苏州恒铭达电子科技股份有限公司

关于开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

一、公司开展外汇衍生品交易的背景

苏州恒铭达电子科技股份有限公司及控股子公司（以下简称“公司”）在日常经营中

涉及大量外币业务，随着公司业务规模不断扩张，人民币汇率政策变化和国际外汇市场的波动对公司经营成果的影响日益加大。为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，增强公司财务稳健性，公司将根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易。

二、公司开展的外汇衍生品交易概述

公司拟开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该类外汇衍生品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。

三、公司开展外汇衍生品交易的必要性和可行性

随着公司在海外业务持续拓展，外汇收支规模不断增长，收入与支出币种不匹配致使外汇风险敞口不断扩大。为锁定成本、规避和防范汇率、利率风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交易。

公司开展的外汇衍生品交易与日常经营需求紧密相关，是基于公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况进行，能够提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。

公司制定了严格的外汇衍生品交易管理制度，能够有效控制交易风险，因此开展外汇衍生品交易具有可行性。

四、公司开展外汇衍生品交易的基本情况

1、交易金额及期限

公司拟使用自有资金开展总额度不超过5000万美元的外汇衍生品交易，不涉及使用募集资金或银行信贷资金，期限自股东大会审议通过之日起12个月内。上述额度在期限内可循环滚动使用，但期限内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过总额度。

2、交易品种公司开展的外汇衍生品交易包括远期结售汇业务、外汇掉期业务、货币互换业务、利率

互换业务等业务。

3、合约期限

与基础交易期限相匹配，一般不超过一年。

4、交易对手

经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构。

5、流动性安排

外汇衍生品交易以公司外汇资产、负债为背景，交易金额和交易期限与预期收支期限相匹配。

6、其他条款

外汇衍生品交易到期采用本金交割或差额交割的方式。

五、公司开展外汇衍生品交易的风险分析

公司开展外汇衍生品交易遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行投机性、套利性交易，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险：

1、市场风险：外汇衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生

交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，

适时选择合适的外汇衍生品，适当选择净额交割衍生品，以保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。

3、履约风险：公司开展外汇衍生品的交易对方均为信用良好且与公司已建立长期业务

往来的银行及金融机构，履约风险低。

4、其他风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律法规可能造成合约无法正

常执行而导致的损失。

六、公司对外汇衍生品交易采取的风险控制措施

1、公司开展外汇衍生品交易遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行投机性、套利性交易。同时，公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。2、公司将审慎审查与交易对手方签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

3、公司制定了严格的《外汇管理制度》，对公司进行外汇衍生品交易业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交易风险。

七、公司开展的外汇衍生品交易可行性分析结论

公司开展的外汇衍生品交易与日常经营紧密相关，围绕公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况，按照真实的交易背景配套一定比例的外汇衍生产品交易，能够有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响，增强公司财务稳健性。因此，公司开展外汇衍生品交易具有必要性和可行性。

苏州恒铭达电子科技股份有限公司董事会

2025年3月29日