【财经早餐】政府债发行换挡 降准预期升温;港股市场正回暖 上市储备企业数量持续增加;13家偿付能力“亮红灯” 中小险企生存困局待解;四川九洲：控股子公司拟出资2100万元设立合资公司 开展低空飞行测试业务;美股三大指数收盘涨跌不一 热门科技股多数上涨

一、宏观

【央行】央行5月28日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，量平价稳，侧面印证短期流动性较为充裕。业内专家表示，从目前形势看，月末市场资金面无虞，但考虑到政府债加快发行叠加分红购汇、年中考核等，流动性面临扰动因素增加的局面，未来央行适时降准的概率加大。

二、股市

【港股IPO】港股IPO市场好消息不断，二级市场交易也在回暖。“随着国内经济态势向好和头部港股公司业绩持续增长，港股市场基本面将继续改善。”中央财经大学副教授刘春生表示，另外，与全球其他市场相比，港股市场的估值仍处于相对较低水平，将吸引国际资本重新流入港股市场。

【私募基金】根据中国证券投资基金业协会最新数据，5月以来，新增登记的私募仅1家。与此同时，已有168家私募基金管理人注销。业内人士表示，私募基金行业门槛进一步提高，促使一些竞争力不足的私募基金管理人选择退出市场。

三、行业

【保险业】市场利率下行、行业竞争加剧……面对内外部环境的考验，中小险企经营压力未减——2023年第四季度，13家险企偿付能力“亮红灯”，大部分是中小险企。中小险企偿付能力承压背后，既有宏微观经济的影响，也有过去一段时间粗放式经营、管理不规范等问题埋下的隐患，由此积累的风险也引发行业普遍担忧。在业内专家看来，这些陷入发展困局的中小险企，要想穿越经济周期，关键得修炼好“内功”，规范公司经营、管控大股东行为。

【房地产业】根据深圳市政府调控要求，自5月29日起，深圳市下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限。首套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的30%调整为20%，二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的40%调整为30%。首套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR-10BP调整为LPR-45BP，二套住房商业性个人住房贷款利率下限由原来的LPR+30BP调整为LPR-5BP。此次调整有利于降低居民家庭购房门槛，减轻还款负担，更好满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求。

【环境保护业】生态环境部党组书记孙金龙主持召开部党组会议，会议要求，要扎实推动黄河流域生态环境保护，积极开展美丽中国先行区建设，统筹推进美丽城市、美丽乡村、美丽河湖、美丽海湾建设。要谋划实施以高水平保护推动新质生产力发展的政策举措，大力推进绿色环保科技创新和产业发展，加快推动发展方式绿色低碳转型。

【汽车制造业】工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局、国家消防救援局消防监督司5月28日联合召开加强新能源汽车安全管理工作视频会，分析研判新能源汽车安全形势，研究部署本年度新能源汽车安全管理工作，保障产业健康可持续发展。会议要求，车辆生产企业和动力电池生产企业要严格落实产品安全质量主体责任，履行应尽的责任义务，在产品研发设计、生产制造、测试验证、使用维保等全链条做好风险防范，切实履行产品安全事故报告、缺陷产品召回等法定义务，不断提升新能源汽车产品质量安全水平。下一步，三部门将加强工作协同，推进信息共享，加大标准供给力度，严肃查处企业违规行为，营造良好的产业发展氛围。同时，进一步督促指导行业企业加大安全技术研发投入，强化车辆运行安全监测，组织开展安全隐患排查和缺陷调查，推动行业整体安全水平稳步提升。

四、公司

【四川九洲】四川九洲公告，公司控股子公司四川九洲空管科技有限责任公司(“九洲空管”)拟依托绵阳北川永昌机场与绵阳科技城通航产业投资控股有限公司(“通航投控”)在四川省绵阳市北川羌族自治县通航产业园合资设立四川九洲永昌测试有限责任公司(“合资公司”)，并开展低空飞行测试相关业务。合资公司注册资本拟为3500万元，其中九洲空管拟出资2100万元，占注册资本的60%。

【ST迪马】ST迪马公告，上市公司董事会审议通过了议案，拟向法院申请重整，希望通过重整避免公司债务风险及经营风险的进一步恶化，优化公司资产负债结构，更好地维护员工、债权人、投资者的合法权益。上述议案将提交ST迪马临时股东大会审议，审议通过后，ST迪马方可依法向重庆市第五中级人民法院提交重整申请。ST迪马表示，虽然公司面临困境，但除了城市运营业务之外，公司还有智能制造、智慧民生两大业务板块，具有持续经营的基础和价值，各板块的人员、业务、资产均保持完整，业务仍能维持运转，董事会认为公司具有重整价值。

