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LUXSHAREiCT立讯精密投资者关系活动记录表
证券代码:002475证券简称:立讯精密
立讯精密工业股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号:2024-005投资者关系活动类别□特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观□其他:电话会议
参与单位名称及人员姓名请参看附件
时间2024年9月15日9:00-10:00
地点313广东省东莞市清溪镇北环路号
上市公司接待人员姓名董事长、总经理王来春女士；汽车事业部总经理李晶女士；财务总监吴天送先生；会计机构负责人陈会永先生；董事会秘书肖云兮女士;证券事务代表陈蔚航先生
投资者关系活动主要内容介绍 一、公司汽车事业部总经理李晶女士针对此次Leoni收购事项进行说明为了提升立讯精密在全球汽车线束市场的竞争力与影响力,我们50.1此次拟收购LeoniAG%股权以及它的全资子公司LeoniK的100%股权,分别对应了Le0ni旗下的两个主要业务部门:一个是线束系统事业部 (WSD),为汽车行业客户提供完整的线束系统和定制化线束；另一个是汽车电缆事业部(ACS),为汽车零部件供应商提供标准和专用电缆.通过这项收购将为我们进人全球更广泛的汽车市场打开了大门,尤其是在汽车电缆和线束系统领域.Leoni是一家在德国拥有百年历史的汽车电缆和线束供应商,它在欧洲和北美市场有着深厚的客户基础、先进的研发能力和丰富的生产经验,在海外主流客户特别是豪华品牌拥有非常核心的地位和影响力,同时在欧洲、中东、非洲、美洲和亚洲均拥有运营成熟的生产基地.虽然在过去几年里,Le0ni经历了一段困难的时光.2023年下市重组后情况得到一些改善,但仍存在资源利用率低、营运费用开支大
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LUXSHAREi立讯精密投资者关系活动记录表 等问题,公司整体处于亏损的状态,在考虑地缘政治、全球经济形势变化、行业竞争带来的不确定性等因素的前提下,我们基于莱尼的历史信息并结合自身的管理优势针对莱尼未来的整体经营改善做了全面、充分的分析和规划,我们坚信,在立讯实现对Leoni的股权交割与资源优化后,我们有能力帮助Leoni改善其经营状况,确保这次收购能为公司和股东带来长期的价值回报二、公司管理层与投资者互动交流1、请问公司在汽车业务方面,未来有什么样的外延扩展思路答:立讯的汽车业务经过十几年的发展,无论是从产品线的多元化、垂直整合、研发l制造能力在海内外的搭建,还是商务面的开拓等方面,都已初具规模且赢得业内的普遍认可.目前业务增长进人高速发展期,尤其在近几年海内外主流客户在汽车智能化发展趋势下开始主动拥抱中国供应商,外加中国车厂品牌加速海外拓展的步伐,车厂供应链体系中需要同时具备海内外配套支持的中国供应商.因此,立讯的汽车业务遇到了非常好的发展时机,当前的业务规划正往全球化生产经营方向加速推进中,但是如果自已在海外做0到1的搭建,整5体建设期至少需要年,在这个基础上做到盈利则需要更多的时间,为了把握行业发展的窗口期,我们海外业务的拓展需要在“内生”的基础上加速“外延”的步伐,而汽车线束/连接器是立讯汽车业务发展过程中极具优势的产品,因此在这个产品领域选择与全球领先的企业进行强强联合,是我们当下最好的选择2、请公司介绍此次选择并购莱尼的原因答:莱尼是一家专业从事线束系统和汽车电缆开发、生产及销售的老牌企业.在欧洲、中东、非洲、美洲和亚洲都有成熟的运营主体30同时与全球主流客户,尤其是欧洲主机厂拥有长达年以上的稳定合作关系,并且在线束研发和全球制造布局上受到客户的高度认可,这一点与立讯有很强的互补性.未来通过跟莱尼的合作,立讯实现了线束布局从原本的区域性跃升为全球性.此外,立讯和莱尼有良好的资源匹配度和业务协同性,股权交割后能实现互相赋能.例如:莱尼的主力产品为线束组装,立讯在线束产品上拥有扎实的制程优化能力和成本管控经验,我们的合作使得这种深度协同的采购、自动化、成本管控等优势能够在更大平台上发挥效益；立讯的汽车线束业务在连接器l数据线/特种线束方面拥有垂直
