金利科技设计生产各种高端外壳、外观部件，其产品包括铭板、薄膜开关、传统塑胶件以及 IMD产品，最终消费品行业有 3C（包括通讯、电脑和电子消费品） 、家电、汽车、运动、医疗等行业，客户大都为世界 500强企业。

外观件种类繁多，行业市场庞大而复杂，集中度较低。公司能够综合各种表明材料应用技术，及全球领先的 IMD技术实践能力，通过引导客户设计概念，与客户共同设计产品外形，为客户提供一站式的产品外观解决方案。

公司定位于高端层次的专业厂商，在外观件上的独特的专业化的设计、研发、生产一站式服务，使得下游企业产品在外观上不仅具有视觉效应，还具有功能性和品牌效应，深受客户青睐。

进入高端竞争层次的壁垒主要是客户对供应商的认证壁垒。 高端外观件产品不具备通用性，下游客户采购钱要经过长时间（一般是 2到 3年）高标准的磨合和认证，转换成本高，在确定供应商后，外观件企业便有了稳定的订单来源。而反过来，后发的外观件产商则较难获得客户资源。

公司具有技术、工艺和服务优势；IMD产品顺应行业发展趋势；下游行业将随宏观经济复苏；公司设备具有一定的调整产品结构的能力；

公司客户资源总体上是稳定、可持续的。

我们测算公司 2010-2012 年 EPS 分别为 0.43、0.54、0.66 元。2010年塑料制品业动态市盈率（整体法）约为 25 陪，电子元器件动态市盈率（整体法）约为 45陪，可比公司劲胜股份市盈率约 30倍。公司上市后合理估值水平为 2010年 30至35倍市盈率， 考虑到发行折价，建议询价区间 11.6-13.7元。