弘亚数控近期（1）公布2021 年-2022 年员工持股计划(草案)；（2）通过了《关于拟购买土地使用权的议案》，授权公司管理层资金不超过8,000 万元购买位于广州市面积约6.4 万平方米工业用地的国有土地使用权。

今年拟再度购买土地，打开未来产能瓶颈。根据公司公告，公司拟购买位于广州市范围内面积约6.4 万平方米工业用地的国有土地使用权。

未来实现土地购入后，有利于进一步提高封边机等家具装备的大规模生产能力，促进公司生产厂区、生产要素的有效整合，加快形成高效的现代化生产基地；减少不必要的生产消耗，为公司封边机生产线的转型升级和生产流程集约化提供重要支持，满足公司大规模生产的要求；同时，加大机架以及核心零件的生产规模，保障关键零件自主供给能力，使得配套产品质量稳定可控，逐步减少核心零件的委托加工，降低核心技术外泄的风险。

发布激励计划草案，彰显公司未来发展信心。公司公布2021 年-2022年员工持股计划(草案)，持股计划的激励基金制度有效期两年，以2021年至2022 年作为考核年度，提取的激励基金在当年度的管理费用中列支，激励对象为公司高管、中高层管理人员、公司核心技术及业务骨干人员。本持股计划股票来源为：通过二级市场购买、公司回购的库存股等。激励计划有利于绑定公司与中高层管理人员及核心员工的利益，提振员工积极性，彰显公司对未来的信心。

盈利预测与投资建议：预计公司21-23 年EPS 分别为1.81/2.29/2.95元/股，给予公司2021年归母净利润25倍PE估值，对应合理价值45.31元/股，维持“买入”评级。

风险提示：产品需求不及预期；产能建设不及预期等。