2.90亿元，
同比增长8.45%；综合毛利率52.68%，提升了1.59个百分点。
分板块看，上半年生命科学板块实现营收12.59亿元，同比增长21.68%；
工业测试板块实现营收5.59亿元，同比增长13.80%；消费品测试板块实现营收4.62亿元，同比下降3.88%；贸易保障板块实现营收3.75亿元，同比增长9.30%；医药及医学服务板块实现营收1.36亿元，同比下降34.21%。
从五大板块细分业务看，生命科学板块表现亮眼，环境受益于土壤三普顺利实施以及细分产品线的优秀表现，整体增长较好，其中土壤三普方面，中标签单量居行业前列，测试业务稳步推进。海洋环境监测方面，从单一的海洋监测市场不断向咨询类项目延伸，积极布局细分领域增长点，上半年实现快速增长。食农业务整体继续保持稳健增长，其中日化用品检测、农产品检测增速较好，传统食品检测也保持了稳定增长。
工业测试板块，数字化、建工等业务增速较快。数字化服务去年进入的网络安全领域整合顺利，在数字化团队的不懈努力下，公司数字化领域服务从开始的单一政务领域扩展到了医疗、金融、教育、交通、企业等各个领域，覆盖了电子认证、商用密码技术、政务安全平台构建、软件安全应用等多个业务板块。华测在双碳及 ESG 领域不断深耕，完成全球首个废弃电器电子产品回收温室气体减排项目、首个聚丙烯回收再生 VCS 项目的审定与核证。计量校准业务经过近几年高质量的增长，上半年在高基数基础上继续保持稳健增长。
贸易保障板块始终紧抓新兴市场机会，保持稳定增长态势。
消费品测试板块，受医疗器械产品线重分类的调整以及蔚思博产能爬坡影响，整体收入增速略有下滑，但板块中不乏表现不俗的产品线，如轻工玩具、纺织品业务。国内汽车检测继续保持差异化竞争优势，战略布局细分赛道，实现了较好增长。同时，华测一直密切关注低空经济带来的市场机会，积极完善航空领域及低空经济全产业链技术服务领域检测服务能力。
医药医学同比下滑，剔除核酸基数影响，下滑幅度大幅缩减。根据国家卫健委测算，“十四五”时期，我国将进入到中度老龄化阶段，人们对医药医学需求不断提升，虽然当下面临阶段性挑战，但华测看好医药医学的中长期发展。
对医学领域，华测采取相对谨慎策略；近年来布局的药品检测、CMC、医疗器械业务尽管目前体量不大，但收入提升较快，上半年均实现了快速增长。
上半年，华测在实现业务持续增长的同时，还积极推动数字化转型，携手金蝶全面打造智能华测和科技华测；深入推进精益管理，进一步提升运营效率；
赋能人才成长，不断强化组织能力，努力实现高质量可持续发展。二、主要交流问题
1、在食品领域竞争较为激烈情况下，华测食品业务保持持续增长并且毛利
率不断提升的原因是什么？华测在该领域长期竞争优势是什么？
答：华测食品业务保持稳健增长得益于华测的食农及健康事业部团队创新能力强，业务转型早。食品领域的客户分为政府端客户和企业端客户。华测的政府客户业务发展较为稳定，公司采取“有所为，有所不为”的策略，重点参与省市级以上项目，该类项目对企业的技术能力、团队经验、综合服务能力等有更高的要求，竞争格局相对较好。企业客户的业务包括型式检验及研发性服务。型式检测业务竞争相对激烈，企业研发性服务包括检测、认证等综合服务，要求企业具有较高的综合服务能力，研发性服务是公司重点转型的方向。华测早在2019年就开始往企业大客户转型并取得了较好成效，从而使华测的食农业务在市场竞争中处于优势地位，具有较强竞争力。
从细分产品线看，食农事业部包括食品、农产品、特殊食品及日化用品等产品线，华测在上述领域不断进行创新深化。在农产品检测方面，华测制定了从农田到餐桌提供全产业链服务的发展战略，凭借完善的实验室网络布局、专业全面的农产专项实验室能力，不断满足客户特性化需求。以前农产品检测主要集中在农产品抽检以及“三品一标”类业务，即绿色食品、无公害食品等产品溯源检测为主。近年来，华测进一步深化布局了以农产品为中心的农业科技服务，包括化肥、农药、种子检测服务。此外，国内农业在往高附加值的品类转型，如高档鲜花、水果等，华测可以为企业提供土壤种植、无土栽培等方面的科学指导和综合服务，也积累了部分企业大客户。近几年，国内日化产业发展较好。化妆品及日化产品是华测的传统的赛道，从原来化学检测不断扩展到功效检测、毒理测试等，为客户提供全面综合的服务。上半年农产品检测及日化产品检测增长较好。
