电子政务正加速迈向政务云时代,政务或成为云服务的最快落地且最大细分领域,国内政务云龙头厂商有望转型成为政府需求引导者。重点推荐绿盟、华宇、曙光、美亚、太极、东方通、浪软,关注中软、榕基、丰东、烽火等相关标的。

云计算“化云为雨”,政务或成为最大细分领域:政策、产业、资本在2015年实现共振,云计算在我国化云为雨。参考IDC 数据,云服务的各个细分领域中,政务支出规模已位列第二,今后三年还将保持45%-50%的年增速,政务或成为我国云服务最大细分领域。李克强总理在2016 年两会政府工作报告中明确指出将大力推行“互联网+政务服务”,实现部门间数据共享,并促进大数据、云计算、物联网广泛应用。对比国外,当前我国云计算的发展环境日趋成熟,政府IT 采购开始向云服务倾斜,从制度管理、采购管控、评估认证、规范合同、建立标准等多个环节进行支持,助力政务云迈上发展快车道。

电子政务加速迈向政务云时代,国内玩家尽享成长红利:历经二十年,“两网一站四库十二金”构成了我国政务信息化的基本框架,但发展失衡、投入浪费、信息孤岛、应用缺失、维护不便等几大诟病亟待解决。政务云通过变革传统电子政务IT 架构,为破除发展掣肘提供了全新解决思路。当前“横向+纵向+行业”构成了我国政务云的基本形态,G2C 和G2G 两大类业务需求决定了我国政务云将以混合云模式为主,PPP 模式的引入正助力政务云在我国实现快速落地。我们认为,政务云的发展将经历统一资源、统一应用、统一数据三个主要阶段,最终打破部门壁垒与数据割裂。数据安全、业务理解、整体服务能力成为政务云建设的核心要求,随着政务云时代的全面到来,国内玩家有望尽享成长红利,刚性需求也将催生云安全产业的爆发。

强者愈强,政务云龙头厂商有望转型成为政府需求引导者:政务云模式未必导致信息化增速下降,云端应用的拓展将成为新热点,基于云端应用的数据衍生业务极具高附加值,将成为政务云市场的巨大金矿,我国政务云潜在市场规模超千亿。政务云时代或呈现“强者愈强”的竞争格局,市场集中度将进一步提升:1)G2C 政务云领域,国内公有云服务商赢者通吃;2)G2G 政务云领域,系统集成厂商渠道能力成为重要卡位因素。政务云龙头厂商的话语权将不断提升,有望从传统电子政务时代单纯的业务供给方迈向政务需求引导者,云端新应用及其数据衍生业务也将开辟全新市场空间。云服务的引入带来的是重新洗牌的良机,而非“左右手互博”的结果。重点推荐:绿盟科技、华宇软件、中科曙光、美亚柏科、太极股份、东方通、浪潮软件。

风险提示:1、政务云推进速度低于预期;2、政策支持低于预期。