中证鹏元资信评估股份有限公司

中证鹏元公告【2025】4号

中证鹏元关于关注嘉美食品包装（滁州）股份有限公司募集资金用途变更事项的公告

中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对嘉美食品包装(滁州)股份有限公司（以下简称“嘉美包装”或“公司”，股票代码：002969.SZ）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。

上一次评级结果债券简称上一次评级时间主体等级债项等级评级展望

嘉美转债 2024 年 6 月 26 日 AA AA 负面

“嘉美转债”发行金额7.50亿元，原计划其中2.90亿元用于“年产10亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”，截至2024年10月31日该项目已累计投入募集资金0.50亿元用于生产厂房建设，剩余募集资金2.56亿元1（包括利息收入、现金管理收益并扣减手续费）。

为提高募集资金使用效率，同时结合宏观环境、市场竞争及公司实际情况，公司将剩余募集资金2.56亿元用于永久补充流动资金。公司使用该项目募集资金0.50亿元已建成的厂房将用于其他项目建设或配套仓储使用。2024年12月19日，上述事项经公司股东大会及债券持有人会议审议通过。

本次募集资金用途变更触发“嘉美转债”的附加回售条款，回售

1除“年产10亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”外，“嘉美转债”其余募投项目拟投入的募集资金均已使用完毕。申报期（2024年12月26日至2025年1月2日）内合计申报回售20张，回售价格为100.571元/张（含当期应计利息、含税），公司将使用自有资金回购申报的“嘉美转债”。

作为我国规模较大的食品饮料金属罐生产商之一，近年公司经营较为稳定，2023年及2024年1-9月分别实现营业收入31.52亿元、

20.80亿元，增速分别为5.74%、-5.81%；同期公司净利润分别为1.54

亿元、0.74亿元，同比均实现较快增长。目前公司主要产品和客户保持稳定，因二片罐产品新增终端需求相对不足，公司二片罐产能利用尚未饱和，现有产能可较好满足订单生产需求，若继续投入“年产

10亿罐二片罐生产线项目（嘉美包装）”建设进行扩产，存在无法

消化新增产能的风险。通过本次将“嘉美转债”剩余募集资金2.56亿元补充流动资金，有助于降低公司财务成本，为日常经营提供资金支持，增强公司抗风险能力。

中证鹏元认为，本次募集资金用途变更事项暂未对公司经营造成重大不利影响，综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持公司主体信用等级为 AA，评级展望维持为负面，“嘉美转债”信用等级维持为 AA，评级结果有效期为2025年1月6日至“嘉美转债”存续期。中证鹏元将密切关注公司经营及财务状况，并持续跟踪以上事项对公司主体信用等级、评级展望以及“嘉美转债”信用等级可能产生的影响。

特此公告。

中证鹏元资信评估股份有限公司

二〇二五年一月六日附表本次评级模型打分表及结果评分要素指标评分等级评分要素指标评分等级初步财务状

宏观环境4/58/9况

业务状况行业&运营风险状况5/7财务状况杠杆状况8/9

行业风险状况3/5盈利状况中

经营状况5/7流动性状况4/7

业务状况评估结果5/7财务状况评估结果8/9

ESG 因素 0调整因素重大特殊事项0补充调整0

个体信用状况 aa外部特殊支持0

主体信用等级 AA

注：（1）本次评级采用评级方法模型为：工商企业通用信用评级方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2023V1.0）、外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分越高，表示表现越好。