华测食农业务的的竞争优势在于：（1）完善的实验室网络布局能为客户
提供快速优质服务；（2）从原来的单一的型式检验逐步向研发性服务发展，为客户提供更高附加值的服务；（3）具备给大客户提供全链条服务的能力，在现有的以检测为主的服务基础上，开展了全链条服务，如检验、认证、培训等服务。如针对连锁的茶饮，华测成立了专门团队服务该产业，实现了从产品到门店以及员工培训全链条服务；（4）华测始终坚持“创新”的价值观，在传统领域里不断开发新的细分赛道，实现有质量的可持续的发展。
2、环境检测中的土壤三普进展及回款情况？2025年后环境业务增长的来
源？
答：土壤三普业务中标情况理想，中标了包括江苏、四川、湖南、湖北、广东、福建等多个省市的三普检测项目，签单情况符合公司预期，中标签单量居行业前列。公司参与了土壤三普的外业采样、内业测试化验、成果集成业务，大部分业务集中在内业测试化验部分，采样和成果集成业务较少。上半年，土壤三普测试业务稳步推进，对环境业务增长带来一定贡献。土壤普查是一项重要的国情国力调查，普查经费由中央财政和地方财政按承担的工作任务分担，不同地区付款节点略有不同，视具体合同条款而定。
华测在今年年初已经在考虑三普后的环境的业务增长动力，也在拓展市场规模大但华测所占份额低的领域，例如环境监测、海洋环境检测等业务。同时，华测也积极关注有增长潜力的细分领域的收并购机会。
3、能否详细介绍工业测试板块各细分领域上半年的发展情况，并展望下半
年需求变化？
答：工业测试板块整体保持两位数增长，其中数字化、建筑与工程、计量校准、双碳及 ESG 等业务增长较好。数字化领域，公司紧跟“加快数字化发展建设数字化中国”政策指引，抓住市场机会进行积极布局，去年通过并购进一步完善了公司在网络安全行业的布局。目前公司数字化领域服务已从单一政务领域扩展到医疗、金融、教育、交通、企业等各个领域，覆盖了电子认证、商用密码技术、政务安全平台构建、软件安全应用等多个业务板块，助力多行业数字化转型，为数字化领域的持续发展和市场竞争力的提升奠定了坚实基础。
建筑与工程产品领域，公司积极应对房地产行业下行带来的影响，适时做出战略调整，经过一年多的运行，营业收入由降转升，毛利率有所提升。计量校准领域，近年来公司的计量校准业务致力于实验室资质能力建设，截至目前累计有 12 个实验室通过 CNAS 认可，累计获认可项目逾 5500 项，服务网络与业务触角辐射全国，整体竞争力提升明显，经过近年来高质量发展，今年上半年在高基数的基础上继续保持稳健增长。双碳及 ESG 领域，华测持续深耕积极助推我国“30·60”双碳目标实现，上半年继续保持较好增长态势。展望下半年，预计各产品线将保持稳定或有所提升。
4、数字化及双碳业务作为轻资产运营模式，门槛和壁垒体现在哪些方面？
华测是如何构建这两个领域的优势的？
答：数字化业务及双碳业务对资质和人才的要求比较高。在数字化领域，华测通过自建或者并购取得相应的资质，如在网络安全领域，华测去年通过并购进入网络安全等级保护测评领域，进一步完善了数字化领域的业务布局。华测数字化产品线的产品及服务能力涵盖电子认证服务网络安全服务和软件测试服务。其产品和服务应用于数字政府、智慧医疗、企业无纸化办公，政、企计算机网络系统网络安全等级测评，政、企信息化项目检测与验收等领域。在电子认证服务领域，华测已深耕20余年，有100多人的专业技术服务团队，为电子政务、电子商务领域提供解决方案积累了丰富的经验。
在双碳领域，华测的双碳相关服务已实现了全覆盖，团队水平荣列国内第一梯队，整体具有较强的竞争力。双碳业务的门槛一方面是全面的资质认可，另一方面是人才布局。虽然此领域为轻资产运营，但客户对价值能力认可要求比较高，需要比较精细的运营才能够实现。华测早在2010年开始布局，很早就在国际、国内取得了碳、能源、绿色服务（包括 ESG）等较为齐全的资质，而且团队建设方面也比较全面，包括组织层面、项目层面、产品层面等，可以为客户提供全方位的服务，如能源管理体系认证、绿色物流体系的评价、ESG 服务等。华测以“碳达峰、碳中和”双碳承诺为契机，凭借全面的资质、优秀技术实力和人才布局，构建起该领域的竞争优势。
