核心观点：

数据口径：偏股型公募基金的前十大重仓股以及陆股通持仓。

23Q3 基金持仓建材行业分析：配置比例提升，减仓新材料，加仓水泥、玻纤。2023 年Q3 基金对建材行业重仓配置比例为1.41%，环比上升0.09pct（水泥上升0.13pct），超配0.09%，环比上升0.07pct。截至23Q3 末，各子板块配置比例由高到低分别为消费建材0.52%、新材料0.33%、玻璃0.25%、水泥0.23%、玻纤0.08%；23Q3 末环比23Q2末变动：消费建材-0.002pct、新材料-0.03pct、玻璃-0.03pct、水泥+0.13pct、玻纤+0.03pct；超配比例由高到低分别为新材料0.19%、消费建材0.17%、玻璃0.03%、玻纤-0.08%、水泥-0.09%，消费建材和新材料继续保持超配，Q3 基金减仓新材料和玻璃，加仓水泥和玻纤。

从个股来看，23Q3 末基金增持比例排名前十的依次是凯盛科技+2.93pct、东方雨虹+1.98pct、海螺水泥+1.58pct、山东药玻+1.35pct、金晶科技+1.32pct、宁夏建材+0.98pct、中国巨石+0.92pct、华新水泥+0.91pct、青松建化+0.69pct、山东玻纤+0.58pct；23Q3 末基金减持比例排名前十的依次是垒知集团-8.62pct、坚朗五金-6.95pct、志特新材-6.42pct、力诺特玻-3.99pct、伟星新材-3.11pct、石英股份-1.48pct、祁连山-1.18pct、中铁装配-0.88pct、福莱特-0.73pct、科顺股份-0.72pct。Q3 基金继续加仓超跌和低估值消费建材公司，此外开始偏好周期底部的水泥玻纤玻璃公司，减仓基本面有压力、估值不低的公司。

23Q3 陆股通持仓建材行业分析：北上资金超配建材，偏好建材各细分行业优质龙头，加仓绩优公司。截至23Q3 末，陆股通对建材配置比例为1.84%，环比提升0.07pct，超配0.56%。截止到23Q3 末，陆股通对各建材子板块配置比例由高到低分别为消费建材1.00%、玻纤0.43%、水泥0.19%、玻璃0.16%、新材料0.05%，3 季度北上资金继续超配消费建材和玻纤，低配水泥、玻璃和新材料；23Q3 末环比23Q2末变动：消费建材+0.11pct、玻纤+0.03pct、水泥-0.03pct、玻璃-0.03pct、新材料+0.00pct；超配比例由高到低分别为消费建材0.66%、玻纤0.27%、玻璃-0.05%、新材料-0.08%、水泥-0.16%，3 季度北上资金加仓消费建材、玻纤，减仓水泥、玻璃。从陆股通持股占流通A 股环比变动情况来看，2023 年Q3 陆股通增持排名前十的依次是东鹏控股+3.33pct 、蒙娜丽莎+3.07pct 、塔牌集团+2.05pct 、伟星新材+1.42pct、山东药玻+1.01pct、中国巨石+0.97pct、公元股份+0.80pct、万年青+0.58pct、兔宝宝+0.56pct、北新建材+0.49pct，减持排名前十的依次是科顺股份-2.85pct、海螺水泥-1.58pct、箭牌家居-1.48pct、三棵树-1.41pct、旗滨集团-1.37pct、金晶科技-1.11pct、坚朗五金-0.96pct、华新水泥-0.82pct、万里石-0.72pct、福莱特-0.70pct。

风险提示：基金持股数据统计可能存在一定偏差，前十大重仓股不能代表整体行为，基金和陆股通持仓情况可能有较大变化等。