一、事件概述

11 月3 日，为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《中国制造2025》，加快建设制造强国，推动信息化和工业化深度融合，工业和信息化部编制了《信息化和工业化融合发展规划（2016-2020）》。《规划》的基本原则是创新驱动、转型发展，主要强调了未来5 年工业信息化、工业互联网、工业云与大数据、工业电子商务、信息安全、智能硬件、人工智能技术等的发展。

二、分析与判断

工业互联网、云、大数据、信息安全等主题迎来投资机会《规划》指出，要构建基于互联网的制造业“双创”新体系，要深化物联网标识解析、工业云服务、工业大数据分析等在重点行业应用，提升工业云与大数据服务能力，逐步完善工业信息安全保障体系。相关部门将通过健全组织实施机制、加大财税金融支持、建立健全标准体系、完善人才培养体系、加强国际合作交流等措施来推动“工业+信息化”生态的发展。我们认为互联网产业、云计算、大数据、信息安全的全面发展是国家实现“工业+信息化”生态发展的重要前提，在国家政策和具体措施的推动下，工业互联网、工业云、大数据、信息安全等领域均将充分受益，迎来投资机会。

政策支持“互联网+制造”，重视智能汽车、智能家电、智能机器人等新领域《规划》支持创新跨界融合，提出了对“互联网+制造”的重视，支持互联网企业与制造企业合作，构建智能汽车、智能家电、数控机床、智能机器人等领域新的技术体系、标准规范、商业模式和产业生态。支持发展智能新产品，支持虚拟现实、人工智能核心技术突破以及产品与应用创新。我们认为智能硬件的发展是科技发展的基础支撑，且未来不仅是产品的智能化时代，还是产品制造的智能化时代，在智能化的进程中，智能制造、虚拟现实、人工智能等核心技术的发展为其提供了强有力的支撑。而未来5 年也将是包括智能汽车、智能机器人等智能产品高速发展的5 年，建议关注已经布局相关领域，有一定技术或者产品积累的公司。

《规划》鼓励发展跨境工业电子商务，完善通关、检验检疫、退税等关键环节《规划》提出未来5 年要大力发展工业电子商务，引导第三方工业电子商务平台向综合服务延伸。鼓励发展跨境工业电子商务，完善通关、检验检疫、结汇、退税等关键环节“单一窗口”综合服务体系。我们认为越来越多的企业开始注重平台和垂直领域综合服务的价值，正逐步从原来的信息化系统或软件供应商，向垂直领域综合服务提供商角色进行转变。《规划》提到的提供通关、检验检疫、结汇、退税等垂直行业平台与综合服务的企业将在很大程度上受益政策催化。

三、投资建议

建议关注计算机板块工业互联网、信息安全、工业云与大数据、工业电子商务等相关标的，主要推荐如下：

1）垂直领域信息化：榕基软件（公司多年耕耘检验检疫垂直领域信息化，是国家质检总局中国电子检验检疫主干系统的唯一承建方）；丰东股份（收购方欣科技，进军财税服务产业，打造财税云生态圈）；

2）智能机器人领域：海康威视（通过创新跟投平台投资布局智能机器人、智能汽车等领域，在智能机器人方向已经有智能仓储机器人、无人机、工业视觉相机、物流机器人等产品）；

3）信息安全领域：立思辰（教育+信息安全双轮驱动，围绕电信、金融等行业提供信息安全及产品解决方案）；

4）人工智能领域：科大讯飞（人工智能龙头，认知智能、识别智能技术均位于行业领先地位）；

5）云计算领域：光一科技（打造国家级数字版权平台，构建全新版权流转生态）；6）大数据领域：新国都（收购公信诚丰完善征信大数据布局，探索业务边际）；新大陆（公司聚焦信息识别和电子支付产业链，未来向数据运营服务商转型）。

三、 四、风险提示：

1）政策推进不及预期；2）行业发展不及预期。