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LUXSHAREiC-立讯精密投资者关系活动记录表 一体化整合能力,能帮助莱尼提升在线束组装业务的竞争力,更好的去服务海内外全球主流车厂,莱尼现有的线束业务基础和未来的成长也为立讯的连接器、汽车电子、智能驾舱/自动驾驶等零部件产品提供7更大更广的出海口；并目,莱尼在全球多个地区拥有丰富的产能配置,立讯积累的中国车厂客户资源可以帮助莱尼实现更多元化的客户结构优化,提高其全球的产能利用率,同时立讯也借助莱尼的海外客户渠道,以及制造/研发l销售布局的基础,大大节约海外业务拓展产能建设的成本与时间,并进一步丰富在线束组装方面的研发资源配置.3、莱尼近几年的经营情况不佳,请问公司认为主要存在哪些问题,以及打算如何改善这些问题答:作为收购方,我们当时在接触莱尼的时候,就在遵循反坐断合规要求的前提下对其经营状况及潜在问题进行了详尽的分析考查我们认为莱尼的问题主要是以下几个方面:首先.因为缺少持续的资金支持以及客户担心莱尼的财务状况在2021、2022年其业务拓展受到一定限制,也导致其2023-2025年整体经营情况不佳.公司的控股并购能够在交割后给予莱尼资金上的支持,增强现有客户的信心,从而有助于在未来实现新业务的定点并在此后的业绩层面体现出来.其次,从过往数据看,莱尼的运营费用率较高,有较大的优化空间.尽管莱尼已经在全球建立完整丰富的产能布局,但是因为业务受限,其固定费用分摊较高,产能稼动率亦存在较大的提升空间.未来随着股权交割的完成,立讯能够针对这一部分进行优化,除了帮助其在现有客户的基础上持续拓展更多服务的品类外,还有来自中国优质客户的出海需求持续注人,将提升其全球产能的利用率,降低固定费用的分摊.另外,在财务面莱尼每年常规的融资需求约10-15亿欧元,利息成本较高,导致财务压力较大.鉴于公司综合融资利率相较于莱尼具有一定优势,可以在完成股权交割后,非常直接、快速地帮助莱尼优化财务费用,并在物料采购层面也能依托集团优势创造更多有利条件.4、请问收购莱尼之后对于汽车这个版块及净利润率的影响是如何预估的
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LUXSHAREiC-立讯精密投资者关系活动记录表 答:就如以前跟各位投资人交流的时候我提到过,我们非常注重项目的ROE表现.从汽车业务整体来看,我们预计年交割后按照既定的收购比例并表,通过引导节约、提升效率及产品创新,预估莱尼的营收也在2025-2027年会有较明显的成长.总体增速符合我门对干汽车业务总体的规划.在净利率方面,2025-2027年可能因为并表莱尼而受到一些影响,但整体是可控的.随着我们对莱尼的改善优化措施进一步落地,年之后将实现汽车业务净利润率稳定回升.未来我们对汽车业务整体稳态的净利率目标是7%~8%,对此我们内部做过非常详细的测算,并且有具体举措的落地时间表规划,因此在目标实现上我们是比较有信心的.、请问收购莱尼在稳定之后的财务目标规划是怎样的答:在我们决定收购Leni之前,公司针对汽车线束行业包括对市场、对同业、对自已都做了全面、深入的调研与解析.总体而言立讯的表现在这几年还是非常的优秀的.我们有信心在5到7年之内让Leoni的整体经营状况达到最好的水平,这就是我们的目标具体来讲,我给内部团队定下了努力的方向:交割后第一阶段是年,我们帮助Leoni做到损益两平.第二阶段,我们帮助Leon在2026年实现小幅盈利.第三阶段,我们希望Le0ni在2027年司以实现3%及以上的净利率,并在未来5-7年内,让Le0ni跟上立讯的步伐,到达这个行业在全球的最高水平.交割后,具体的改善举措是: 帮助Leoni实现外部融资利率的优化.改善财务费用水平 通过内部实施资源优化,降低管销研费用比例.本次交易启动前,Leoni管理层已就此制定了详尽的行动方案,交割后立讯会在深度评估可行性后对其方案进行相应地采纳并落实. 通过成本优化、垂直整合带来的效率提升以及立讯注资财务状况的优化,取得海外主流客户以及中国车企海外业务面的逐年成长,提升工厂稼动率 通过在采购方面发挥集团化优势,以及Capex的优化来实现整体的降本目标.、请问公司汽车线束、连接器业务在汽车板块占比以及未来成长空间7答:在我们“三个五年”的规划里,公司将努力在第三个五年之