【招商轮船】招商轮船公告，拟分拆所属子公司中外运集装箱运输有限公司、广州招商滚装运输有限公司，通过与安通控股进行重组的方式实现重组上市。本次分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，安通控股将成为中外运集运和广州滚装的控股股东。

【鹏翎股份】鹏翎股份公告，公司拟与上海尚颀投资管理合伙企业(有限合伙)、上海尚颀颀盈商务咨询合伙企业(有限合伙)共同投资设立合伙企业--嘉兴欣景创业投资合伙企业(有限合伙)，总规模为人民币4720万元，其中公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币4500万元，占合伙企业95.34%份额。

【中船汉光】中船汉光公告，近日，公司参与了中国船舶集团有限公司第七〇四研究所委托中航技国际经贸发展有限公司对“结构件制作及组装测试”进行的公开招标，经过开标、评审、公示等程序后，公司成功中标，拟与七〇四研究所签订合同，合同金额预计6492.1万元。

【中际旭创】中际旭创公告，公司“铜陵旭创高端光模块生产基地项目”累计投入募集资金53291.25万元(包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额)，募投项目已实施完毕，并于近日办理了注销专户手续，满足结项条件。

【翰宇药业】翰宇药业公告，公司与三生蔓迪签署《司美格鲁肽注射液合作协议》，本协议约定，公司将与三生蔓迪共同合作开发、独家供应/采购、销售分成司美格鲁肽注射液(减重适应症)。本次合作财务条款由三部分组成，三生蔓迪向公司支付：里程碑付款(最高2.7亿元)、独家采购价以及约两位数销售提成。

【华钰矿业】华钰矿业公告，公司主营产品锑精矿，近段时间涨价幅度较大，存在较大风险，敬请投资者谨慎投资;公司控股子公司塔铝金业2022年7月投产，2023年处于产能爬坡阶段，未来能否形成规模效应，存在不确定性。

【城建发展】城建发展公告，日前公司收到《成交确认书》，公司以4.98亿元的价格竞得上海市杨浦区长海社区016-02地块二类居住用地国有建设用地使用权。项目位于上海市中环外，总用地面积5684.51㎡，地上建筑规模8526.76㎡。

【神马电力】神马电力公告，公司股票于2024年5月24日、5月27日、5月28日连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动的情形。经公司自查，目前生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化。截至2024年5月28日，公司股票收盘价格为27.19元，滚动市盈率为56.70;根据中证指数有限公司网站发布的数据显示，公司所属的证监会行业分类“C38 电气机械及器材制造业”，最新的滚动市盈率为18.69;公司滚动市盈率显著高于同行业上市公司平均水平。

【毅昌科技】毅昌科技公告，公司拟在产权交易中心公开挂牌转让所持广州启上科技有限公司99%的股权，挂牌价格为广东联信资产评估土地房地产估价有限公司评估确定的股权评估值1.95亿元的99%。

【华能国际】华能国际公告，公司将与华能核电、国家核电、华能开发按各自持股比例以货币出资方式同比例认购石岛湾核电的新增注册资本。公司将以2.1亿元认购石岛湾核电的部分新增注册资本。本次增资完成后，公司对石岛湾核电的持股比例仍保持22.5%不变。

【棕榈股份】棕榈股份公告，公司于近日收到“玉泉保障性租赁住房项目”及“鹿邑县2024年7.7万亩高标准农田建设项目”的《中标通知书》，公司被确认为河南省洛阳市伊滨区玉泉保障性租赁住房项目的中标单位;公司下属全资子公司河南棕榈建设发展有限公司与中建联勘测规划设计有限公司、河南省豫资农业服务有限公司所组成的联合体被确认为河南省周口市鹿邑县2024年7.7万亩高标准农田建设项目的中标单位。上述项目合计中标金额为369,106,422.37元，占公司2023年度经审计营业收入的9.11%，项目顺利实施后，预计对公司2024年度及未来的经营业绩产生积极影响。

【中信银行】中信银行公告，公司于近日收到本行实控人中国中信集团有限公司(简称“中信集团”)通知，中信集团拟通过协议转让方式收购中国中信金融资产管理股份有限公司持有的华融金融租赁股份有限公司(简称“华融金租”)60%股权。华融金租主要从事金融租赁业务，本次收购完成后，与本行全资子公司中信金融租赁有限公司在金融租赁业务上存在一定的业务重合情况，为保障本行及本行中小股东的合法权益，消除和避免与本行及本行下属企业之间的同业竞争，中信集团出具《关于避免同业竞争的承诺函》。