5、消费品板块上半年收入下滑的原因是什么？能否详细介绍消费品测试板
块各细分产品线的情况？
答：消费品测试板块上半年收入下滑主要是医疗器械产品线重分类的调整
以及蔚思博产能爬坡影响。如果剔除医疗器械重新分类的影响，消费品板块上半年收入略有增长。若还原医疗器械、剔除蔚思博产能爬坡的影响，消费品测试板块实现稳健增长。板块中部分产品线表现较好，如电子电器、轻工玩具、纺织品以及国内汽车检测业务。芯片检测方面，蔚思博首年整合后，今年与公司原有芯片团队进行深度融合，包括企业文化重塑、销售团队整合等，另外在盈利性较好的 FA（失效性分析）、MA（材料分析）方面增加投入，进一步加强能力建设。尽管近期的整合和投资对蔚思博的短期财务状况产生了一定影响，但从长远来看，芯片检测业务是华测重要战略方向之一，华测将继续投资并根据市场情况合理控制投资节奏。近年来，中国半导体产业快速发展，国产替代进一步深化，华测将继续紧跟芯片半导体行业发展步伐，为国内外芯片半导体企业提供高质量、高效率、高附加价值的检测分析服务，共同促进半导体科技的应用和发展。
6、能否再详细介绍汽车业务情况？公司收购的易马对国内汽车检测业务有
何影响？
答：华测在汽车检测领域深耕多年，凭借完善的实验室网络布局及深厚的技术积累，得到了众多车企的认可，合作客户基本实现全覆盖。近年来持续加大对新能源汽车检测的投资，包括车载电子可靠性、汽车电子 EMC、车联网、动力电池、电机及电驱等均有布局。公司新能源汽车及智能网联领域专业能力已跻身头部机构，得到了国内外众多知名传统及新能源车企的认可，并与诸多新能源头部 OEM 和供应商进行了深度合作，今年上半年华测国内汽车检测业务继续保持较好增长。收购德国易马对国内汽车检测业务有显著的赋能作用，德国易马在德系车服务方面有四十多年的经验，并且具备设计咨询服务能力，通过收购，华测国内汽车业务的咨询及测试能力都有所提升，同时也助力扩大了华测被德系汽车认可的范围，对华测在国内汽车市场拓展有一定帮助。
7、可否详细说明医药医学板块的发展情况及未来展望？
答：华测的医药及医学是一个相对年轻的板块，自相对独立运作后开展了一系列动作。2020年主要针对医药全产业链进行了中心实验室建设，开展业务后签单情况良好；2023 年通过收购维奥康布局了医药早期研发 CMC 领域，与临床前 CRO 形成协同，维奥康加入华测后，实验室扩建和团队扩充显著，上半年营收增速较快；CRO 业务从今年第二季度开始发展趋势有望向好。总体上看，医药板块上半年逐步转好。医学领域面临阶段性困难，华测采取相对谨慎策略，正在进行团队优化和转型，拓展新能力以应对市场变化。医学领域中也有增长不错的领域包括科研项目、功能医学等。2023年公司收购纽唯完善了医疗器械领域布局，成为市场上为数不多的能够提供有源、无源综合解决方案的检测机构，医疗器械板块整体增长显著。
根据国家卫健委测算，“十四五”时期，我国将进入中度老龄化阶段，长期来看医药医学属于刚需，人们对医药医学需求不断提升，虽然当下面临阶段性挑战，但华测依然看好医药医学的中长期发展。华测一直重视在医药医学领域的长期发展及业务布局，希望能为客户提供医药医学全链条服务。华测将着力提升医药、医学、精准医疗、医疗器械及健康管理服务等平台之间的协同效应，打造在医药医学领域的差异化竞争优势。行业处于波动阶段，会鼓励有研发和技术积累的企业发展，对于华测而言是一个蓄势蓄力的时机，华测会关注细分赛道机会坚持发展。
8、今年上半年经营现金流净额下滑的原因？公司上半年应收账款及合同资产增加，后续如何管理？答：公司上半年经营活动产生的现金流量净额2221.33万元，其中第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1.7亿元，第二季度经营活动产生的现金流量净额为1.92亿元。第一季度经营活动产生的现金流量净额下滑较多的主要原因为去年同期一次性业务回款较多导致基数相对较高，叠加春节假期影响收款进度放缓及员工的奖金支付等；第二季度经营活动产生的现金流量净额大幅好转，同比略有增长，环比一季度增加3.6亿，主要原因是经营性收款增加及支付减少。