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LUXSHAREiC-立讯精密投资者关系活动记录表 1前实现全球前十大Tier厂商的目标.其中在营收的成长方面,有一半是来自于汽车线束、连接器,毕竟这部分是公司看家的产品线.至于未来成长,在国内客户方面,正如公司上半年的汽车板块的业绩表现,公司未来五年将保持高速的增长.在国外客户方面,基于一些外5延的规划,公司预计在完成股权交割后的年内提升在欧洲、北美及亚洲的行业地位7、多年前.公司控股股东收购了采埃孚旗下的BCS事业部.虽然经过一系列的优化整改,但成果有限,而对于这次收购的莱尼,管理层将会有哪些优于BCS改善调整策略答:由于2018-2019年我们汽车海外业务发展需要建立与海外客户渠道的协同,以及采购资源平台化的协同,所以才有了大股东收购BCS的项目,目前没有并表到上市公司,依旧还是大股东在提供资源支持着.从对并购标的整改的角度上看,莱尼和BCS有很大的差异:1) 莱尼和立讯线束有充分的协同性,而BCS的产品在立讯上缺少协同性(即BCS的开关、转向柱模块、传感器等核心业务在立讯的产品线里没有);2)BCS的产品在交割之前不具备全球领先的优势,而莱尼目前已是全球领先的汽车线束供应商之一；3)BCS的制造基地除中国以外,大多存在较大的资源优化空间现正在重组的过程中,而莱尼大部分工厂不存在这样的问题,并且莱尼在突尼斯、摩洛哥、墨西哥等相对成本较低的地区已经具备规模化的产能布局和良好的先发优势;4) 立讯在线束自动化和制程优化能力方面是全球领先,也是莱尼目前在盈利能力提升过程中所欠缺的.这也说明交割后立讯与莱尼的协同赋能力度是远大于我们作用于BCS的.莱尼在全球头部车企的核心供应商地位以及客户认可度非常高中国主机厂OEM对立讯的汽车线束连接器也非常认可,通过强强联手,可以快速实现我们汽车业务的全球化布局,帮助我们在即将到来的全球性行业增量窗口机会单获得先机.8、请问公司此次收购莱尼ACS业务的100%股权,而WSD业务只收购50.1%,具体的考量是什么7答:因ACS业务体量相对较小.且整合前已实现组织效能优化所以我们对其进行完整的收购.而WSD业务的部分,基于原股东在
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LUXSHAREiC-立讯精密投资者关系活动记录表 欧洲拥有较多本土化资源,交割后我们希望能够与原股东共同努力通过不同地域资源的叠加赋能,让莱尼的WSD业务经营得更好,实现双方利益的最大化9、请问莱尼在国内、海外的收人占比如何答:基于过往的数据,莱尼约有10%的收入来源于国内,约90%是来自海外,未来,立讯将积极为交割后的莱尼中国工厂导人更多优质资源,提升产能综合利用率.三、董事长、总经理王来春女士对本次交流会进行总结莱尼是一家各方面基础都非常不错的公司,尤其在汽车线束领域,有良好稳定的客户渠道和稳定成熟的研发、生产资源和能力；在产品上与立讯的看家产品有深度协同和资源的匹配；而针对他当前遇到的问题,立讯恰好能给予支持和赋能,并且这也是立讯汽车业务全球化拓展的一个重要的落地规划,相较于在海外做0-1的建设,这次收购将大大缩短了建设的时间,为我们抓住海外业务拓展的窗口期搭建了一个成熟稳定的平台.请投资人放心,立讯一如既往精打细算我们内部期待交割后的莱尼能够在5-7年内稳健回升,追平立讯.感谢各位对立讯的关注和支持,也请一如既往的相信立讯以及立讯在外延式并购方面的能力.
