今年以来，低成本、高性能的国产大模型DeepSeek的崛起打破了此前国外巨头在AI领域的垄断局面，并由此引发了国产AI投资热潮，中国科技资产重估叙事亦就此展开。在此背景下，以光大动态优选为代表的一批基金取得了亮丽表现，向其持有人交出了一份满意的答卷。

银河证券数据显示，截至2025年3月末，光大动态优选近一年收益率在同类偏股型基金中排名第一;值得注意的是，此前，截至2025年2月末，光大动态优选近一年收益率已登顶同类榜首。基金四季报披露的信息显示，光大动态优选对各个新兴成长行业的龙头企业保持了高度关注，产品定期报告显示，2024年12月31日前十大重仓股中有9只聚焦于半导体、软件开发、电机和自动化设备等行业，合计权重超50%，因此较好把握住了此次中国科技资产重估热潮所带来的投资机遇。

公开资料显示，光大动态优选由光大保德信基金权益投资部总监房雷执掌，作为一名具有15年证券从业经验和8年投资管理经验的投资老将，房雷深耕大科技领域多年。他曾在卖方研究所从事宏观策略研究与资产配置研究六年，这段经历赋予了他强大的宏观穿透能力。在投资中，房雷擅长从宏观经济周期与利率周期角度把握大类资产配置，同时通过分析产业结构变迁与制度红利捕捉企业的成长价值。这样的投资方法论使其能够在复杂的市场环境中把握长期趋势，为组合管理提供坚实的策略支撑。银河证券数据显示，除光大动态优选外，由其单独管理的光大景气先锋、光大产业新动力同样表现出色，近一年收益率分别在偏股型基金、灵活配置型基金中排名第二、第五。

展望后市，房雷认为，尽管海外环境复杂多变，但在国内政策层面持续宽松、经济复苏稳步推进、科技产业迅猛发展等多重积极因素推动下，国内整体对资本市场仍旧较为利好。当前来看，国内AI科技浪潮初现端倪，互联网大厂和地方智算中心的资本支出逐渐加速，AI应用也不断进步，科技产业景气度有望持续攀升，这一趋势有望成为市场在中期内的主线。

尽管四月以来，受外部不确定因素影响，A股市场波动加剧，但对于房雷较为看好的科技板块，不少券商仍持乐观态度。国信证券认为，目前的核心仍是要素禀赋和比较优势，长时间的政策干预是对经济效率和消费者效用的损失，对于本土电子产业而言，面对AI所引致的新一轮科技创新周期，我国此前所积累的庞大、完整的产业配套体系，以及不断进阶的工程师红利仍将长期构成电子产业最突出的比较优势，看好“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下的“估值扩张”行情。无独有偶，东吴证券也表示，政策频发加之内部经济转型的挑战，我国科技产业链自主可控发展“刻不容缓”，科技股的崛起具有现实意义。