昨日，两市股指盘中震荡上扬，午后在金融、酿酒等板块的调动下强势拉升，沪指、深证成指均涨超2%。截至收盘，沪指涨2.57%报3470.66点，深证成指涨2.44%报11235.92点，创业板指涨3.75%报2350.76点，上证50指数涨3.37%;沪深北三市合计成交25636亿元。行业方面，保险、酿酒、券商、食品饮料、地产等板块涨幅居前，煤炭、医药、银行、钢铁、电力等板块均上扬，互联金融、水利建设、数据要素概念等活跃。
方正证券表示，短期看，对潜在外部影响的交易告一段落，下一阶段行情将是由风险偏好改善驱动行情第二浪。结构上，受益于内需政策加码预期,且估值处于相对低位的顺周期消费品(券商、白酒、零售)，可能迎来一波拔估值行情。
今日投资机会解析
新能源汽车渗透率有望持续提升
在国家以旧换新政策、车型降价周期刺激下，据中汽协数据，2024年一至三季度新能源车销量达832万辆，同比增长32.5%，增速强劲，预计全年销量1197万辆，同比增长26.7%，年内单月渗透率有望达50%。海外来看，欧洲随着补贴退坡，预计2024年销量增速放缓，在碳排考核约束及新车型释放下，2025年需求有望重回增长。
中信证券表示，展望2025年，需求端来看，在国产品牌车型周期及产品力提升的推动下，国内新能源汽车渗透率有望持续提升;海外来看，欧洲碳排放考核面临关键节点，叠加新车型释放，有望刺激新能源汽车需求重回增长态势。此外，在原材料成本下降、运营经济性提升的推动下，储能装机需求有望高速增长。供给端来看，随着电池和中游材料资本开支增速进一步放缓，产业链头部公司引领新一轮技术创新，预计将进一步提升市场份额和盈利水平，行业格局将持续优化。重点推荐技术差异化程度更高、成本控制能力更强，在上一轮周期中进一步验证自身核心竞争力的供应链优质头部企业。
国内大储高质量发展可期
11月6日，工信部发布《新型储能制造业高质量发展行动方案(征求意见稿)》。文件提出了新型储能制造业发展目标，并从技术、产业、应用、国际化发展等多个角度提出了推动新型储能制造业高质量发展的具体行动。
平安证券指出，从装机规模来看，我国是全球最大的储能市场，体量庞大，但规模化发展的过程中也存在利用率不足、价格内卷等“成长的烦恼”。“高质量发展”是国内储能产业摆脱内卷、健康成长、培育国际竞争力的必经之路。文件围绕“高质量发展”，提出鼓励技术创新，优化供需格局，推动国际化发展等具体行动方向。文件充分意识到行业发展痛点，后续有望推出实质性政策，引导优化供需关系、完善行业标准体系、加强产品质量监督，进而逐步化解“内卷”难题。我们看好国内储能市场广阔的发展空间，虽然短期存在价格内卷、盈利承压等问题，但在政策引领和行业参与者共同推进下，我国储能产业有望逐渐发展成熟，供给质量提升、需求场景清晰，实现高质量发展。
该机构表示，国内大储高质量发展可期，建议关注“高水平”、“强安全”、“新技术”三条主线。围绕文件精神，建议关注三条主线：一是技术实力出色、引领高质量发展和高水平出海的领军企业，推荐宁德时代、阳光电源;二是与安全息息相关、重要性日益突出的温控、消防环节，建议关注英维克、青鸟消防;三是多元发展的新技术路线，建议关注钒钛股份(液流电池)、陕鼓动力(压缩空气储能)。
中东能源转型加速
当前全球能源转型加速，中东地区具备优秀可再生能源发展潜力，未来新能源产业建设有望加快，光伏、风能、储能等可再生能源需求有望快速增长。当前已有多家中国企业获得中东地区光伏、储能大单，同时也有多家中企布局当地产能，中东新能源市场有望逐步打开。
万联证券指出，中东市场具备较高的市场准入资质、产品质量和本土化要求，建议关注中东地区市占率领先、产业布局进度居前个股;另外，光伏、储能是中东地区可再生能源系统建设的关键环节，未来有望持续受益，建议关注中东市场释放带来的业绩增量。
其他影响市场的消息
证监会：支持推出更多跨境ETF产品