附件清单(如有)参会人员明细
日期2024年9月15日
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附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
SalinasZhang BaringsInvestmentAdvisers (HongKong)Limited 褚艳辉 浦银国际控股有限公司
周浩鹏 Bernstein JodieHuang 普徕仕香港有限公司
ChrisLan BrightValleyCapitalLimited geOrgexie 奇点资产管理有限公司
陈世鼎 DymonAsiaCapital(HK)Limited 李宇 前海开源基金管理有限公司
五、五十 GoldenNestCapitalManagementLtd. 陈志新 前海人寿保险股份有限公司
RachelLiang INFINICAPITALGLOBAL 翟伊天 青骊投资管理(上海)有限公司
JackyHe IefferiesHongKongHoldingsLimited 李学涛 泉果基金管理有限公司
amy Optimas 钱思佳 泉果基金管理有限公司
郑天涛 72PointHongKongLimited 姜荷泽 泉果基金管理有限公司
JimFong quamfinancialpluslimited 郭航 仁桥(北京)资产管理有限公司
王含蓄 SanfordBernstein 郭晓莹 融通基金管理有限公司
林全朗 UGINVESTMENTADVISERSLTD 任涛 融通基金管理有限公司
李衍亮 安本私募基金管理(上海)有限公司 DaisyLi 瑞士盈丰资产管理(香港)有限公司
唐琪百川财富(北京)投资管理有限公司包晨聪瑞银集团
蒋捷 百年保险资产管理有限责任公司 ScarlettGe 瑞银集团
胡戈游百年保险资产管理有限责任公司杨维舟睿远基金管理有限公司
叶秀贤宝盈基金管理有限公司网站陈烨远睿远基金管理有限公司
周俊恺鲍尔赛嘉(上海)投资管理有限公司傅鹏博睿远基金管理有限公司
孟靖北大方正人寿保险有限公司赵枫睿远基金管理有限公司
谢凯北京诚畅投资有限公司朱睿远基金管理有限公司
尹竞超北京诚肠投资有限公司马川睿远基金管理有限公司
柳洋北京澹易资产管理有限公司张航睿远基金管理有限公司
徐哲桐北京泓澄投资管理有限公司刘京润晖投资管理香港有限公司
刘竞远北京泓澄投资管理有限公司杨履韬三井住友德思资产管理(香港)有限公司
王涛北京暖逸欣私募基金管理有限公司陈海亮上海彬元资产管理有限公司
神玉飞贝莱德基金管理有限公司谢艳萍上海晨燕资产管理中心(有限合伙)
邹江渝贝莱德基金管理有限公司于航上海冲积资产管理中心(有限合伙)
何瑞琳博普投资(广东)有限公司薛俊上海道仁资产管理有限公司
付伟博时基金管理有限公司沈高翔上海东方证券资产管理有限公司
黄继晨博时基金管理有限公司廖家瑞上海东方证券资产管理有限公司
姚爽博时基金管理有限公司蒋娜上海东方证券资产管理有限公司
王冠桥博时基金管理有限公司周云上海东方证券资产管理有限公司
应付昌计博时基金管理有限公司李方勇上海非马投资管理有限公司
谢泽林博时基金管理有限公司邵喆阳上海洋谊投资管理有限公司
贺宝华博时基金管理有限公司蒋瀚霄上海洋谊投资管理有限公司
张健博时基金管理有限公司韩守晖上海复需投资管理有限公司
田俊维博时基金管理有限公司陆忆天上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙)
余高博裕景泰(上海)企业管理有限公司,罗晓迪上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)
李晶财通证券资产管理有限公司黄远豪上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)
报表数文财通证券资产管理有限公司邓晓峰上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)
