【今日导读】
头部网红正式开启海外直播带货，跨境直播或成出海新风口
氢能最具潜力的应用领域之一，这类产品落地商用加速推进
先进封装+半导体设备+人工智能，龙头公司去年净利同比预增超50%
华为发布2024该行业趋势白皮书，这家公司子公司自主研发的浸没式液冷技术
国办发布我国首部银发经济政策文件，要求完善相关规定便利老年人出游
国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元，特高压工程仍是重中之重
高阶手机镜头淡季不淡，大立光今年涨价幅度最高30%
【主题详情】
头部网红正式开启海外直播带货，跨境直播或成出海新风口
近日，据抖音账号“Tiktok事业部（三只羊）”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局，第一站为新加坡，带货模式为联合海外达人赋能直播带货，带货品牌多为中国本土品牌。有媒体就该事联系三只羊公司，三只羊回应该账号为公司官方账号，海外带货确已开启，且近日已完成在新加坡的海外直播，并逐渐开始在更多国家布局。
随着国内短视频平台市场越来越饱和，很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇，出海或成头部直播电商机构的新增长点。市场分析称，相比于中国，电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计，2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元，这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。艾媒咨询分析师进一步分析指出，随着TikTok电商平台的迅速发展，各大平台也将发力跨境直播电商，中国跨境直播电商潮流势不可挡。预计2025年跨境直播电商市场规模将达到8287亿。
上市公司中，广博股份文具业务国内市场以品牌为核心，与热门IP联名合作，在传统电商基础上组建直播团队，通过自播以及达人分销结合，打造多元化的业务模式。跨境电商业务方面，公司重点加强现有户外休闲家居、生活休闲家居产品的优化升级。公司于2019年表示，其互联网广告营销业务中包括为电商客户在抖音等平台上通过网红营销方式做产品推广。致欧科技已经在TikTok美国官方上开通入驻，开始售卖部分产品。此外，公司还与网红达人合作在美国TikTok直播带货。跨境通的跨境电商进出口均涉及到直播业务。公司旗下跨境进口业务直播为常规性经营策略，在抖音等相关平台均有运营。
氢能最具潜力的应用领域之一，这类产品落地商用加速推进
据媒体报道，麻省理工大学（MIT）电动汽车团队近日探索推出了全新的氢基试验台，演示了氢动力电动摩托车原型，并开源相关代码，欢迎其他汽车开发人员测试交流，共同推进氢动力产品的研发。
氢能可广泛应用于储能、发电、汽车、航空、冶金、建筑供热等领域。氢燃料电池车是最具潜力的应用领域之一。与电动汽车相比，燃料电池车能量密度高，加注燃料便捷、续航里程较高，更适用于长途、大型、商用车领域，可有效解决商用货车高续航要求、高污染排放等问题。燃料电池汽车规划明晰，产业发展有望提速。参考国家能源局、发改委联合发布的《氢能产业中长期规划 (2021-2035年)》，2025年全国燃料电池汽车保有量需达到5万台，而根据国内20个氢能发展主要省市规划，2025年燃料电池汽车保有量将达10.88万台。市场分析认为，随着政策力度加大、技术研发取得新突破和规模效应带来降本，产业链有望打开新蓝海，实现跨越式增长。
上市公司中，雄韬股份在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局。德尔股份致力于全固态电池、氢燃料电池核心部件等产品的研发。燃料电池方面公司在产业链前端布局了核心零部件的相关技术，通过开发高性能的膜电极技术，生产具有核心竞争力的产品。昇辉科技昇辉新能源已通过股权投资参股鸿基创能、国鸿氢能和飞驰汽车三家氢能头部企业，形成从燃料电池核心零部件到氢燃料电池系统，再到氢能源整车的产业链布局。
先进封装+半导体设备+人工智能，龙头公司去年净利同比预增超50%
北方华创公告，预计2023年归母净利36.10亿元-41.50亿元，同比增长53.44%-76.39%；扣非后归母净利润33亿元-38亿元，同比增长56.69%-80.43%。报告期内，公司2023年主营业务呈现良好发展态势，市场认可度不断提高，应用于高端集成电路领域的刻蚀、薄膜、清洗和炉管等数十种工艺装备实现技术突破和量产应用，工艺覆盖度及市场占有率均得到大幅提升；2023年公司新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。
华泰证券研报指出，公司产品矩阵持续扩张，平台化布局彰显公司竞争力。截至2023年5月，ICP刻蚀产品出货累计超过2000腔，8寸CCP刻蚀设备已批量供应，12寸CCP刻蚀设备已进入客户端验证,同时公司清洗、12寸去胶机等均取得进展。华泰证券表示，看好2024年中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产市场进程加速，国产半导体设备厂商业绩有望持续放量。
上市公司中，至纯科技提供湿法清洗设备，包括湿法槽式清洗设备及湿法单片式清洗设备，聚焦晶圆制造的前道工艺，主要应用于扩散、光刻、刻蚀、离子注入、薄膜沉积等关键工序段前后。公司在手订单饱满，2023年度公司新增订单总额为132.93亿元。新洁能的工业电子应用主要包括电动工具、UPS电源和EPS电源（充电模块、锂电池保护、逆变器、开关等）、自动测试设备等。
