【今日导读】
逆势增长！华为该产品三季度出货量大增超50%
又一省发力布局低空经济，低空经济是新质生产力重要组成
第十五届中国航展即将举行，机构称布局军工正当时
苹果三折叠、四折叠手机专利曝光，行业整体正处于从1到N的阶段
首单，过会！深交所并购重组委审议通过甘肃能源发行股份购买资产项目
赣粤运河工程迎新进展，今年以来我国水利投资增速显著
英伟达新产品需求“疯狂”，该技术正迈入大规模应用的繁荣阶段
官宣，华为又一新品发布会将举行
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逆势增长！华为该产品三季度出货量大增超50%
行业媒体报道，根据洛图科技（RUNTO）最新数据，2024年第三季度，中国电视市场品牌整机出货量为811.5万台，较2023年同期下降6.6%。其中华为表现最为亮眼，其第三季度出货量约为30万台，同比增长超50%。截至9月，年度累计出货量已近百万台，较2023年同期大幅增长亦超过50%。
分析认为，华为线下体验店的电视销售得到持续提升，成为今年大幅增长的核心。在上个月举办的2024年华为秋季全场景新品发布会上，余承东表示，华为智慧屏在2万元以上档位的市场份额达到第一，销量份额为42.3%，在3万元以上档位的市场份额更是高达48.2%。市场分析指出，展望未来，在升级版以旧换新补贴政策、双十一等活动的拉动下，第四季度电视市场有望止跌回升，出货量将达1120万台，同比增长4.1%。2025年在政策延续的预期下，中国电视市场将止跌回稳，出货量有望达到3645万台，同比增长2.1%。
上市公司中，芯瑞达在显示模组产品上，与华为、小米有着多年的合作，显示模组产品批量使用于华为智慧屏。辰奕智能为华为智慧屏独家供应蓝牙语音遥控器和AI摄像头以及灵犀指向遥控器和灵犀AI摄像头产品。联合光电的专业镜头、光电产品已广泛用于物联网视觉视频监控、新型显示、智能驾驶等领域。公司与华为在多个领域有深入的合作，包括机器视觉产品及智慧显示屏产品。
又一省发力布局低空经济，低空经济是新质生产力重要组成
湖北省低空经济产业创新发展大会近日在武汉举行，湖北省发改委副主任崔永红介绍称，湖北发力布局低空经济新赛道，力争至2027年产业规模突破1000亿元人民币。
中国低空经济联盟执行理事长罗军表示，低空经济已经成为国家战略，作为我国立体交通的重要组成部分，成为拉动新一轮经济增长的重要引擎，得到了各级地方政府和投资界的高度重视。国盛证券丁逸朦研报认为，低空经济作为新质生产力的重要组成，国家&地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快，建议关注产业链潜在受益环节：整机、空管、动力、零部件、航空材料、雷达系统、设计、运营与检测等。市场规模方面，中国民航局发布数据显示，到2025年，低空经济市场规模将达1.5万亿元，到2035年有望达3.5万亿元。
上市公司中，四川九洲在低空领域，公司控股子公司四川九洲空管科技有限责任公司主要提供软硬件结合的整体系统解决方案。中信海直深耕通用航空市场40年，具有全业务运营的资质和能力。目前低空飞行方面，公司开通了观光、短途运输等业务，已有深圳城际观光，深圳—珠海、舟山—东极岛、深圳—金沙湾等摆渡飞行航线。宗申动力控股子公司宗申航发主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案，相关产品应用场景与低空经济发展方向吻合。
第十五届中国航展即将举行，机构称布局军工正当时
据媒体报道，第十五届中国航展将于今年11月12-17日在广东省珠海市举行。据悉，本届航展吸引了47个国家和地区超890家企业参展。静态展示方面，本届航展设立了低空经济馆、商用飞机产业馆、民用航空产业展区、商业航天展区、新材料及应用展区、成果转化展区、省市展团展区等七大主题展区（馆），展品全维度涵盖“陆、海、空、天、电、网”，一批代表世界先进水平的“高、精、尖”展品集体亮相。