【成都路桥】成都路桥公告，公司全资子公司中讯机电拟向宣汉县景通实业有限公司转让持有的陕西凯妍创投建设工程有限公司100%股权，股权转让价格不低于人民币1920.08万元;公司全资子公司成路聚源拟向宣汉景通转让持有的四川宣汉卓越建业科技有限公司100%股权，股权转让价格不低于人民币98.87万元。

【中信金融资产】中信金融资产5月28日在港交所公告，公司以协议转让的方式向中信集团转让公司持有的金租公司已发行股份数量的60%。于2024年5月28日(交易时段后)，公司与中信集团签订股份转让协议，据此，公司有条件同意转让及中信集团有条件同意受让标的股份，占金租公司已发行股份数量的60%。出售事项的总代价为119.98亿元。出售事项完成后，公司将持有金租公司已发行股份数量的19.92%，金租公司将不再为公司的附属公司及其财务业绩将不会合并至集团的财务报表。

【宝莱特】宝莱特公告，国家药监局于近期对控股子公司三原富生进行了飞行检查，三原富生在企业质量管理体系的机构人员方面、厂房与设施方面、生产管理方面、质量控制方面存在严重缺陷。此次飞行检查后次日，三原富生鉴于实际情况，主动向陕西省药品监督管理局申请停产整改并获得其同意，目前三原富生已经完成整改，将于2024年5月30日向陕西省药品监督管理局提交《整改报告》，并申请复产检查。此次事件对公司整体经营业绩的影响很小。

【宇新股份】宇新股份公告，此前披露，因超比例减持，股东曾政寰收到行政监管措施决定书。曾政寰将按照相关法律法规的规定对超额减持的公司股份进行回购，回购期限为自2024年5月29日至2024年11月28日，回购数量为65万股，回购均价不低于超额减持的交易均价。

【云南能投】云南能投公告，控股子公司云南省天然气有限公司投资建设的玉溪市应急气源储备中心工程项目于2024年5月27日投产试运行。玉溪市应急气源储备中心工程项目位于玉溪市峨山县化念镇大化产业园区，建成5000立方米、2.5万立方米LNG储罐各一座，30万方/天液化装置一套，48万方/天气化反输装置两套，储气能力1800万立方米。

【银星能源】银星能源公告，公司拟投资2.196亿元在间接控股股东中国铝业股份有限公司和直接控股股东中铝宁夏能源集团有限公司所属企业(以下简称“关联方”)的屋顶及闲置空地上建设71.992MWp的分布式光伏发电项目，并与关联方分别签订《分布式光伏发电项目能源管理合同》。

【强瑞技术】强瑞技术公告，公司拟以昆山福瑞铭股权抵偿业绩补偿款的方式，已与各业绩补偿方签订股权抵补偿款协议。同时，公司拟以760.46万元收购昆山福瑞铭8.56%、6.35%、4.97%、4.97%的股权。

【银河电子】银河电子公告，公司全资孙公司安徽骁骏智能装备有限公司收购合肥智行通智能科技有限公司无人化全部资产。合肥智行通是一家成立于2020年3月无人驾驶技术领域的高技术创新型科技企业，一直专注于智能移动机器人、无人驾驶、军用靶车等技术领域的研究，致力于推动无人驾驶技术的实际应用及产业化发展。本次收购有助于补足上市公司智能特种装备无人化的短板，加快壮大公司智能特种装备业务领域，提升上市公司整体市场竞争力和未来市场发展空间。

【百奥泰】百奥泰公告，公司与STADA签署授权许可与商业化协议，将BAT2506(戈利木单抗)注射液在欧盟、英国、瑞士及其他部分欧洲国家的独占商业化权益有偿许可给STADA。交易金额包括1000万美元首付款、不超过1.475亿美元里程碑付款及净销售额的两位数百分比收入分成。协议自生效日起15年有效，可自动延长2年。预计对公司未来业绩产生积极影响，但存在不确定性。

五、商品

【原油】WTI原油期货结算价涨2.71%，报79.83美元/桶;布伦特原油期货结算价涨1.35%，报84.22美元/桶。

【黄金】COMEX黄金期货收涨1.2%，报2362.4美元/盎司;COMEX白银期货收涨5.94%，报32.31美元/盎司。

【期货夜盘】国内期货夜盘开盘涨跌不一，沪银涨0.34%，铁矿跌1.78%，焦煤跌近2%，玻璃跌近1%，原油涨0.61%，燃油涨1.17%，橡胶跌0.13%，纯碱跌1.54%。

