┃九方关注

►海外方面，纽约股市三大股指17日涨跌不一，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌527.16点，收于39142.23点，跌幅为1.33%；标准普尔500种股票指数上涨7.00点，收于5282.70点，涨幅为0.13%；纳斯达克综合指数下跌20.71点，收于16286.45点，跌幅为0.13%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.42%，阿里巴巴涨近2%，理想汽车、拼多多、网易涨超1%；小鹏汽车跌超2%，京东、携程跌超1%。霸王茶姬美股上市首日涨逾15%。

►国内方面，4月17日，应中国贸促会邀请，英伟达公司首席执行官黄仁勋抵达北京。这是黄仁勋时隔3个月再次到访北京，行程备受外界关注。

当天下午，中国贸促会会长任鸿斌会见了黄仁勋。期间，黄仁勋围绕美国“限芯令”、中国AI发展态势及英伟达在华业务布局等热点议题作出回应。

黄仁勋当天回应相关问题时表示，美国政府加强芯片出口管制已对英伟达业务产生重大影响。作为深耕中国市场三十载的企业，英伟达与中国市场共同成长、相互成就。因此，英伟达将继续不遗余力优化符合监管要求的产品体系，坚定不移地服务中国市场。

┃题材机会

1、整合业务资源 腾讯抖音推外贸扶持计划

据报道，为进一步提振消费、帮助外贸企业开拓国内市场，4月17日，腾讯推出“外贸新征程助跑计划”，通过开店绿色通道、新商激励、流量扶持、费率优惠等十项措施，为外贸企业拓宽国内外市场搭桥铺路，预计通过小程序、微信小店、数字化线下门店等商业生态，为广大外贸企业新增1000亿销售规模。同时抖音宣布启动外贸优品专项扶持计划，整合电商、生活服务等业务资源，通过开设入驻绿色通道、专项流量扶持、佣金减免降费、免息贷款助力周转等措施，帮助外贸商家降低经营成本、拓展国内市场。

点评：微信拥有庞大的用户基数，2024 年第二季度微信及 WeChat 的合并月活跃账户数达 13.71 亿，为微信小店提供了丰富的客源。抖音作为国内知名的短视频和直播平台，拥有庞大的用户群体和流量资源，能够为外贸优品提供广阔的展示平台和巨大的潜在消费市场。加上京东、阿里、拼多多等平台也在推出类似举措，有望帮助外贸企业扩大市场，提升竞争力。

相关公司包括：凯淳股份、世纪恒通、广博股份

2、国产模拟芯片公司订单意向火爆产业竞争格局持续优化

据券商草根调研，走访各家国产模拟芯片公司均反馈近期订单意向火爆，下游客户整体替换TI、ADI等海外公司产品意向强劲。此前，商务部宣布对原产于美国的进口商品征收125%关税并以制造环节定义原产地。模拟芯片多采用IDM模式，前十大模拟芯片公司中半数为美国公司。当前模拟国产化率约为20%水位，国产替代空间潜力巨大，当前行业汽车、工业等客户需求逐步回暖，行业进入并购整合阶段，竞争格局有望持续优化。

点评：开源证券认为，当前模拟芯片行业已进入库存调整尾声，周期底部特征逐步明确。ADI表示一季度预定量继续逐步改善，并指引二季度实现同比和环比增长，预计2025年将是实现增长的一年，同时渠道库存天数持续回落，分销商库存接近正常化。国内需求端则呈现底部震荡特征，结构性复苏路径清晰，消费电子受益于国补政策有望率先回暖，汽车与工控市场库存压力已经逐步缓解，国产模拟芯片厂商在汽车电子等高壁垒领域有望从“边缘突破"转向“核心渗透"。另外关税反制或将限制国际模拟芯片公司的低价竞争策略，从而缓解国内模拟芯片公司在中低端市场方面面临的价格竞争压力。

相关公司包括：圣邦股份、南芯科技、上海贝岭

3、时隔3个月再来华 黄仁勋：坚定不移服务中国市场

黄仁勋说，中国市场的重要性体现在许多方面。中国不仅是全球最具规模的消费市场之一，其蓬勃发展的产业生态与领先的软件实力，更成为英伟达持续创新的重要动力，在中国市场的成功经验推动英伟达不断加大研发投入，而与中国企业的深度合作，也使英伟达成长为更具竞争力的国际化企业。

