【财经早餐】央行大手笔投放 保持流动性合理充裕;沪深交易所：正就高频交易差异化收费方案进行研究论证 将坚持内外资一致的原则;消费电子“新”潮来袭 产业链投资机遇受关注;金自天正：子公司签订6.97亿元EPC总承包合同;美股三大指数集体收涨，道指涨1.85%，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.2%。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。

一、宏观

【央行】中国人民银行网站消息，2024年7月16日央行以利率招标方式开展6760亿元逆回购操作，创下自1月17日以来单日操作量新高。对于此次央行大手笔投放，中信证券首席经济学家明明分析，7月为缴税大月，近两日税期走款对资金面带来较大压力，央行开展6760亿元逆回购投放将更好对冲税期等因素对流动性的影响，维护银行体系流动性合理充裕。在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，央行加大公开市场操作力度，一方面，是为应对缴税、缴准，叠加政府债券发行供给增加对短期资金面扰动的影响;另一方面，也释放出央行继续保持流动性合理充裕的积极信号，以稳定市场预期。

【财政部】财政部16日发布通知，下达2024年旅游发展基金补助地方项目资金9.67亿元，支持地方提升旅游公共服务水平，加强旅游宣传推广，推进旅游业转型升级融合发展，促进文化和旅游消费，推动旅游业高质量发展。

二、股市

【沪深交易所】近日有消息称，交易所正就高频交易差异化收费方案征求部分市场机构意见，有外资机构担忧收费标准不一致。对此，沪深交易所相关负责人表示：我们关注到了上述传闻。今年以来，在证监会的统一部署下，交易所持续加强程序化交易监管，推动有关政策措施落实落地。目前，我们正就高频交易差异化收费方案进行研究论证，将坚持内外资一致的原则，公平对待所有市场参与机构，在充分评估测算的基础上完善相关收费机制，增强高频量化交易监管的针对性，不用担心不公平对待问题。对涉及高频交易机构的差异化收费安排，后续我们还将充分听取市场机构意见建议，平稳有序推出。

【香港证监会】香港证监会今天就在香港实施无纸证券市场而建议制订的附属法例、守则及指引，发表咨询总结。因应市场意见，证监会现建议一个五年的时限：在完成相关的立法程序后，无纸证券市场制度将于2025年底实施。原属法律可与无纸证券市场制度兼容的公司须在2030年底前分批过渡至新制度。一个更详细的时间表将予制订，以确保有序的过渡。无纸证券市场措施将免却人手和纸本文件程序，从而提高香港金融市场基建的营运效率。

三、行业

【消费电子行业】消费电子市场进入新品发布季，A股市场相关板块异军突起，展现出强劲的上涨势头。Wind数据显示，7月9日以来，Wind消费电子产业指数区间涨幅达9.17%，6个交易日内5天录得上涨。7月16日，欣旺达、寒武纪-U均20%涨停，瀛通通讯、哈森股份涨停，歌尔股份、立讯精密等涨超5%。其中，哈森股份在6个交易日内出现三次涨停，歌尔股份、立讯精密股价更是创下阶段性新高。分析人士表示，下半年通常为消费电子需求旺季，同时将有多款智能手机、AI PC等新产品发布，叠加苹果开发者大会等事件刺激，看好消费电子产业链投资机会。

【房地产行业】房地产市场进一步企稳回升，取决于居民对收入预期的持续向好，以及各方对房地产市场未来发展信心的进一步增强。从长远来看，我国房地产市场正逐步向房地产发展新模式转变，仍有广阔发展空间。房地产政策不断调整优化，释放了国家稳定房地产市场的信心。当前房地产市场调整有利于长远发展，未来市场的分化也将更加明显。应该理性看待当前的市场调整，并对市场的企稳回升有信心和耐心。

【文旅行业】步入7月，暑期旅游大幕正式拉开。携程数据显示，截至7月15日，今年暑期境内酒店的搜索热度，相较2023年同期增长约20%。尽管个别旅游目的地出现下滑，但大部分热门旅游城市的酒店消费依旧火爆。国内避暑与亲子属性的出游，占据暑期游主导位置;在免签政策的利好之下，入境游今年增长强劲。今年暑期酒店消费市场也呈现不少新变化，消费者进一步追求高性价比。在出境游与国内五线城市及县域等下沉市场的分流下，部分传统旅游目的地客流增速放缓，而酒店企业则加速拓展新兴旅游市场，华北、华南、西南成为布局重点区域。

