主要观点：
事件：
7月23日，国家医疗保障局办公室发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，其中提到：原则上，2024年新开展DRG/DIP付费的统筹地区直接使用2.0版分组，已经开展DRG/DIP付费的统筹地区应在2024年12月31日前完成2.0版分组的切换准备工作，确保2025年起各统筹地区统一使用分组版本，提高支付方式改革工作的规范性、统一性。
DRG/DIP2.0，带动相关信息系统建设/改造
早在2020年6月，医疗保障局办公室就发布了《关于印发医疗保障疾病诊断相关分组（CHS-DRG）细分组方案（1.0版）的通知》，此后各地开始进行DRG付费的试点，与推广。根据2021年发布的《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》，到2024年底，全国所有统筹地区全部开展DRG/DIP支付方式改革工作，到2025年底，DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构。当前2.0版本对于时间节点要求延续该三年行动计划。
国家医保局医药服务管理司司长黄心宇在2024年上半年例行新闻发布会上介绍，到2023年底，全国超九成统筹地区已经开展DRG/DIP支付方式改革。
此次印发DRG/DIP2.0，可以理解为：已建成地区，在原有1.0的基础上改造升级；未建成地区，新建符合2.0标准的相关信息系统。
院端建设规模远大于局端，行业参与企业较多：
DRG/DIP系统，包含医院端与局（医保局）端。医院端覆盖三级、二级、一级医院，数量分别为3523家、11145家、12815家（资料来源：卫健委2023年10月发布的《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》），合计2.74万家。医保统筹局端主要建设在约400个医保统筹区（2024年1月，国家医保局提到282个统筹地区实现医保支付方式改革实际付费，占统筹地区总数的71%）。
从数量而言，医院端系统建设/改造需求远大于局端。
行业内的参与企业包括两类：1）传统医疗信息化厂商。主要从院端切入；2）传统医保信息系统厂商，主要从局端切入。
投资建议：
行业参与者较多，DRG/DIP2.0的推进，有望带来一定业绩提升。建议关注：久远银海、万达信息、国新健康、东软集团、卫宁健康、创业慧康等。
风险提示
1）DRG/DIP2.0推进、招标不及预期。