随着营业收入规模的扩大应收账款相应增加，公司的应收账款在合理范围内。公司应收账款主要为政府客户、工程项目，政府类业务结算周期较长，大部分集中在年底回款，坏账风险不大。工程类项目在面对房地产行业下行的情况已及时主动地调整了客户结构，目前合作的客户主要为政府背景客户，同时往轻资产类业务拓展，如评估、检验、认证、咨询和项目管理等服务。公司高度重视应收账款管理，已建立更完善的应收账款管理制度，通过系统管理、设置考核指标等方式做好应收账款的风险管控，以加快回款速度，同时，更加积极主动根据业务发展情况适时调整经营策略。
9、除了医药医疗板块毛利率下滑，其他业务线毛利率提升的主要原因是什
么？后续综合毛利率的指引如何？
答：受医疗专项整治行动持续深入、细分赛道竞争加剧等影响，医药医学板块短期承压，营业收入、毛利率同比有所下滑，随着药品检测、医疗器械、药学 CMC 等业务占比不断提升、CRO 业务逐步转好，医药医学板块有望逐步向好。毛利率提升受多方面因素影响，食品、环境和贸易保障等业务的测试需求增加，实验室的设备利用率和人员产出提高，带动毛利率提升。此外，公司采取大客户策略、网络营销、自动化、数字化运营等措施，积极推进 Lean 精益文化，持续落地实验室精益项目，这些措施有助于华测进一步提升运营效率，提升毛利率水平。
不同领域的业务，毛利率存在较大差异，当高利润率的业务占比提升，整体利润率也会提升。华测会调整不同的投资组合以获得更多的利润，同时提升利润率。此外，随着越来越多的实验室落地精益管理，自动化、数字化等战略的实施，综合毛利率仍有提升空间。
附件清单（如附件1
有）
日期2024-8-12~2024-8-14附件1：《参与单位名称及人员姓名》机构名称姓名机构名称姓名申万宏源张婧玮摩根基金朱晓龙
光大证券 刘勇 华商基金 Zhang Yue申万宏源吴瑞利鹏华基金钱倩云
鹏扬基金 孙碧莹 Haitong International Sharon Li衍航投资刘毅东方阿尔法程可三井住友杨畅上海国际信托张禛乐长信基金陆旸招商仁和张华方正证券周小锋华宝信托赵梦远
国泰基金 郑浩 UBS O’Connor Ltd 陈珺诚
Tiger Pacific Capital
棕榈湾投资 巩显峰 Sam Zhong
L.P.君茂资本高新宇盛世景资产熊英厦门金恒宇刘学德睿恒丰江昕申万宏源汤旸工银瑞信杨柯
前海开源 周雅婷 谢诺辰阳私募 Hao Lin
新华基金 蔡春红 Gladwealth Investment 张原铭
GRAND ALLIANCE ASSET
鸿竹资产 费征帅 Yu Kelly
MANAGEMENT LTD弘尚资产张骏工银瑞信余鸣洋中银国际王瑾国富联合袁伟涛
留仁资产 王倩云 HSZ Limited Suen Selena道仁资产陈跃雄花旗刘德雄光大保德信詹佳申万宏源张立平财通证券郭琦宝意天宝焦子懿长见投资唐祝益招商基金牛洪乾
方正证券 邓迪飞 ALLIANZ GLOBALINVESTORS Thomas Zhu上海牧鑫资产张桁华安证券王君翔紫阁投资叶泓池君茂资本刘娜新华基金赵强才誉资产石林
Auerbach Grayson Richard Cheng 国投瑞银 张钊华商基金彭欣杨松岭基金张君睿远基金赵枫煜德投资管俊玮山狮投资于苏枫中邮证券田硕鹏平安证券李峰申万宏源邓拥军创富兆业司巍兴业证券付志坚弘尚资产肖莹大家资产周斌瑞廷资产霍晓琳合众易晟王华伟
长城财富 胡纪元 仁桥资产 Zhang Emily坚果私募姚铁睿国投瑞银汤海波申万宏源喻加林山石基金王凡机构名称姓名机构名称姓名沣杨资产吴亮卫宁私募林然宏利资产李文琳博道基金吴子卓工银瑞信母亚乾建信基金张文浩歌斐资产王敬琰中银证券陶波彤源投资潘贻立九泰基金李仕强
GAAM Kelly Yu Dymon Asia 徐磊
申万宏源 王刚 JM GREAT CHINA FUND 潘亚军世诚投资邹文俊建信基金许许杰