【能源行业】随着光伏、风电、电动汽车等产品大量出口海外，急需先进储能设备为电网稳定运行保驾护航，储能企业向海外市场输出产品及服务的速度正大大提升。当前，国内储能企业正处在有效利用先进产能，抢占海外市场的关键时期。除了阳光电源之外，尚有多家企业推动先进储能产品、服务和产能出口，紧追光伏发电、风力发电出口的脚步，为海外多地的电网稳定运行提供切实保障。据记者不完全统计，今年以来，已有亿纬锂能、宁德时代、瑞浦兰钧、国轩高科、鹏辉能源、海辰储能、远东电池等多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。

四、公司

【金自天正】金自天正公告，近日，公司的控股子公司上海金自天正信息技术有限公司与云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司签订了1250mm优特带钢工程EPC总承包合同，合同暂估含税总价款为6.97亿元。

【海南矿业】海南矿业公告，公司与阿吉兰矿业签署谅解备忘录，双方拟共同探讨在沙特合作建设锂盐厂项目的可行性，并设立以锂资源和新能源金属矿产为主的产业基金。该备忘录为框架性、意向性约定，未对交易标的、金额及数量做出强制性约束，对公司2024年度经营业绩不构成重大影响。

【友阿股份】友阿股份公告，截至长沙银行2023年度权益分派股权登记日(2024年7月15日)，公司持有长沙银行2.29亿股，根据长沙银行《2023年度利润分配预案》，公司可分得现金股利8688.17636万元。公司已于近日收到该笔分红款。

【光华科技】光华科技公告，公司与韩国MK公司拟在广州和韩国分别设立合资公司广东光迈科技有限公司和GMTECH CO.,LTD.，注册资本均为70万美元。光华科技和MK公司分别持有两家公司51%和49%的股份，共同研发、生产、销售，不限于PCB、面板、IC等领域的高端电子化学品。本次对外投资有利于公司进一步开拓海外市场，深化与国际客户的合作关系，深度参与电子化学品行业全球化竞争，提高公司产品国际市场占有率以及国际知名度;也有助于公司引进海外产品和技术资源。

【中国太保】中国太保公告，2024年上半年，子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司累计原保险保费收入为1531.59亿元，同比下降1.2%。子公司中国太平洋财产保险股份有限公司累计原保险保费收入为1130.28亿元，同比增长7.7%。

【上海瀚讯】上海瀚讯公告，公司董事会于2024年7月16日收到董事长卜智勇的辞职报告，由于个人原因，卜智勇申请辞去公司董事长、董事及董事会战略委员会主任委员的职务，辞职后将不再担任公司任何职务。董事会同意选举胡世平为第三届董事会董事长。

【华康股份】华康股份公告，公司拟与宜宾丝丽雅、宜宾雅泰合资成立新公司，新公司注册资本3500万元，其中华康股份出资1750万元，占比50%;宜宾丝丽雅出资1050万元，占比30%;宜宾雅泰出资700万元，占比20%。新公司经营范围为木糖、木糖母液的生产销售及技术咨询、技术支持和产品售后服务。

【新华保险】新华保险公告，公司2024年1至6月期间累计原保险保费收入为988.32亿元。

【晶科能源】晶科能源公告，全资子公司晶科中东与沙特公共投资基金全资子公司RELC，以及Vision Industries Company签订《股东协议》，在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，项目总投资约36.93亿沙特里亚尔(约合9.85亿美元)，合资公司将纳入公司合并报表范围。

【中公教育】中公教育公告，公司控股股东李永新及其一致行动人鲁忠芳拟增持公司股份，拟增持金额合计不低于人民币2亿元，不超过人民币4亿元。本次增持计划未设定价格区间，将基于对公司股票价值的合理判断，并结合公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，择机逐步实施增持。

【三只松鼠】三只松鼠公告，预计上半年净利2.855亿元–2.92亿元，同比增长85.85%-90.08%。在全新战略和理念下，子品牌小鹿蓝蓝通过“儿童高端健康零食”的新定位以及实施“品销合一”组织变革后，实现了双位数增长并获得较好盈利。