六、债券

【国债】经济日报文章指出，从当前来看，超长期特别国债专项用于国家重大战略实施和重点领域的安全能力建设，将为重大工程和重点项目提供较为充足的资金支持，且通过拉长期限更好地匹配资金需求，有利于稳定投资需求和预期、扩大有效投资。同时，相关领域的投资具有较高的乘数效应，能够在关联产业链中创造大量就业岗位，进一步拉动居民收入和消费。特别是在当前有效需求仍然不足、企业经营压力较大、重点领域风险隐患较多的背景下，稳投资尤其是扩大有效投资有利于提振经营主体信心、改善经济发展预期、增强发展后劲，巩固经济回升向好的基础。从中长期看，超长期特别国债有助于促进发展和安全的动态平衡和良性互动，夯实长期高质量发展基础。科技创新、城乡融合发展、区域协调发展、粮食能源安全、人口高质量发展等领域，潜在需求仍然巨大。发行超长期特别国债对这些重大项目予以支持，可以在一定程度上解决这些项目的资金缺口，推动形成一批优质资产，既有利于优化供给结构、提高经济运行效率、提升经济潜在增长率，也有利于平衡代际间的公平，增进民生福祉。

【专项债】5月份以来，各地新增专项债发行明显提速。记者梳理数据发现，截至5月28日，5月份以来各地发行新增专项债100只，规模达到2990.6252亿元。而4月份整月，各地发行新增专项债31只，规模为883.2398亿元。相较而言，5月份虽尚未结束，但新增专项债发行规模已相当于4月份3倍多。东方金诚研究发展部总监冯琳对记者表示，5月份新增专项债发行规模扩大，同时，超长期特别国债正式发行，这将增加后续财政支出端可用资金，也意味着短期内基建投资仍有加速空间，同时表明了财政政策将延续稳增长取向。

七、外汇

【人民币】5月28日电，在岸人民币兑美元收盘报7.2470，较上一交易日下跌24点。

【英镑】英镑兑美元突破1.28，为3月21日来首次，日内涨0.24%。

八、全球股市

【美股】美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.55%，纳指涨0.59%，标普500指数涨0.02%，热门科技股多数上涨，英伟达涨近7%，总市值达2.8万亿美元，较苹果仅差1000亿美元，AMD涨超3%，特斯拉跌超1%，谷歌、亚马逊、Meta涨幅不足1%。金属与采矿、半导体板块涨幅居前，Arm涨近9%，世纪铝业涨超4%，阿斯麦涨超3%，美光科技、凯撒铝业、南方铜业涨超2%。航空公司、博彩股跌幅居前，达美航空、西空航空跌超3%，国际博彩科技跌超2%。

【欧股】欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌0.43%，英国富时100指跌0.64%，法国CAC40指数跌0.92%，欧洲斯托克50指数跌0.57%。

【赫斯】美国石油公司赫斯(HES.N)的股东批准了与能源巨头雪佛龙的530亿美元收购交易，尽管几位知名投资者对赫斯公司与埃克森美孚公司在一项关键资产上的纠纷持保留意见。赫斯公司在周二的一份声明中表示，该公司股东在周二的一次会议上批准了这笔交易。

九、国际要闻

【法国】法国总统马克龙当地时间5月28日与德国总理朔尔茨在柏林举行会见。此外，双方举行了部长级磋商，围绕促进欧盟经济增长、提高竞争力、增加军备、保持安全等议题进行了讨论。在此次访问期间，法国和德国签署了多项协议，以扩大双方在技术领域的合作。马克龙在访问期间呼吁欧盟简化流程、加快行动并增加投资，在安全和防务方面建立联合武装部队，在应对气候危机、开发未来技术和人工智能方面，欧洲国家应共同努力，而不是单独行动。当地时间5月26日至28日，法国总统马克龙对德国进行正式国事访问。这也是24年来，法国总统首次对德国进行正式的国事访问。

【欧洲】欧洲央行管委森特诺(Mario Centeno)表示，由于通胀缓解后实际利率上升，偏紧的金融状况将持续。“目前通胀率比近两年来的任何时候都低得多，这意味着今天的实际利率高于过去，”森特诺周二在里斯本的新闻发布会上说。“我们必须对这种金融环境偏紧保持警惕。我们在一段时间内仍将处于金融环境偏紧的状态。”森特诺还表示：“通胀进程得到控制，降低利率的进程即将开始。”

【俄罗斯】俄罗斯财长西卢安诺夫表示，俄罗斯个人年收入在240万卢布(约合27100美元)以下的税率将保持在13%;增加所得税率只会影响到3.2%的劳动力。

【日本】日本将为基于股票的海外并购交易开启道路;日本正在扩大企业使用自有股份进行收购的选择范围;最早将于2025年对日本公司法进行修改，允许使用股票交付来收购外国公司的股份;改革还将降低现金和股票混合交易的监管障碍。