2024第三季度
特定机构调研演示资料
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2024年10月凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK）
1免责声明
*本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（“本公司”，连同其子公司，以下合称“本集团”）有关的人士及其顾问使用。
本公司仅向有限数量的收件人提供本文件。本文件的内容未经任何司法辖区的监管机构审阅。在某些司法辖区派发本文件可能会受到法律限制，持有本文件的任何人都应了解并且遵守该等限制。任何不遵守该等限制的行为均可能违反美国、加拿大、中国或日本的证券法或其他类似司法辖区的法律。您一旦接收本文件，即代表您同意受到前述限制的约束。
*前瞻性陈述
*本演示材料本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。
尽管本公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、能够符合扩展服务的时程表、保障客户知识产权的能力、行业竞争、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。本演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准，且仅基于当日的假设，除法律有所规定外，本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述更新。
*《企业会计准则——基本准则》财务计量
*本演示材料按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。该准则与其他国家惯常使用的会计准则在一些重要方面存在差异。同时为了更好地反应经营成果和关键业绩，本公司调整了汇兑波动相关损益的范围，以反应该范围的变化。
*采用经调整之财务指标
*本公司已提供作为额外财务计量的经调整的归母净利润及经调整的归母净利率，惟该等数据并非国际财务报告准则所要求，也不是按该准则所呈列。本公司认为以上经调整的财务计量有利于管理层及投资者理解以及评估本公司的基础业绩表现及经营趋势，并且通过参考该等经调整财务计量，及借着消除本集团认为对本集团业务的表现并无指示性作用的若干异常、非经常性、非现金及/或非经营项目的影响，有助管理层及投资者评价本集团财务表现。然而，该等非国际财务报告准则财务计量的呈列，不应被独立地使用或被视为替代根据国际财务报告准则所编制及呈列的财务资料。该等经调整业绩不应被独立看待，或被视为替代根据国际财务报告准则所编制的业绩结果。
-2-业绩概览
41.40亿元14.43亿元7.10亿元
Q1-Q3 收入 Q3 收入 归母净利润
(35.1%)环比+11.2%
剔除大订单+4.5%剔除大订单同比+12.2%
43.6%46.3%17.2%
Q1-Q3 毛利率 Q3 毛利率 归母净利率
公司持续强化头部客户带动力，积极拓展海内外市场，扩大服务客户群体，新签订单持续保持良好态势-3-各类型客户收入跨国大制药公司收入中小制药公司收入（剔除大订单）
+11.1%
28.7928.37
25.68
33.43
21.51
20.1321.27
18.12
17.14
16.94
14.66
人民币亿元人民币亿元
2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
来自中小制药公司收入21.27亿元，同比下降1.1%，其中来自境外中小制药公司收入10.78亿元，同比下降0.03%，与去年同期基本持平-4-小分子CDMO业务
小分子CDMO业务毛利率（剔除大订单）
小分子CDMO业务历年收入
92.53
33.43
66.20
+7.7%
55.6547.7%48.9%
42.38
2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
42.00
33.4333.87
30.0731.44
*随着公司各项成本管控措施的有效实施，以及后期临床项目和商业化项目增多，小分子业务已基本消化因大订单增加的各项资源；
人民币亿元 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 * 2024年前三季度，小分子业务毛利率为48.9%，剔除大订单后同比提升1.2个百分点；
剔除大订单
2024年第三季度，小分子业务实现收入11.92亿元，*欧洲首个研发及中试基地投入运营，并已开始承接订单，
剔除大订单同比增长18.9%，环比增长22.5%以此为依托，推进海外商业化产能布局-5-战略新兴业务战略新兴业务毛利率战略新兴业务历年收入
11.99
33.0%
9.96
20.0%
33.43
8.13
2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
7.45
*新兴业务毛利率20.0%，同比下降13.0个百分点，主要
3.98
受国内市场持续低迷、部分业务仍处于产能爬坡期等因素影响，随着项目交付持续增加，特别是海外项目的增多，这一问题会逐渐得到缓解人民币亿元 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
* 多肽、ADC、小核酸等药物类别市场持续活跃，加速多肽业务拓展和产能建设，获得多个跨国制药公司的多肽
2024年第三季度，新兴业务实现收入2.45亿元，同比下降13.3% 临床中后期项目，与国内重要客户签订GLP-1多肽商业
从在手订单和执行情况看，第四季度新兴业务将重新恢复增长态势 化订单，截至报告期末多肽固相合成产能超20000L-6-期间费用情况
销售费用（亿元）管理费用（亿元）
8.067.88
1.96
1.675.61
1.505.35
1.394.76
1.003.07
0.84
2020 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
2020 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
研发费用（亿元）财务费用（亿元）
0.44
7.097.08
0.07
5.13 2020 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q34.84
3.87(1.48)(1.49)
(1.73)
2.59
(4.98)
2020 2021 2022 2023 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3
-7-资本开支情况
占收入比重25.6%32.2%35.8%21.0%15.9%21.6%海外
21.51
16.5912.42
10.15 Q1-Q3
6.278.94
人民币亿元
2019年2020年2021年2022年2023年2024年
-8-经调整净利润
人民币百万元 2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3归属于上市公司股东的净利润7102210
增加：
股权激励摊销费用5938
汇率波动相关损益（57）(58)所得税影响03经调整归属上市公司股东的净利润7122193
经调整归属上市公司股东的净利率17.2%34.4%
-9-附注合并利润表人民币百万元
2024 Q1-Q3 2023 Q1-Q3
营业收入41406383
营业成本(2335)(2928)毛利润18053455
税金及附加(72)(59)
销售费用(167)(139)
管理费用(535)(561)
研发费用(484)(513)财务费用173149
加：其他收益2841投资收益28109
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）725
信用减值损失（损失以“-”号填列）(9)(16)
资产减值损失（损失以“-”号填列）（13）-营业利润7612490
加：营业外收入1
减：营业外支出(3)(2)利润总额7592488
减：所得税费用(59)(287)
净利润（净亏损以“－”号填列）7002201
归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）7102210
增加：
股权激励摊销费用5938
汇率波动相关损益(58)(58)所得税影响13经调整归属上市公司股东的净利润7122193
-11-合并资产负债表人民币百万元
2024 Q3 2023
流动资产：
货币资金52027110交易性金融资产19571906应收账款及票据16712011预付款项12190其他应收款3527存货1198945合同资产7681
一年内到期的非流动资产146-其他流动资产206182流动资产合计1061212352
非流动资产：
长期股权投资530260
其他权益工具投资-30其他非流动金融资产155131固定资产39913913在建工程17661331使用权资产95114无形资产452466商誉146146长期待摊费用108122递延所得税资产277213其他非流动资产566689非流动资产合计80867415资产总计1869819767
-12-合并资产负债表(续)人民币百万元
2024 Q3 2023
流动负债：
短期借款-12应付账款551454合同负债267221应付职工薪酬199296应交税费6277其他应付款478712一年内到期的非流动负债3129流动负债合计15861801
非流动负债：
租赁负债85106递延收益260233
预计负债1-递延所得税负债133117非流动负债合计479456负债合计20652257
所有者权益：
股本368369资本公积94129613
减：库存股1233494其他综合收益2123盈余公积209209未分配利润78367760少数股东权益2030所有者权益合计1663317510
-13-谢谢