华为发布2024该行业趋势白皮书，这家公司子公司自主研发的浸没式液冷技术
据华为数字能源微信号消息，1月15日，华为举办2024数据中心能源十大趋势发布会并发布《白皮书》。发布会上，华为数据中心能源领域总裁尧权定义未来数据中心的三大特征：安全可靠、融合极简、低碳绿色。尧权表示，AI大模型时代，未来5年全球AI算力年复合增长率超过80%，数据中心逐步从云数据中心向云+智算中心演进。
中泰证券发布研报称，液冷，护航数据中心走向绿色低碳。展望未来，数字经济持续快速发展，数据量激增与AIGC跨越式发展，均对算力基础设施提出了更高要求；同时，当前以数据中心为代表的服务器集群的高耗能现象、散热表现有待改进与提升，也在推动行业采取更先进、更绿色的温控手段。液冷作为新兴温控手段，其散热效率较传统风冷有较大提升，将在未来获得更多服务器厂商与应用场景的选用。
公司方面，伊戈尔配合客户开发应用在数据中心供电系统巴拿马电源的移相变压器已有两三年，巴拿马电源具有模块效率更高，占地面积更小、建设周期更快等优势。公司是华为高频变压器供应商，公司有液冷充电桩的技术储备。网宿科技子公司绿色云图自主研发的浸没式液冷技术，涵盖微型、中大型、集装箱数据中心解决方案，并可满足各行业定制化需求。
国办发布我国首部银发经济政策文件，要求完善相关规定便利老年人出游
1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。《意见》提出，拓展旅游服务业态。完善老少同乐、家庭友好的酒店、民宿等服务设施，鼓励开发家庭同游旅游产品。推出一批老年旅游发展典型案例，拓展推广怀旧游、青春游等主题产品。以健康状况取代年龄约束，完善相关规定便利老年人出游，健全投诉举报机制并加强监管。发展老年旅游保险业务，鼓励扩大旅游保险覆盖面。组建覆盖全国的旅居养老产业合作平台，培育旅居养老目的地，开展旅居养老推介活动。
根据预测，2030年中国老年康养产业市场消费需求将达到20万亿元左右，对GDP拉动有望达到8%。康养旅游，是康养产业不可或缺的重要组成部分，也是旅游产业的新业态和新蓝海。中信证券研报指出，旅游虽然属于可选消费，但已越来越成为居民美好生活的刚性需求。展望2024年出行市场，预计国内游在基数效应下增速将回落、回归常态化，但总体需求有望保持稳定，且不乏主题性催化；出入境旅游恢复仍是较明确的趋势，短期看春节假期出境游数据有望超预期。
公司方面，黄山旅游不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，针对疗休养市场、亲子研学市场、大客户市场及私人定制游市场，进一步深化外部合作并设计专项旅游产品，黄山市入选康养产业可持续发展能力20强市。峨眉山A是集自然风光与佛教文化为一体的国家级山岳型风景名胜区。公司正在向“商、养、学、闲、情、奇”新旅游六要素转变。
国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元，特高压工程仍是重中之重
近日，国家电网公司对外透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型，推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。围绕数字化配电网、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模将超5000亿元。近年来，国家电网一直把建设特高压工程作为工作重点，2024年度特高压工程仍是重中之重。除8条特高压工程有望在年内开工。国家电网还将推动推动数条特高压工程的核准工作。
国家电网年初工作会议再次提到以特高压和超高压为骨干网架，首次提到柔性直流”，特高压技术方向朝着柔性直流方向发展更为明确。银河证券周然认为，特高压作为主网基础，依旧是投资重心，2023年特高压直流开工规模为历史年度最高值，预计2024-2025期间柔直总投资或达1,005亿元，设备总投资/核心零部件换流阀投资或为603亿/146亿。
上市公司中，白云电器子公司桂林电力电容器有限公司拥有全球最大的特高压电力电容器生产基地，已经为超过15个超高压交直流输电工程和16个特高压交直流输电工程提供各种优质产品。大连电瓷成功研制840kN瓷绝缘子和1100kV特高压复合绝缘子等新产品，并参与完成的特高压直流项目荣获国家科学技术进步奖特等奖。
高阶手机镜头淡季不淡，大立光今年涨价幅度最高30%
电子行业分析师郭明錤发文称，大立光为华为供应的镜头的平均单价在淡季（2024年上半年）将提升20%-30%；大立光为三星供应的镜头的单价预计在2024年增长5%-10%。值得一提的是，大立光是苹果、华为、三星等头部手机厂商高阶镜头的核心供应商。据报道，大立光在2023年四季度已经对中国大陆市场的高阶镜头调涨价格。同时，中国大陆镜头大厂舜宇也于近期宣布，将于今年一季度对新品进行涨价。预计部分5P（五片塑料镜片）镜头涨20%至30%。
手机进入存量市场背景下，市场将增量寄托于高阶手机，光学镜头是主要创新点。东莞证券认为，消费者对智能手机的个性化需求提升，尤其是对影像系统、屏幕素质等提出更高要求，建议重点关注手机射频、光学镜头、折叠屏和CIS等增量环节的投资机会。
上市公司中，蓝特光学的产品主要为光学元件，应用于智能手机、AR/VR、光学镜头、望远镜等终端产品中。水晶光电所在光学光电子元器件行业中，上游主要为光学玻璃、光学水晶等原材料供应商，下游直接面对光学镜头组件/模组厂商。
