工业互联网第一个三年计划已首战告捷。过去三年我国工业互联网基础设施建设稳步推进、应用创新生态持续壮大、经济社会贡献不断增强，平台服务工业企业数量、工业互联网标识注册量等均超三年计划目标。各核心细分市场高速发展，2017-2019 年，就市场规模而言，安全、网络、工业互联网平台与互联网软件、工业数字化装备、工业互联自动化产业的市场市场规模CAGR 分别为42.3%、30.7%、29.2%、26.0%、17.8%，产业支撑能力提高，解决方案供给能力加强。

产业政策再定新高度，驶入快速成长期。2021 年1 月8 日新闻联播播出工业互联网专题内容，提到习近平总书记强调，5G 与工业互联网的融合将加速数字中国、智慧社会建设，加速中国新型工业化进程，为中国经济发展注入新动能。

2021 年1 月13 日，工信部如期印发工业互联网的第二个工作计划——《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023）》，再次细化政策落地指引，提出5 项发展目标，明确11 项重点工作任务，细分10 项工程专栏，围绕工业互联网平台、通信、工控安全、产线自动化等关键链条提出量化发展目标。计划指出2021-2023 年是我国工业互联网的快速发展期，并明确到2023 年将实现工业互联网新型基础设施建设量质并进，新模式、新业态大范围推广，产业综合实力显著提升。根据《工业互联网产业经济发展报告》统计显示，2020 年，我国工业互联网产业经济增加值规模约为3.1 万亿元，占GDP 比重为2.9%（2018、2019 年分别为1.5%、2.2%）。工业互联网融合带动的经济影响规模约为2.5万亿元，对GDP 增长的贡献将超过11%（2018、2019 年分别为6.7%、9.9%），将带动超过255 万个新增就业岗位。

工业互联网是第四次工业革命基石，在未来将有进一步发展空间。作为新型工业领域的数字化神经中枢，工业互联网在工业领域发挥核心支撑作用，是第四次工业革命的基石，市场规模在未来将有进一步发展空间。根据中国电子报援引赛迪顾问数据，2019 年中国工业互联网市场规模总量达到6109.1 亿元，同比增长14.0%。中国工业互联网市场未来三年将以14.4%的年复合增长率稳定增长。到2022 年，中国工业互联网市场规模将达到9146.5 亿元。

投资建议。产业政策对工业互联网定位前景体现新高度，围绕工业互联网平台、通信、工控安全、产线自动化等关键链条，A 股相关我们建议关注：平台/一体化解决方案商——中控技术、能科股份、华工科技、工业富联等；智能制造设备商——奥普特（机器视觉）等；工控网络设备商——三旺通信（工业交换机&联网无线模块）；工业互联网络安全方案商——迪普科技、深信服、中新赛克等。

风险提示。疫情及中美科技、贸易摩擦风险；工业互联网推进不及预期。