行业观点

工业4.0主题是智能工厂+智能生产+智能物流:工业4.0是将智能设备、人和数据连接起来组成“虚拟网络-实体物理系统(CPS),并以智能的方式利用这些交换的数据。工业4.0的三大主题中,“智能工厂”重点研究智能化生产系统及过程,以及网络化分布式生产设施的实现。“智能生产”主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动、3D打印以及增材制造等技术在工业生产过程中的应用。“智能物流”通过各种联网,充分整合物流资源,实现供给和需求的快速匹配。工业4.0的本质是数据,其终极目标是建立一个高度灵活的个性化和数字化的产品与服务的生产模式,使工业生产由集中式控制向分散式增强型控制的模式转变。

工业4.0将是中国制造业的赶超之路,意义非凡。自德国提出工业4.0的概念并将其提升至国家战略层面以来,第四次工业革命大幕拉开,美国、日本等发达国家陆续跟进。为实现从制造大国到制造强国的升级目标,中国发展工业4.0势在必行。国家提出?中国制造2025?,将其上升至国家战略层面,未来将在政策、资金、技术等多方面对相关行业予以支持。

工业4.0政策即将出台,工业互联网带动万亿经济增量。2015年政府工作报告和两会热议工业4.0,《中国制造2025》也已上报国务院并将很快发布,行业政策利好值得期待。作为工业4.0中的重要组成,工业互联网是政府工作报告中提到的‘互联网+’最早实现的行业之一,据工信部估算,未来20年中国工业互联网发展至少可带来三万亿美元左右GDP增量。

工业4.0相关投资建议:工业4.0涉及数据处理(传感器、大数据处理、云服务)、智能互联(智能机床、物联网、工业机器人)、系统集成(工业自动化、工业互联网)三大部分,我们建议关注射频识别(RFID)、传感器、机器视觉、智能机床、云计算、3D打印、高端机器人、工业以太网、系统集成、工业自动化等10个相关子行业。

投资建议

(1).机械板块建议关注:机器人行业的博实股份、机器人、博林特;提供系统集成的蓝英装备;提供机器视觉的斯莱克和华工科技。(2).计算机相关板块建议关注监控监测的梅安森、提供ERP软件的用友软件。(3).电子板块建议关注海得控制和汉威电子。(4).通讯板块建议关注安控股份、远望谷和东土科技。

风险提示

行业估值偏高;政策出台不达预期。