证监会副主席李明11月7日在2024年上海证券交易所国际投资者大会上致辞时表示，中国证监会将落实好中央部署，系统谋划、统筹推进、精准施策、靶向发力，落实好资本市场改革开放举措，提升A股投资价值，为投资者创造长期回报。同时，坚定不移推进市场、机构、产品全方位制度型开放，便利跨境投融资，扩大沪深港通投资标的范围，优化内地与香港基金互认安排，支持推出更多跨境ETF产品，拓展存托凭证互联互通，拓宽境外上市渠道，扩大期货市场开放，进一步增强政策的稳定性、透明度和可预期性，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业，打造“投资中国”品牌。持续强化与国际投资者的沟通机制，推动解决外资关切与合理诉求，加强开放条件下资本市场监管和监管能力建设，维护市场稳定运行。
上交所：坚定不移推进资本市场全面深化改革
11月7日，上交所理事长邱勇在2024年上海证券交易所国际投资者大会上表示，随着一揽子政策“组合拳”加快推出落地，经济回升向好态势持续增强，资本市场信心也显著增强。这一系列积极变化，既为高质量发展奠定了坚实基础，也为资本市场持续推动创新开放、进一步全面深化改革提供了有利条件。下一步，上交所将紧密聚焦提振资本市场的核心任务，坚定不移推进资本市场全面深化改革。
外资战略入股A股门槛降低
近日，商务部等6部门发布了《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，新规降低了战略投资门槛，拓宽了投资渠道，将于12月2日起正式施行。商务部新闻发言人何咏前表示，新的《办法》增加允许外国自然人实施战略投资。适当放宽外国投资者境外资产要求。对以定向发行、要约收购方式实施跨境换股的，允许以境外非上市公司股份作为支付对价。将以协议转让、要约收购方式实施战略投资的持股比例要求从10%降低至5%。将外国投资者的持股锁定期由不低于3年调整为不低于12个月，如果今后证券市场有关规定对锁定期有新要求，则需要从其新规。
前10个月我国外贸平稳增长
海关总署11月7日发布的数据显示，2024年前10个月，我国货物贸易进出口总值36.02万亿元，同比增长5.2%。其中，出口20.8万亿元，增长6.7%;进口15.22万亿元，增长3.2%;贸易顺差5.58万亿元，扩大17.6%。10月当月，我国货物贸易进出口同比增长4.6%，增速较9月加快3.9个百分点。海关总署统计分析司司长吕大良表示，在一揽子增量政策集中发力背景下，10月我国进出口增速较9月加快近4个百分点。前10个月，我国外贸平稳增长，规模持续扩大，结构不断优化，全年外贸质升量稳目标可望实现。
水利部：全面推进水利水电工程生态流量泄放设施建设或改造
11月7日，水利部党组书记、部长李国英主持召开部务会议，研究部署河流和水利水电工程生态流量确定与保障工作。会议强调，要加快完善落实绿水青山就是金山银山理念的体制机制，推动重要流域构建上下游贯通一体的生态环境治理体系，依据生态流量有关技术标准规范，逐河流、逐水库确定生态流量目标和生态流量泄放过程，全面推进水利水电工程生态流量泄放设施建设或改造。
携程：今冬北方滑雪酒店预订量同比增长超两成
携程7日发布的数据显示，截至目前，今冬(11月至1月)北方滑雪酒店的订单量同比增长22%。其中，黑龙江、河北、新疆预订量增速迅猛。截至目前，冬季河北、新疆滑雪酒店的预订量同比均超过70%，而上个冰雪季火出圈的黑龙江，今年也保持了34%的增长，再创新高。此外，白山市、吉林市、张家口等城市雪场酒店订单量较高，北京、杭州、上海、苏州、广州是热门冰雪游客源地。
美联储宣布降息25个基点
美国联邦储备委员会7日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到4.50%至4.75%之间，符合市场普遍预期。这也是美联储继9月以来连续第二次降息。美联储在当天发表的声明中称，近期指标表明，美国经济继续稳健扩张。今年早些时候以来，美国劳动力市场状况总体有所缓解，失业率有所上升但仍保持在低位。通货膨胀率朝着美联储设定的2%长期目标取得了进展，但“仍然有些高”。