HEL VED CAPITAL
富国基金 武明戈 LuYabing
MANAGEMENT LIMITED圆信永丰胡春霞信达澳亚马绮雯
Caitong International
星元资本 陈旻 Asset Management Co. JIN Bin
Limited
京管泰富基金 李浩 淡联投资 Huo Joseph
浙商证券 许运凯 Dawnlight Capital Zeyu盘京投资陈静信达证券王锐太平资产徐建花中意人寿马保良淡水泉谢兵中庚基金薛潇
中荷人寿 佟芳菲 KONTIKI MASTER FUND Chen Derek银华基金刘宇尘高毅资产孙庆瑞嘉实基金翟放金元证券杨宜霏嘉实基金孟夏观富资产唐天嘉实基金潘润杰国金基金边广洁嘉实基金胡涛鑫元基金葛天伟
嘉实基金 归凯 TEMASEK SunTony嘉实基金谭丽中银基金张响东国海富兰克林王飞豪山资产洪嘉蓉中海基金陈玮华泰证券于博韬富安达基金刘云鹏天风证券吴鸿霖西部证券李远剑国元证券李文勤远基金魏雅雯中银基金时文博
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南方基金 钟贇 CHEN Doris
LP上海永望资产张宁宁方正证券赵璐华夏久盈桑永亮沣沛投资孙冠球路博迈基金魏晓雪迎水投资臧敏捷方正证券乐智华长信基金何增华天风证券莫然睿远基金朱璘东北证券高伟杰正圆私募黄汉玺机构名称姓名机构名称姓名
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T.Rowe Price
贝莱德基金 Victor Zou Qiao Yahong
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兴业基金 高观朋 (HONG KONG) COMPANY 李明刚
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长江证券 贾少波 (HONG KONG) COMPANY YangJerry
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长江养老 邱长伟 KADENSA MASTER FUND LIU Lori
果实资本 吴浩 才誉资产 WangJuefan玄卜投资韦琦长信基金付磊丁松投资余贤淼惠正投资訾力强中欧瑞博陈果上海冲积资产桑梓
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汇谷投资 万飞鸿 Investments (Asia) Jean Rao
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Yuanhao Greater China
远策投资 吴林军 WANG Yifan
Fund玖鹏资产边梦葳湘财基金尤鑫星石投资王荣亮阳光资管樊艳阳汇谷投资陈捷广东惠正罗凯
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Orchid Public Investment
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国联基金 杨佳 Comgest S.A. Jimmy CHEN沣京资本景戎鑫荷荷私募唐巍兴银基金陈宇翔中信产业耿华中国人寿杨琳明河投资王蒙长江养老禹俊富国基金顾飞飞天弘基金郭相博唯德投资温武东北证券刘俊奇上海嘉世李其东中信建投易杰锋易方达王坤中邮证券虞洁攀易方达张璐婷东北证券周兴武易方达于博东北证券徐宇星易方达黄鹤林
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景泰利丰 吕伟志 CHEN Huan
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建信基金 冷玥 Infinitey Cap Li Can
