行情中心 沪深京A股 上证指数 板块行情 股市异动 股圈 专题 涨跌情报站 盯盘 港股 研究所 直播 股票开户 智能选股
全球指数
数据中心 资金流向 龙虎榜 融资融券 沪深港通 比价数据 研报数据 公告掘金 新股申购 大宗交易 业绩速递 科技龙头指数

信息技术行业2024年度投资策略:数据赋能 AI突围

东方财富证券股份有限公司 01-19 00:00

【投资要点】

板块涨幅领先市场,AI 主题投资贯穿全年。2023 年,申万计算机行业指数上涨4.04%,上证指数下跌4.54%,创业板指下跌19.74%。年初Chatgpt 引发的AI 产业革命,主题投资范围从大模型扩散到算力、数据和应用。我们关注到IT 安全和数据要素在政策上不断被提及,我们认为当前大环境下,国产自主仍是一条重要的投资线索。

数据要素:数据赋能持续推进,有望在不同场景中发挥出千姿百态的乘数效应。在数据入表和资本化的进程种,数商角色的重要性提升。

重点关注智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等若干重点领域的数据流通、供给、应用等。政策上需要关注数据要素定价和价格形成机制。

AI 算力:算力国产化,云厂商面临挑战和机遇。1)预计到2025 年,我国算力规模超过300 EFLOPS,智能算力占比达到35%,东西部算力平衡协调发展。2)需求侧大爆发,供给侧迎来挑战。大模型的训练需要成千上万张GPU 才能运行,叠加应用的爆发,算力的需求井喷式爆发,但是受制于美国对我国AI 芯片的制裁,国产算力迎来重大挑战。3)国产AI 芯片崛起,生态发展重中之重。以华为昇腾为代表的国产芯片有望填补国内AI 芯片的空缺。相关产业链投资机会值得关注。

AI 应用:应用百花齐放,商业化落地成关键。 OpenAI 推“GPTs”的服务,允许用户根据特定需求创建“属于自己的 ChatGPT 版本”,迈出ChatGPT 商业化的标志。GPTs 和GPT Store 的推出体现了人工智能大模型与各类应用交互融合的便捷性。与2013 年的移动互联网发展类似,本轮AI 科技革命是技术这一供给要素所驱动带来的生产力变革,建议关注金融、医疗、智慧城市等方面的应用爆发。

【配置建议】

数据要素赋能各行各业。重点标的: 深桑达、易华录、久远银海、万达信息、山大地纬、银之杰、科创信息等。

算力国产化和基建化,AI 应用的景气度国外传递到国内。重点标的:

海光信息、景嘉微、寒武纪、科大讯飞、金山办公、美图公司、中科创达等。

【风险提示】

政策不及预期,商业化应用落地不及预期,政府IT 投入不及预期

免责声明

以上内容仅供您参考和学习使用,任何投资建议均不作为您的投资依据;您需自主做出决策,自行承担风险和损失。九方智投提醒您,市场有风险,投资需谨慎。

推荐阅读

相关股票

相关板块

  • 板块名称
  • 最新价
  • 涨跌幅

相关资讯

扫码下载

九方智投app

扫码关注

九方智投公众号

头条热搜

涨幅排行榜

  • 上证A股
  • 深证A股
  • 科创板
  • 排名
  • 股票名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 股圈