报告要点

事件描述

国务院总理李克强14日主持召开国务院常务会议,部署大气污染防治十条措施。会议确定了防治工作十条措施:一是减少污染物排放。二是严控高耗能、高污染行业新增产能。三是大力推行清洁生产。大力发展公共交通。四是加快调整能源结构,加大天然气、煤制甲烷等清洁能源供应。五是强化节能环保指标约束。六是推行激励与约束并举的节能减排新机制,加大排污费征收力度。七是用法律、标准“倒逼”产业转型升级。八是建立环渤海包括京津冀、长三角、珠三角等区域联防联控机制,加强人口密集地区和重点大城市PM2.5 治理。九是将重污染天气纳入地方政府突发事件应急管理,根据污染等级及时采取重污染企业限产限排、机动车限行等措施。十是树立全社会“同呼吸、共奋斗”的行为准则。

事件评论

此次提出大气污染防治十条措施为未来加码的大气减排政策提供了依据,要求重点行业主要大气污染物排放强度到2017年底下降30%以上,将会对高耗能高污染行业的减排任务提出更高的要求,未能达标排放的除尘,脱硫脱硝机组将会有急切的更新改造需求,法规政策落地后,市场预期将从政策转向订单落实上,下半年有可能迎来大气治理公司订单的释放期。

京津冀、长三角、珠三角等区域联防联控机制,以及在重点大城市防治PM2.5 ,将带来相应监测设备的密集使用以达到对数据的及时监控,由于PM2.5 监测市场有限(大约 3-4 亿),因此对监测设备企业业绩拉动有限。

降低大气的综合污染,就必须改变现有的能源结构,按照《天然气发展“十二五”规划》预计 2015年我国天然气消费量为2300亿立方米左右,用气普及率将进一步提高,供应能力将超过2600亿立方米(包括煤层气、页岩气及煤制天然气等非常规天然气和进口天然气),到2015年天然气占一次能源消费总量的比重达到7.5%。那么天然气作为一次能源发电的占比将会提高,因此关注天然气终端供应商。

今年以来雾霾频发使得大气治理企业存有很高预期,大气股涨幅喜人,我们认为大气股作为持续热点被关注成必然,因此短期调整有限,未来的大气减排政策出台将会带来大气治理整个产业链的利好,推荐龙净环保,九龙电力,国电清新,盛运股份,永清环保,谨慎推荐菲达环保,科林环保。