事件：公司发布《质量回报双提升》行动方案。具体如下：1）深耕主业二十八年，铸就行业龙头地位；2）加速全球化布局，双轮驱动共促发展；3）以投资者为本，促进公司长远健康可持续发展。

公司发布2024 年半年度报告，业绩符合预期。24H1 公司实现营业收入54.46亿元，同比+10.75%；实现归母净利润6.48 亿元，同比+27.38%；实现扣非归母净利润6.28 亿元，同比+26.68%；24H1 公司实现销售毛利率23.06%，同比+0.05pct，销售净利率11.87%，同比+1.43pct。分季度看，24Q2 公司实现营业收入29.37 亿元，同环比+13.36%/+17.09%；实现归母净利润3.39亿元，同环比+27.03%/+10.02%；实现扣非归母净利润3.33 亿元，同环比+26.34%/+12.81%。业绩符合市场预期。

下游动力锂电池持续增长，公司锂电结构件盈利稳定。根据SNE Research数据显示，2024H1 全球动力电池装车量为364.6GWh，同比+22.3%。

2024H1 公司锂电池结构件业务实现营业收入52.42 亿元，同比+11.62%，毛利率23.61%，同比+0.05pct，收入同比放缓主要系公司聚焦优质项目，主动放弃部分低价或有账期风险的订单，确保业绩健康稳定发展。

聚焦优质头部客户，拓展人形机器人业务。公司坚持定位于高端市场、采取重点领域的大客户战略，持续发展下游新能源汽车动力电池和消费电子产品便携式锂电池行业的领先高端客户和知名客户。同时基于在精密结构件方面的技术及制造优势，公司与台湾盟立、台湾盟英等共同投资设立子公司深圳市科盟创新机器人科技有限公司，拓展在人形机器人结构件方面的业务。

投资建议：公司发布“质量回报双提升”方案彰显未来发展信心，盈利能力稳健龙头成长前景可期。我们预计公司24-26 年实现归母净利润14.14/17.61/21.54 亿元，同比+17.8%/+24.5%/+22.3%，对应EPS 分别为5.23/6.50/7.96 元，维持“买入”评级。

风险提示：下游需求不及预期；海外产能建设不及预期；行业竞争加剧。