核心观点

本周市场回顾（2017.01.09-2017.01.13）：本周沪深300 整体表现优于创业板指数与中小板指数，沪指连跌4 日一周下滑超1%。本周恢复5 个交易日，成交量整体回升，沪深300 板块成交量回升幅度较大超10%，整体市场情绪转暖。本周行业指数大多下降，仅金融板块上涨，其中银行表现最好，其次是非银金融和钢铁；通信与计算机板块表现靠后。沪指以震荡为主，中小板和创业板继续探底双双创下阶段新低，成长股估值仍在消化中。本周较为活跃的热门主题包括：以微信小程序、军工混改、国企改革、新零售、国产笔尖刚、CES 展概念、一带一路等。

产业动向观察与要闻回顾（2017.01.09-2017-01-15）：

新能源&新材料：海洋可再生能源十三五规划：推进装备产品化；广信材料拟6.6 亿元收购江苏宏泰；小康股份获得第8 张纯电动乘用车生产牌照；曙光股份21.27%的控股权被出售，华泰汽车成上市公司大东家；南都电源拟2.8 亿增资参股智行鸿远，拓展新能源汽车业务。

新兴产业&服务业：十三五”医改规划标志着医改进入新阶段；《2016-2017中国教育培训行业蓝皮书》发布；完美世界卖股权大赚1.12 亿，乐金健康并购案箭在弦上；金卫医疗控股股东提出每股1.25 港元自愿性有条件现金要约；大疆科技：由无人机向机器人教育产品发展。

新兴制造&海外并购：微信小程序今日正式上线：安洁科技拟34 亿元收购威博精密100%股权；民航“十三五”规划明确五大发展任务能；船舶业转型升级计划印发，支持军民技术双向转移转化；重组计划落空，天津顺航拟19亿转让长航凤凰控股权。

投资建议与投资标的

短期建议关注农业供给侧改革、地方国资混改、一带一路等热点题材板块，关注业绩超预期的成长股。我们认为，以创业板为首的成长股持续面临调整压力，节前板块性机会较小，同时指数深调可能性不大。接下来继续看好高股息、低估值的蓝筹股，自下而上选取优质且有超预期可能的成长股，短期建议关注农业供给侧改革、地方国资混改、一带一路等热点题材板块。

三环集团（300408，买入）：震荡行情中的优质成长股，下有传统业绩支撑，上有新品发布贡献弹性。陶瓷插芯需求旺盛，陶瓷后盖与指纹识别产能良率双升，PKG 与燃料电池隔膜板稳定增长。

科达洁能（600499，买入）：通建材机械设备龙头，洁能环保先锋，锂电负极材料新秀。一带一路提振压机需求，PPP 模式助力环保设备销售，快速转型锂电新材料。

春兴精工（002547，买入）：通信射频领域专家，布局新能源汽车、航天航空生态圈。通信射频稳定增长，定增获批快速扩张金属机壳，终止减持转型坚定。

风险提示

注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险

注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险