报告摘要:

2017年为“大气十条”考核年,治霾收官之战依然艰巨。2013年9月国务院发布《大气污染防治计划》,提出到2017 年,京津冀区域细颗粒物浓度下降25%左右,其中北京市细颗粒物年均浓度控制在60 微克/立方米左右。从13 至16 年,京津冀及周边地区的PM2.5浓度逐年下降,但与“大气十条”及后续政策的目标对比还有距离。以北京为例,2016 年下降了9.9%已是近年来北京治霾的最好成绩。按照计划,北京2017 年PM2.5 年均浓度要控制在60 微克/立方米左右,意味着17 年北京PM2.5 年均浓度需要下降17.8%。由此可见,在“大气十条”的考核年,京津冀及周边地区治霾的收官之战依然不能掉以轻心。

助力京津冀及周边地区精准治霾,空气质量专项督查正在进行时。17 年1、2 月环保部两次专题会议分别提出划分网格精准治霾的思路和督查措施,为专项督查定调。2 月15 日环保部正式启动大气专项督查,由环保部部长陈吉宁和四位副部长亲自带队,共组成18 个督查组,54 个小组,涉及督查人员260 余人。专项督查覆盖京、津、冀、晋、鲁、豫六省市,实现对地方党委、政府和企业全面督查。本次专项督查在督查规格、督查范围、督查对象、督查方式等方面都和16 年的中央环保督察高度相似。

2 月16 日至25 日,18 个督查组共走访、督导和检查政府部门和企业2047 个(次),发现问题674 个。对环保部详细说明的内容进行整理,重点问题数量为203 个,包括企业烟气监测和治理的问题66个(VOCs 监测和治理问题8 个),企业停产限产问题46 个,政府问题43 个,企业锅炉拆除改造问题为22 个,企业环境管理问题为26 个。重点问题涉及化工、建材、钢铁、机械、煤炭、水泥等行业。督查压力传导至各行业,利好相关标的。大气专项督查的持续推进,将会影响部分环保行业和其他行业。环保板块中,大气专项督查紧盯大气污染物排放,企业对于烟气监测和治理的需求将会利好相关标的如雪迪龙、聚光科技、先河环保和盈峰环境。大气专项督查严查散煤燃烧和小锅炉,锅炉改造和集中供热行业将会催生新的市场机会,利好相关标的如长青集团、富春环保。其他行业中,对于水泥、氧化铝、电解铝等行业的限产政策已经明确,专项督查保障政策落实,将对这些行业供给端形成减量冲击,影响价格走势。未来政策和督查压力有望传导至化工、钢铁等行业,助推相关产业转型升级,利好龙头企业。