虞深圳市政动财通证券资产管理有限公司张新和上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)
理(理)创金合信基金管理有限公司陈晓蕾上海合远私募基金管理有限公司
周志敏创金合信基金管理有限公司施跃上海和谐汇一资产管理有限公司
刘扬创金合信基金管理有限公司韩冬上海和谐汇一资产管理有限公司
罗水星创金合信基金管理有限公司范如铭上海和谐汇一资产管理有限公司
钟臻淳厚基金管理有限公司潘东照上海和谐汇一资产管理有限公司
黄万青大成基金管理有限公司林鹏上海和谐汇一资产管理有限公司
马越洋大成基金管理有限公司赵雪上海和谐汇一资产管理有限公司
王磊大成基金管理有限公司梁爽上海和谐汇一资产管理有限公司
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附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
吴志强大成基金管理有限公司八(五)上海混沌投资(集团)有限公司
郭玮羚大成基金管理有限公司柯伟上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙)
齐炜中大成基金管理有限公司孙玮上海景林资产管理有限公司
苗丰大家资产管理有限责任公司徐伟上海景林资产管理有限公司
卢婷大家资产管理有限责任公司陈勇上海玖鹏资产管理中心(有限合伙)
刘振宇大家资产管理有限责任公司王文祥上海聚鸣投资管理有限公司
周坤凯淡水泉(北京)投资管理有限公司惠博闻上海聚鸣投资管理有限公司
陈晓生淡水泉(北京)投资管理有限公司周晓通上海型得尔私募基金管理有限公司
李薇依德邦基金管理有限公司孟舒豪上海利私募基金管理有限公司
董丰侨顶石资产管理有限公司王友红上海名禹资产管理有限公司
乐济铭鼎亚资本(新加坡)私人有限公司姜宇帆上海明河投资管理有限公司
唐雷东方阿尔法基金管理有限公司王莉上海盘京投资管理中心(有限合伙)
李瑞东方基金管理股份有限公司李聪上海浦泓资产管理中心(有限合伙)
张博东方基金管理股份有限公司五.42上海乾惕投资管理有限公司
李金龙东方基金管理股份有限公司陈嘉元上海钦沐资产管理合伙企业(有限合伙)
江舟东方证券股份有限公司薛大威上海睿郡投资管理合伙企业(有限合伙)
韩潇锐东方证券股份有限公司沈晓源上海睿郡投资管理合伙企业(有限合伙)
沈高翔东方证券资本投资有限公司刘国星上海睿郡资产管理有限公司
刘瑞东吴基金管理有限公司杨海晏上海申银万国证券研究所有限公司
丁戈东吴基金管理有限公司金凌上海申银万国证券研究所有限公司
毛可君东吴基金管理有限公司黄若谷上海慎知资产管理合伙企业(有限合伙)
徐慢东吴基金管理有限公司陈资上海世诚投资管理有限公司
孟璐东吴证券股份有限公司邢毅哲上海水璞私募基金管理中心
孙仁昊东吴证券股份有限公司汤明泽上海泰肠资产管理有限公司
王润芝东吴证券股份有限公司林烈雄上海同犇投资管理中心(有限合伙)
张胡学东兴基金管理有限公司赵阳上海彤源投资发展有限公司
李乾敦和资产管理有限公司薛凌云上海彤源投资发展有限公司
盖婷婷敦和资产管理有限公司张涛上海相生资产管理有限公司
孙欣方瀛研究与投资(香港)有限公司陈锡伟上海毅木资产管理有限公司
邹文利福建三松集团有限公司李悦上海银叶投资有限公司
揭鹏力福泽源(上海)私募基金管理有限公司崔健上海银叶投资有限公司
栾庆帅富安达基金管理有限公司黄昊上海瀛赐私募基金管理有限公司
王宇轩富敦投资管理(上海)有限公司白晗上海域秀资产管理有限公司
孙权富国基金管理有限公司冯超上海煜德投资管理中心(有限合伙)
何信富国基金管理有限公司施巧瑜上海运舟私募基金管理有限公司
孫通富兰克林邓普顿投资(亚洲)有限公司周应波上海运舟私募基金管理有限公司
林晓辉高盛(中国)证券有限责任公司崔磊上海肇万资产管理有限公司
张哲格林基金管理有限公司赵阳上海重阳投资管理股份有限公司
曾剑宇工银瑞信基金管理有限公司李立源上海重阳投资有限公司
林晓枫光大保德信基金管理有限公司戴德舜上海准锦投资管理有限公司
