证券代码：002797证券简称：第一创业

2024年11月12日投资者关系活动记录表

编号：2024-06

□特定对象调研□分析师会议

投资者关系活动□媒体采访□业绩说明会

类别□新闻发布会□路演活动

□现场参观□其他（中信证券2025年资本市场年会）中信证券股份有限公司金融产业首席分析师田良参与单位名称及中信证券股份有限公司非银行金融业联席首席分析师陆昊人员姓名中信证券股份有限公司非银金融分析师张君陶深圳市友隆兴新材料科技有限公司吴平

时间2024年11月12日16:30-17:30地点深圳福田香格里拉酒店1404会议室上市公司接待人第一创业证券股份有限公司董事会办公室负责人施维员姓名第一创业证券股份有限公司董事会办公室投资者关系岗宋伟涛投资者关系活动主要内容详见附件。

投资者关系活动交流过程中，公司相关人员与投资者进行了充分的交流和沟通，严格按照主要内容介绍公司《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开信息泄露等情况。

附件清单参加中信证券2025年资本市场年会交流问题列表（如有）日期2024年11月12日

第1页共3页附件：

参加中信证券2025年资本市场年会交流问题列表

问：北京国资在当前公司治理体系中发挥的作用，如何看待与首创证券或中信建投并购的可能性？

答：北京国有资本运营管理有限公司成为公司第一大股东，进一步增强了公司的股东背景，巩固了健康、稳定的股权结构，公司治理架构健全、清晰、有效，为公司实现高质量发展奠定了稳固的基石。关于并购事项，公司没有应披露而未披露的信息。

问：公司今年三季度自营权益类资产/净资本比例大幅提升的原因，目前权益自营敞口如何，后续如何变化？答：2024年前三季度，公司权益投资业务聚焦绝对收益策略，增加长期投资配置仓位，并积极把握市场反弹机会。公司权益投资规模根据市场情况动态调整。未来公司将加强宏观研判，继续聚焦绝对收益策略，根据市场情况灵活调整权益投资仓位。

问：IPO 和再融资阶段性收紧，公司在业务规划或者人员管理层面有什么举措来适应当前环境？对于后面投行业务市场的发展有什么看法？

答：为顺应行业政策和发展周期，公司投行业务大力发展债券业务，同时耐心培育股权业务客户，并积极拓展并购重组业务。随着政策端多措并举激发并购重组市场活力，当前并购重组业务将迎来活跃期，一批标志性、高质量的产业并购案例将陆续涌现。投行在耐心辅导、培育 IPO客户的同时，并购重组业务有望成为投行业务市场新的增长点。

问：固收业务是公司的特色，今年三季度末以来股市回暖，跷跷板效应下债市相对走弱，公司对今年四季度以及2025年债市展望如何，以及在业务上有没有什么调整？答：财政政策的力度和节奏将是未来市场的核心关注点，也将是影响权益和固收两大类资产表现的重要力量。

未来，公司固收业务将继续坚持“以交易驱动为核心”的业务战略，围绕战略重点，不断优化完善组织结构、资源配置、考核目标等，持续推动交易的转型和深化，不断提升交易定价能力和客户服务能力。

第2页共3页问：在两强两严等政策的推动下，券商集中度提升为长期趋势，公司怎么看待自身未来

在行业的定位，是否有资产体量或者收入利润的排名目标？答：资本市场新“国九条”提出，鼓励中小金融机构差异化发展、特色化经营。在未来市场竞争中，公司将深入践行“以客户为中心”的经营理念，为客户提供更加专业、优质的金融产品和服务，同时更加注重发挥自身特色和优势，以差异化的策略在市场竞争中谋求发展，重点打造自身的核心竞争力和独特价值，真正实现优势突出、特色鲜明。作为一家质地优良的上市券商，公司致力于在稳健经营的基础上开拓进取，通过持续提升公司核心竞争力和可持续发展能力实现高质量发展。