1）看好近期价格驱动型产品：看好染料涨价创新高，按弹性大小重点关注【闰土股份、安诺其、浙江龙盛】，其他染料细分龙头【亚邦股份、海翔药业】、粘胶【三友化工、中泰化学、澳洋科技】、宁波王龙陷入停产且复产无期，建议关注最直接受益的【醋化股份】、VE 原料供应受影响可能会进一步影响VE 供应，关注VE【新和成、浙江医药】及安赛蜜【金禾实业】。
2）主题投资降温，市场回归业绩基本面，重点推荐低估值成长性确定的白马成长股：新材料板块首推【康得新、胜利精密、必康股份、鼎龙股份、新纶科技】、复合肥【新洋丰、史丹利、金正大】。
3）方向性标的短期调整不改中长期趋势，三条明确快速向上的产业链继续建议关注——半导体材料、新型显示（OLED）、新能源汽车及材料：
①半导体材料板块：首推【鼎龙股份】（CMP 抛光耗材）、【强力新材】（光刻胶及新型显示）、【飞凯材料】（光刻胶）、【雅克科技】（IC 塑封填料硅微粉）
②新型显示产业链：OLED 发光材料及PI 膜等【强力新材】、裸眼3D+OLED膜材料【康得新】、有机发光材料【万润股份】、OLED 膜材料【新纶科技】。
③新能源汽车及材料：湿法隔膜【胜利精密、双杰电气（新增关注）】、六氟磷酸锂【必康股份、永太科技】、锂电池铝塑膜软包【新纶科技】、锂电池正极材料导电剂龙头【道氏技术】、汽车轻量化材料碳纤维【康得新】、锂资源及镁合金【盐湖股份】，主题投资燃料电池【天科股份】（PSA 吸附剂、甲醇重整催化剂）、【德威新材】（燃料电池持续布局，外延可期）。
原油方面，本周国际原油市场仍然无利好消息提振，油价跌势不断。主要影响因素有，美国原油和成品油库存高企，美国活跃钻井数连续数周增加，市场对原油供应过剩的担忧不断加剧。供应方面，OPEC 月报显示，6 月份OPEC 原油日产量增加26.4 万桶至3285.8 万桶。其中尼日利亚因袭击事件平复产量逐渐恢复，6 月份该国原油日产量增加约10 万桶，至152.3 万桶。伊朗6 月原油日产量增加7.7 万桶至364.4 万桶；沙特6 月原油日产量增加至1030.8 万桶。
需求方面，中国由于前期港口拥堵缺乏存储及炼厂的季节性维修，使得中国原油进口逐渐放缓。据海关数据显示，6 月中国原油共进口3062.4 万桶，较5 月下滑5.01%，继4、5 月小幅下滑之后连续第三个月下滑。美国能源信息署(EIA)最新数据显示，上周美国原油库存增加167.1 万桶，创下4 月底来最大周度增幅，市场预估为减少225.7 万桶。汽油库存增加45.2 万桶，市场预估为增加3.6万桶。库欣原油库存增加111 万桶，市场预期为预期增加18.9 万桶。本周WTI价格运行区间在40.57-44.37 美元/桶，布伦特价格运行区间在42.52-47.19 美元/桶。
维生素方面，VA 方面，新和成VA 公开报价360 元/kg，新和成从7 月份起维生素A 停产13～15 周，市场价格基本平稳，报价在 320 元/kg 附近，部分成交价格略低。欧洲A（100 万IU）报50-57 欧元/kg，贸易商货源紧张，部分现货报价 57~60 欧元/kg。VE 方面，吉林北沙计划于8 月初进行停产检修，停产时间不超过3 周；本周新和成维生素E 停报，计划于8 月中旬停产检修，王龙集团双乙烯酮泄露，市场关注度提升，厂家基本处于停报停签状态，市场报价85 元/kg 左右，部分贸易商停报观望。欧洲因中国双乙烯酮事故，并且有消息称欧洲某厂家生产减量，贸易商快速提高维生素E 报价，至8.5-9 欧元/kg，不过欧洲用户基本具备一定库存，目前供应商发货正常。VB6 方面，7 月4 日，天新提高维生素B6 公开报价至208 元/kg。维生素B6 厂家出于环保和成本压力，停报居多，市场采购相对活跃，关注度提升，市场报价230~240 元/kg 左右，部分贸易商报价高。
新能源汽车产业链方面，据国家能源局电力司初步统计，截至今年6 月底，全国已建成公共充电桩8.1 万个，比去年底增长65%；随车建成私人充电桩超过5 万个，比去年底增长约12%。据中国汽车工业协会统计，今年1-6 月，新能源汽车实现销量17.0 万辆，比上年同期增长126.9%。其中，纯电动汽车售出12.6 万辆，同比增长161.6%；插电式混合动力汽车完成销量4.4 万辆，比去年同期增长64.2%。此外，中汽协认为新能源汽车产销量下半年普遍高于上半年，维持新能源汽车2016 年销量达70 万辆的预期。
OLED 产业链方面，IDTechEx 公司发布了对于有机发光二极管（OLED）显示器市场的最新预测报告，名为《OELD 显示器预测2016-2026：塑料和柔性显示器》。该报告认为，OLED 市场在今年会达到160 亿美元，并在2026 年达到570 亿美元。根据《日经亚洲评论》的报道，苹果已经通知其供应链厂商，所有的iPhone 将在2018 年换用OLED 屏幕。
风险提示：化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等