点评：黄仁勋称赞中国在AI发展上取得的成就。他提到，目前全球50%的人工智能研究人员来自中国，越来越多学术论文和专利产自中国，中国年轻人对AI的热情也是无与伦比的。谈及AI背后的技术安全问题，黄仁勋表示，推动技术安全最重要的途径之一就是持续推动技术发展。许多促进技术安全的新想法都是在研究中产生的。

相关公司包括：英维克、胜宏科技、景旺电子

4、光刻胶概念股集体爆发 多股领涨显国产替代机遇

光刻胶概念股今日在市场开盘时表现强劲，显示出投资者对这一行业的高度关注。光刻胶作为半导体制造环节中的关键材料，随着国内科技行业的快速发展，市场对其需求不断增加，从而带动相关股票的集体上涨。在政策层面，国内各项产业政策的支持与推动，尤其是在半导体和高科技制造的相关政策，激励了更多投资资本流入光刻胶及其上下游链条。

点评：光大证券表示，中国正对杜邦等企业开展反垄断调查，以我国半导体、离子交换树脂等为代表的新材料有望加速推进国产替代进程。预计2025年至2030年，国产光刻胶市场将以每年3-5个百分点的速度替代进口，带动本土企业营收激增50%以上。

相关公司包括：雅克科技、西陇科学、国风新材

┃公告淘金

吉峰科技(300022) 控股股东拓展公司与安徽澜石签署《股份转让协议一》，约定将其持有的上市公司7235.68万股股份（占上市公司股份总数14.64%）依法转让给安徽澜石；拓展公司与湖北尚旌（代表其管理的“盈沣一期”）签署《股份转让协议二》，将其持有的上市公司2476.14万股股份（占上市公司股份总数5.01%）转让给安徽澜石。同日，湖北尚旌与安徽澜石签订《表决权委托协议》。如上述协议转让股份实施完成，且盈沣一期将其获得股份对应的表决权委托给安徽澜石行使，盈沣一期与安徽澜石构成一致行动关系，公司控股股东将变更为安徽澜石，实控人将变更为田刚印。公司股票将于4月18日开市起复牌。

铜牛信息(300895) 与教育信息网签署战略合作协议，布局“人工智能+教育”新场景。

宇瞳光学(300790) 拟定增募资不超过10亿元，将用于车载光学生产项目、东莞市宇承科技有限公司多元化应用光学项目、玻璃非球面镜片扩产项目等。

马钢股份(600808) 拟约51.39亿元向宝钢股份转让全资子公司马钢有限35.42%股权。

近日，震有科技(688418) 中标中国电信股份有限公司卫星通信分公司“高通量卫星地面网络建设项目核心网系统”。

琏升科技(300051) 下属控股孙公司眉山琏升光伏科技有限公司签订电池片销售框架合同，占公司2023年年度经审计主营业务收入的比例超过100%，绝对金额超过2亿元。

益生股份(002458) 拟投资约5亿元建设100万套父母代种鸡养殖场及配套项目。

华统股份(002840) 拟2亿元投建华统母猪扩繁场建设项目。

川金诺(300505) 拟投资19.34亿元在埃及建设磷化工项目。

上海新阳(300236) 拟18.5亿元投建集成电路关键工艺材料及总部、研发中心项目。

华鲁恒升(600426) 拟2亿元—3亿元回购股份用于注销。

三安光电(600703) 收到10亿元回购贷款承诺函。

威孚高科(000581) 拟1亿元至1.5亿元回购公司股份。

黔源电力(002039) 一季度净利同比预增330%—365%。

┃热门事件

根据欧洲央行的公告，三大利率工具均下调25个基点，其中，存款利率下调至2.25%，主要再融资利率下调至2.40%，边际贷款利率下调至2.65%。

欧洲央行在公告中表示，降息是基于其对通胀前景、潜在通胀动态和货币政策传导力度的最新评估。

欧洲央行表示，当前欧洲通胀缓解的进展顺利。正如预期的那样，3月份整体和核心通胀率均有所下降。近几个月来，服务业通胀也显著缓解。此外，大多数潜在通胀指标表明，通胀将持续稳定在欧洲央行管理委员会2%的中期目标附近。

特朗普政府官员表示，双方预计将在会晤中讨论一系列话题，包括贸易、移民和结束乌克兰冲突等。此外，预计梅洛尼将在贸易和关税问题上向特朗普施压。

有官员表示，特朗普“非常重视此事”，白宫“已准备好达成协议”。

当现场记者提问特朗普，对与意大利达成贸易协议有多大信心时，特朗普用口型回答道：“非常有信心”。

特朗普：“百分之百”相信能与欧盟达成贸易协议。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。