银河证券认为，积极因素增多，布局军工正当时。从24Q4起，主机厂所的交付压力将持续向上游传导，产业链景气度有望大幅回升。此外，参照“十二五”、“十三五”各年份国防预算与军工企业的业绩变化，第四年、第五年占比显著高于均值，其中第五年平均支出/收入达到或接近25%。2025年作为“十四五”最后一年，军工板块收入端有望显著提升。未来三年是建军百年奋斗目标实现的关键之年，装备需求旺盛，军工高景气度有望持续。
公司方面，中光学专注于特种光电的研发、集成和生产，以微光、红外、多光融合技术为主，主要产品瞄准、校靶、侦察、监控、测距、光电对抗等。公司聚焦无人智能和新域新质装备，从单一产品向智能化系统集成产品发展。光启技术是国内唯一一家将超材料形成产品并大规模应用于尖端装备领域的企业，公司的超材料业务收入自2019年至2023年翻了十倍，并广泛应用在航空装备和海洋装备。今年的珠海航展上公司将展示基于超材料技术多种新产品，其中现场发布基于超材料的全新装备产品。
苹果三折叠、四折叠手机专利曝光，行业整体正处于从1到N的阶段
据媒体报道，在苹果积极研发首款折叠iPhone之际，近期曝光的苹果在美国申请的新专利显示，其后续还有意投入三折叠屏、甚至四折叠屏新机的研发。根据苹果公布的最新资料显示，这项专利名为“具有显示器与触控传感器结构的电子设备”专利，专利代号为“US20240310942 A1”，苹果还在这份专利文件中，展示出该技术将可应用于三折叠屏、甚至四折屏手机的图片。
华福证券发布研报称，IDC发布的数据显示，中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头，同期整体智能手机市场仅增长8.9%，显示出折叠屏手机强劲的市场需求。虽然折叠屏手机增速强劲，但其在智能手机整体占比依然仅为个位数，行业整体正处于从1到N的阶段，未来高成长态势有望得到延续。
公司方面，容大感光的光刻胶和柔性电路板油墨可以应用在折叠屏手机（包括电路板，屏幕以及芯片等领域）中。和胜股份已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机，涉及的产品主要为高强度、高硬度、轻薄的铝合金中框及其它金属结构件。
首单，过会！深交所并购重组委审议通过甘肃能源发行股份购买资产项目
10月14日，深交所并购重组委审议通过甘肃能源发行股份购买资产项目，该项目从受理到过会历时101个自然日。本次重组是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（简称“并购六条”）发布后A股市场首单过会的并购重组项目，仅用时百天。重组标的资产为甘肃河西走廊清洁能源基地唯一配套调峰项目。重组实施后，甘肃能源将实现向新能源发电相关调峰电源业务领域的扩展，显著增强上市公司盈利能力，推动新质生产力加快发展。这是资本市场服务国家“西电东送”战略目标、做好绿色金融大文章的典型案例。
新“国九条”明确表示要加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。A股并购重组市场或将呈现出三大趋势：一是产业并购，二是科技并购，三是国资并购。万联证券表示，今年以来并购重组支持政策频频落地，证监会多措并举优化政策环境，并购重组项目增多，市场热度升温。截至9月中旬，今年披露重组项目的A股上市公司达136家，已多于2023年全年。
上市公司中，大唐电信正在筹划购买控股子公司大唐半导体持有的大唐微电子71.79%的股权。天津普林拟收购泰和电路20%股权，本次交易完成后，上市公司将持有标的公司51%的股权。
赣粤运河工程迎新进展，今年以来我国水利投资增速显著
近日，华设集团官微显示，集团作为联合体参与方成功中标“赣粤运河工程预可行性研究”项目，赣粤运河是推进长江、珠江两大水系运河连通的战略性工程，是国家高等级航道网“四纵四横两网”中的纵三——浙赣粤通道的重要组成部分。本次中标响应了我国奋力加快建设交通强国的号召，为助力构建南北运河新通道、促进东中西部区域经济协调发展及水资源的综合高效利用贡献一份力量。