UBI-U Access China建信基金熊晓峰宋佳
Convertible Bond
Shanghai Goldluxe
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红杉资本 Yan Huichen 民生加银 李君海国泰证券陈秋婷前海联合基金吴昱村机构名称姓名机构名称姓名国泰君安杨坤浦银安盛基金褚艳辉广东惠正陈哲融通基金苏林洁歌易投资孔令强融通基金张鹏富兰克林邓普顿孙通泉果基金姜荷泽富安达基金杨红宁银理财罗立波德邦基金顾旭俊摩根士丹利华鑫基金陈修竹
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汇金证券 甄兴龙 陈炳宏 Willy
(Asia Pacific) Limited
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Value Partners Limited 廖欣宇 国泰君安 胡项冰
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Grand Alliance Asset世诚投资倪瑞超苏怡文
Management Limited溪牛投资杜朝水中信证券林峰机构名称姓名机构名称姓名
Generation Investment
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Management LLP国盛证券彭元立太平养老刘伟刚广发证券朱宇航成泉资本王海斌
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Limited平安基金莫艽招商基金张大印承势资本梁悦芹中意资产臧怡摩根士丹利王金琳天弘基金陈祥美银证券刘奕恺景顺长城江磊英大基金霍达胤胜资产刘博东方证券杨震源乘投资高飚
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中金公司 Xue Yining 青骊投资 赵栋中金公司冯达海宁拾贝王越中金资管俞晓牧榕树投资黄安麟
中金公司 Lai Bohan 德华创业 龚小磊
中金公司 Wang Zixia 长城财富 孟晓林泓德基金李昕阳广东钜洲王胜中信证券许宏图睿璞投资郑劼麦格理证券张仅清水源投资许文峰麦格理证券戴冰嫣广发证券赵靓高盛李舟东方证券翟淑星太平洋证券崔文娟涌乐私募余伟毅银河证券王霞举广发证券张智林
Point 72 DingMingyuan 海通证券 刘彬
Point 72 Ricky TSANG 宝盈基金 杨思亮
Angle Point ZhouGorlen 甬兴资管 徐晓浩
Point 72 Christina HE 华创证券 黎泉宏
Point 72 Zhang Maria 鑫焱投资 陈洪机构名称 姓名 机构名称 姓名
Pinpoint Asset Management
Hongchao Luo 望正资产 马力
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Point72 Shawn XIANG 国海证券 姚健
Point 72 Zexi WU 神农投资 赵培
Pinpoint Asset Management谢磊华能贵诚信托戴小西
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Pinpoint Asset Management罗洪超汇升投资陈杰
Limited国联证券田伊依招商信诺刘延波华福机械唐保威海润达资产仇天镝
BlackRock AM North Asia
Alice YANG 兴证资管 王陆峰
Limited招商证券方嘉敏泉果基金陈宵翔海岸号角私募刘泽聚鸣投资梁世阳高盛叶枝函越秀产投汪轩宇恩宝资产潘宗德熵简基金饶小飞中泰证券郑雅梦进化海南罗双福德邦证券田思聪通用技术侯锐骁
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