刘奇光大永明人寿保险有限公司叶敏上投摩根基金管理有限公司
沈繁呈光大永明资产管理股份有限公司杨景喻上投摩根基金管理有限公司
何昊光大证券股份有限公司张运昌申万宏源证券资产管理有限公司
岳永明广东冠达泰泽私募基金管理有限公司卜忠林申万菱信基金管理有限公司
冯军广发基金管理有限公司张欣申万菱信基金管理有限公司
观富钦广发基金管理有限公司宁兆驰深圳馥麓投资有限公司
杨定光广发基金管理有限公司张建宾深圳河床投资管理有限公司
赵古月广发基金管理有限公司李小斌深圳宏鼎财富管理有限公司
杜威广发基金管理有限公司胡铁韬深圳前海中金资产管理有限公司
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附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
孙琳广发基金管理有限公司周洁深圳市明已投资管理有限公司
张朝杰广州立景创新科技有限公司肖斌深圳市睿德信投资集团有限公司
欧可升广州由榕管理咨询有限公司张宪强深圳市泰聚私募证券基金管理有限公司
杨琳国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司郭朝峰深圳市中欧瑞博投资管理股份有限公司
李晓康 国海证券股份有限公司 EmilyZheng 时代资本投资咨询(香港)有限公司
姚丹丹国海证券股份有限公司季语拾贝投资管理(北京)有限公司
刘妍雪国金证券股份有限公司胡建平拾贝投资管理(北京)有限公司
樊志远国金证券股份有限公司刘金太平基金管理有限公司
张伟国联安基金管理有限公司王达婷太平基金管理有限公司
韦明亮国联安基金管理有限公司刘金太平基金管理有限公司
熊军国联证券股份有限公司王喆太平洋资产管理有限责任公司
于健国联证券股份有限公司张凯太平养老保险股份有限公司
汪华春国融基金管理有限公司孟欢太平资产管理有限公司
闫阳国寿安保基金管理有限公司八、58太平资产管理有限公司
李阜阳国泰基金管理有限公司陈济泰康保险集团股份有限公司
张阳国泰基金管理有限公司下学清泰康基金管理有限公司
刘波国泰基金管理有限公司殷成钢天风(上海)证券资产管理有限公司
孙蔚国泰基金管理有限公司许俊峰天风证券股份有限公司
何伟国泰基金管理有限公司包恒星天风证券股份有限公司
陈臻迪国泰基金管理有限公司潘喇天风证券股份有限公司
王宗凯国泰基金管理有限公司张磊天弘基金管理有限公司
郑有为国泰基金管理有限公司申宗航天弘基金管理有限公司
马柯国投瑞银基金管理有限公司陈付佳天治基金管理有限公司
周俊松国投瑞银基金管理有限公司王语彤泰资产
王方国投瑞银基金管理有限公司孙丹童文渊资本管理有限公司
周思捷国投瑞银基金管理有限公司陈蒙西部利得基金管理有限公司
李书颖国信证券股份有限公司王杭西部利得基金管理有限公司
卢旭每创(上海)私募基金管理有限公司温震宇西部利得基金管理有限公司
王经纬海富通基金管理有限公司杜威西部证券股份有限公司
陈林海海富通基金管理有限公司冯安琪西南证券股份有限公司
陈曼海南阳合私募基金杜敏杰新华资产管理股份有限公司
李轩每通证券股份有限公司耿金文新华资产管理股份有限公司
李昂汉和资本刘雨新华资产管理股份有限公司
胡金戈瀚川资产管理(香港)有限公司王静新疆前海联合基金管理有限公司
许晓华瀚亚投资管理(上海)有限公司王宇豪信达澳亚基金管理有限公司
曹祥杭银理财有限责任公司徐聪信达澳亚基金管理有限公司
陈嘉昊浩成资产管理有限公司廖欢欢兴业基金管理有限公司
朱之轩和谐健康保险股份有限公司徐立人兴业基金管理有限公司
张昆恒生前海基金管理有限公司胡宸睿兴业基金管理有限公司
龙江伟恒生前海基金管理有限公司肖滨兴业基金管理有限公司
吴海宁恒越基金管理有限公司邹慧兴业基金管理有限公司
闫慧辰红杉资本股权投资管理(天津)有限公司任相栋兴业基金管理有限公司
孙硕宏利基金管理有限公司谢书英兴业基金管理有限公司
孟焱毅泓德基金管理有限公司季文华兴业基金管理有限公司
丁开盛鸿盛基金管理有限公司五.活活兴业证券股份有限公司
