主要观点:
我们对板块进行了Q3 前瞻预测,我们分析,(1)Q3 制造端7 月淡季不淡,但8/9 月减弱;1)推荐景气度持续个股:开润股份、安利股份、华利集团;2)推荐自身环比改善个股:百隆东方、健盛集团。(2)服装Q3 延续6 月以来的弱势,仅8 月略好于7 和9 月,推荐自身环比改善个股:森马服饰、嘉曼服饰。
行情回顾:
据海关总署统计,2024 年1-8 月,纺织服装累计出口1961.25 亿美元,累计同比下降2.03%,其中纺织品出口911.83 亿美元,同比下降0.07%,服装出口1049.42 亿美元,同比下降3.66%。
据越南统计局统计, 2024 年8 月越南鞋类的出口金额为20.77 亿美元,同比增长12.27%,环比下跌1.10%。2024年1-8 月越南鞋类累计出口额为149.38 亿美元,累计同比增加16.53%。
根据ECdataway 数据,2024 年8 月,我国服装行业共实现线上销售额308.30 亿元,同比下降7.15%,较7 月环比下降3.84%。从细分品类看,8 月女装销售额最高,达63.81亿元,同比下降14.82%;8 月运动鞋new 平均单价最高,达318.57 元/双,同比提升1.69%。
风险提示
汇率波动风险;原材料波动风险;系统性风险。