【哈森股份】哈森股份公告，公司拟调整重大资产重组方案，预计调整的相关指标占相应指标总量比例超过20%，预计本次方案调整构成对原方案的重大调整。公司股票将自7月17日(星期三)开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。此次交易涉及购买江苏朗迅90%股权、苏州郎克斯45%股权及苏州晔煜23.0769%份额，并发行股份募集配套资金。

【凯龙股份】凯龙股份公告，为扩大工业炸药在武穴地区市场份额及提升工程爆破服务市场规模，同时带动公司电子数码雷管销售，公司拟以1.58亿元收购吴有权等4名自然人股东所持有占武穴市君安爆破工程有限公司注册资本51%的股权。另外，公司控股子公司天宝化工拟通过产权交易市场，公开挂牌转让其所持有的江苏红光化工有限公司46%的股权，挂牌价格底价不低于评估价2.34亿元。

【运机集团】运机集团公告，公司于2024年7月16日与华为技术有限公司签订了《全面合作协议》。本着优势互补、自愿平等、互利共赢的原则，双方将充分发挥运机集团产业优势和华为技术优势，华为通过产品和专业服务在联合方案设计、全球生态合作、大模型辅助开发以及人才培训与技术支持等方面提供支持，赋能运机集团构建智能设备制造能力和“矿石流”全场景数智化集成解决方案与服务能力，将人工智能大模型与矿山、散料输送港口、装备制造等行业深度结合，联合打造领先的人工智能解决方案。

五、商品

【原油】国际原油期货结算价跌超1%。WTI 8月原油期货收跌1.15美元，跌幅1.4%，报80.76美元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.12美元，跌幅1.32%，报83.73美元/桶。

【黄金】现货黄金收涨1.92%，报2468.57美元/盎司，创历史新高;现货白银收涨1.87%，报31.227美元/盎司。

【期货夜盘】大商所、郑商所夜盘收盘，多数上涨。菜粕涨超4%，豆二、棕榈油等涨超1%，玻璃、塑料等小幅上涨;棉花、棉纱等小幅下跌。

六、债券

【可转债】由于股价失守0.91元，失去了在未来一个交易日站上1元面值的机会，广汇汽车未来将触发面值退市条款。广汇转债及其他衍生品种终止上市事宜，亦参照股票终止上市的有关规定执行。受此影响，广汇转债当日尾盘大跌20%，至57.209元。广汇转债有可能成为迄今为止首个触及面值退市标准的高评级可转债。

七、外汇

【人民币】在岸人民币兑美元收盘报7.2662，较上一交易日下跌35点。

八、全球股市

【美股】美股三大指数集体收涨，道指涨1.85%，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.2%。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。大型科技股多数下跌，英伟达、谷歌、Meta跌超1%，奈飞、微软小幅下跌;特斯拉涨超1%，苹果、亚马逊小幅上涨。其中苹果续创历史收盘新高，总市值达3.6万亿美元。高盛涨超2%，伯克希尔涨超1%，均续创历史新高。黄金股普涨，哈莫尼黄金涨逾16%，金田涨超6%。

【欧股】欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.42%，英国富时100指数跌0.23%，法国CAC40指数跌0.69%，欧洲斯托克50指数跌0.67%。

九、国际要闻

【美国】美联储理事库格勒表示，就业市场再平衡意味着，通胀将跌向2%;如果让通胀数据没能提振信心，可能会在更长时期内按兵不动;如果失业率保持上升，美联储提前降息将是适宜的;重申“2024年稍晚降息将是适宜的”这一立场;通胀与就业所面临的那些风险现在更加平衡;通胀已经继续下行，但仍然高于目标;非政府部门发布的数据为整体经济提供另外一个视角。

【新西兰】新西兰第二季度通胀率降至三年低点，降幅超过预期。新西兰统计局周三在惠灵顿表示，同比通胀率从第一季度的4%降至3.3%。此前经济学家预期为3.4%，新西兰央行预测为3.6%。消费者价格(CPI)环比上涨0.4%，涨幅小于经济学家预期的0.5%。