吴斯杨华安基金管理有限公司江耀笙兴银理财有限责任公司
谢磊华安基金管理有限公司郦丽兴银理财有限责任公司
吴运阳华安基金管理有限公司刘鹏坤兴证全球基金管理有限公司
翁启森华安基金管理有限公司程剑兴证全球基金管理有限公司
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附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
吴秋一华安基金管理有限公司孟维维兴证全球基金管理有限公司
刘志来华安证券股份有限公司邹欣兴证全球基金管理有限公司
石坚华宝基金管理有限公司沈安妮兴证全球基金管理有限公司
谭行悦华宝基金管理有限公司谢治宇兴证全球基金管理有限公司
曹旭辰华宝基金管理有限公司乔迁兴证全球基金管理有限公司
丁靖斐华宝基金管理有限公司杨亦兴证证券资产管理有限公司
李世新华福证券有限责任公司庞韬寻常(上海)投资管理有限公司
薛辉蓉华富基金管理有限公司欧阳良琦易方达基金管理有限公司
童立华商基金管理有限公司杜才鸣易方达基金管理有限公司
高兵华商基金管理有限公司王坤易方达基金管理有限公司
孙蔚华商基金管理有限公司李凌霄易方达基金管理有限公司
吕慧建华泰柏瑞基金管理有限公司杨宗昌易方达基金管理有限公司
刘腾飞华泰柏瑞基金管理有限公司祝建辉银河基金管理有限公司
万静茹华泰保险集团股份有限公司王丝语银河基金管理有限公司
田荣华泰保兴基金管理有限公司石磊银河基金管理有限公司
陈欣华泰证券(上海)资产管理有限公司薄官辉银华基金管理股份有限公司
谢春生华泰证券股份有限公司王卓立银华基金管理股份有限公司
阳桦华泰证券股份有限公司杜宇银华基金管理股份有限公司
黄礼悦华泰证券股份有限公司邸强银岳(上海)投资管理有限公司
丁宁华泰证券股份有限公司常远永赢资产管理有限公司
保户储乐华泰资产管理有限公司孙豪友邦保险控股有限公司
周克平华夏基金管理有限公司马红丽圆信永丰基金管理有限公司
桑永亮 华夏久盈资产管理有限责任公司 张冲 源峰资本cpe
丁锋 华夏未来资本管理有限公司 刘颖 源峰资本cpe
Lily 汇丰环球投资管理(香港)有限公司 于洋 粤开证券股份有限公司
王志欣 汇丰前海证券有限责任公司 陈泰诚 粤民投私募证券基金管理(深圳D有限公司
ShawnShang 汇丰前海证券有限责任公司 徐小勇 长安基金管理有限公司
何方汇丰前海证券有限责任公司刘嘉长安基金管理有限公司
张曦光汇华理财有限公司田环长城财富保险资产管理股份有限公司
胡昕炜汇添富基金管理股份有限公司陈良栋长城基金管理有限公司
黄耀锋汇添富基金管理股份有限公司韩林长城基金管理有限公司
高群山嘉实基金管理有限公司吴云峰长江养老保险股份有限公司
彭民嘉实基金管理有限公司赵鑫鑫长江证券(上海)资产管理有限公司
洪流嘉实基金管理有限公司罗聪长江证券(上海)资产管理有限公司
王贵重嘉实基金管理有限公司杨洋长江证券股份有限公司
孔硕建信保险资产管理有限公司李泽渊长江证券股份有限公司
吕怡建信保险资产管理有限公司蔡少东长江证券股份有限公司
姚锦建信基金管理有限责任公司汤其勇长盛基金管理有限公司
戴仕远建信基金管理有限责任公司郭望长盛基金管理有限公司
黄子凌建信基金管理有限责任公司侯智中长盛基金管理有限公司
刘克飞建信基金管理有限责任公司王远鸿长盛基金管理有限公司
李平祝建信养老金管理有限责任公司孙玥长信基金管理有限责任公司
赵鑫江阴米利都私募基金管理合伙企业王俊贤长信基金管理有限责任公司
周珊珊交通银行股份有限公司陈西中招商基金管理有限公司
朱维镇交通银行股份有限公司王奇玮招商基金管理有限公司
郭若交通银行股份有限公司杜亮招商基金管理有限公司
周捷交银人寿保险有限公司贾仁栋招商基金管理有限公司
高扬交银施罗德基金管理有限公司夏帅招商基金管理有限公司
于畅交银施罗德基金管理有限公司李华建招商基金管理有限公司
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附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