水利投资由财政资金、地方政府专项债、社会资本共同出资。今年以来我国水利投资增速显著，前八个月水利管理业固投同比增长33%，达1万亿元，占基建固投比重较2023年底提升1.7pct，达7.0%。天风证券建材团队指出，水路优势在于高运力、低成本，今年前7个月国开行发放水运基础设施贷款96.16亿元，资金来源端亦出现乐观因素。并且当前重点运河建设正稳步推进，未来建设或存加速预期。
上市公司中，诚邦股份业务涉及污水管网和雨污分流管网等地下管网的建设，并拥有水利水电工程施工总承包贰级资质。深水规院是广东省内仅有的3家水利行业甲级设计单位之一，综合实力位居广东省内水利勘测设计行业前列。
英伟达新产品需求“疯狂”，该技术正迈入大规模应用的繁荣阶段
英伟达CEO黄仁勋最近表示，对下一代人工智能GPU Blackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品第四季度将带来数十亿美元的收入。日前，鸿海集团透露，正在墨西哥为英伟达建设全球最大的GB200生产基地，以应对外界对英伟达Blackwell平台的需求非常巨大，并且公司对四季度展望强劲。
华泰证券指出，英伟达于3月发布GB200系列机架，其中背板连接、近芯片连接及机柜间I/O连接均用到铜连接方案。铜连接包含铜缆及连接器，在短距场景下，高速铜连接相较光纤连接具有性价比、稳定性、功耗优势，正成为AI集群短距传输优选方案。GB200机柜架构服务器的推出对于铜互联等环节价值量有进一步的提升。长城证券认为，根据QYResearch预测，到2029年，全球高速直连铜电缆市场的总规模预计将跃升至17亿美元的高度，标志着高速铜缆技术正迈入大规模应用的繁荣阶段。
上市公司中，兆龙互连主要从事数据电缆、专用电缆及连接产品的设计与制造。公司高速电缆及组件产品主要应用于大型数据中心交换机与服务器内外部的连接。神宇股份表示，公司生产的DAC铜连接线缆可应用于AI伺服器内部数据的传输，高速数据线作为公司业务的重要发展方向之一，随着AI服务器、大数据存储、云端数据存储等领域的需求激增，未来将继续保持高速成长的状态。鑫科材料与三台县人民政府、NEWATOP SIPH TECH PTE LTD、新拓智芯（三台）电子技术合伙企业（有限合伙）签订《高速铜连接项目投资合作协议》，共同合作在三台县投资建设高速铜连接项目。项目投资总额约5亿元，新建高速铜连接研发中心及生产基地。
官宣，华为又一新品发布会将举行
华为手机官微宣布，将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。有行业媒体分析称，此次发布会或将推出nova13系列手机。值得一提的是，就在上周，市场调研机构CINNOResearch发布数据，时隔46个月，2024年8月华为手机国内销售额再次超苹果。
echInsights数据显示，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到1160万台。同时，由于高端机型（Mate和Pura系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。中国市场仍然是华为的核心市场，占其全球智能手机出货量的89%。开源证券指出，随着供应链稳定和研发突破，到2025年，华为手机出货量有望达8000-9000万台。HarmonyOSNEXT的到来将助力华为销量提升。
上市公司中，杰美特主要产品为智能终端保护类配件产品，例如智能手机保护壳、平板电脑保护壳、智能手表表带等，均可适配该品牌智能终端产品。华为是公司客户。昀冢科技与业内领先的摄像头模组以及马达企业合作，终端应用于华为、小米、OPPO、VIVO、荣耀、传音等主流品牌智能手机中。中石科技是国内消费电子头部客户的核心材料供应商。