杨刚金鹰基金管理有限公司郁琦招商信诺人寿保险有限公司
何欢金鹰基金管理有限公司刘泽宇招商信诺资产管理有限公司
倪超金鹰基金管理有限公司号填列)招商证券股份有限公司
梁梓颖金鹰基金管理有限公司岳重洋招商证券股份有限公司
方超金鹰基金管理有限公司赵琳招商证券股份有限公司
刘煜景顺长城基金管理有限公司姚思惟招银理财有限责任公司
张雪薇景顺长城基金管理有限公司梁爽招银理财有限责任公司
孟棋景顺长城基金管理有限公司蒋建伟臻谊投资
董晗景顺长城基金管理有限公司陈沐彤中国对外经济贸易信托有限公司
刘力思景顺长城基金管理有限公司文中国国际金融股份有限公司
张靖景顺长城基金管理有限公司左腾飞中国农业银行股份有限公司
周寒颖景顺长城基金管理有限公司魏刚中国农业银行股份有限公司
董轶景阳(北京)投资管理有限公司刘洋中国人保资产管理有限公司
胡佳好泾流资本有限公司邹寅隆中国人保资产管理有限公司
赵万隆九泰基金管理有限公司宋雅慧中国人保资产管理有限公司
黄皓九泰基金管理有限公司孙楠中国人民养老保险有限责任公司
刘源九泰基金管理有限公司吴强中国人民养老保险有限责任公司
景宗阳开源证券股份有限公司郑仁涛中国人寿保险(集团)公司
李学来立格资本投资有限公司龚嘉斌中国人寿养老保险股份有限公司
FionaLiu 路博迈集团 张欣露 中国人寿养老保险股份有限公司
CherryMa 麦格理资本股份有限公司 陈活 中国人寿养老保险股份有限公司
王悦民生加银基金管理有限公司汪洋中国人寿养老保险股份有限公司
朱辰喆民生加银基金管理有限公司张俊华中国人寿资产管理有限公司
詹粤萍民生通惠资产管理有限公司段莎中国人寿资产管理有限公司
高平明间投资有限公司孙凯歌中国太平洋保险(集团)股份有限公司
朱腾飞明世伙伴基金管理(珠海)有限公司谈必成中海基金管理有限公司
胡景颢摩根士丹利基金管理(中国)有限公司汪洋中金基金管理有限公司
李子扬摩根士丹利基金管理(中国)有限公司金旭炜中欧基金管理有限公司
孙鲁闽南方基金管理股份有限公司罗佳明中欧基金管理有限公司
邹寅隆南方基金管理股份有限公司钟鸣中欧基金管理有限公司
竺绍迪南方基金管理股份有限公司王健中欧基金管理有限公司
姜友捷南方基金管理股份有限公司高兰君中泰证券(上海)资产管理有限公司
刘文良南方基金管理股份有限公司康丽侠中泰证券股份有限公司
王皆宜南方基金管理股份有限公司王芳中泰证券股份有限公司
张思颜南方天辰(北京)投资管理有限公司张琼中泰证券股份有限公司
徐贞武宁波幻方量化投资管理合伙企业(有限合伙)洪嘉琳中泰证券股份有限公司
张丽农银汇理基金管理有限公司(新)中投国际(香港)有限公司
王浩然诺安基金管理有限公司马锐中新融创资本管理有限公司
周靖翔诺安基金管理有限公司提云涛中信保诚基金管理有限公司
杨飞鹏华基金管理有限公司郑弱禹中信保诚基金管理有限公司
赵花荣鹏华基金管理有限公司孙浩中中信保诚基金管理有限公司
甘洋科鹏华基金管理有限公司杨柳青中信保诚基金管理有限公司
胡颖鹏华基金管理有限公司孙舒禹中信保诚基金管理有限公司
梁浩鹏华基金管理有限公司金炜中信保诚资产管理有限责任公司
陈凯睿鹏华基金管理有限公司陶亦然中信建投证券股份有限公司
董威鹏华基金管理有限公司乔磊中信建投证券股份有限公司
章宏帆鹏扬基金管理有限公司何昱灵中信建投证券股份有限公司
曹敏鹏扬基金管理有限公司陆天宇中信汽车有限责任公司
李化松平安基金管理有限公司李景涛中信汽车有限责任公司
其他
附件:参会人员明细姓名机构名称姓名机构名称
宁特林平安基金管理有限公司程威中信证券股份有限公司
蓝逸翔平安养老保险股份有限公司郑凯航中信证券股份有限公司
高高平安养老保险股份有限公司梁楠中信证券股份有限公司
彭茜平安资产管理有限责任公司李品科中信证券资产管理有限公司
龚彦恺平安资产管理有限责任公司曹苍剑中信证券资产管理有限公司
李沐曦中邮创业基金管理股份有限公司胡祖嘉中意资产管理有限责任公司
王瑶中邮创业基金管理股份有限公司黄理中银基金管理有限公司
周嵩尧中再资产管理股份有限公司张雪峰中邮保险资产管理有限公司
张劲骐朱雀基金管理有限公司
