本报告导读：

互联网医疗重磅政策再出台，看好疫情政策优化下的公司互联网医疗业务持续发展。

投资要点：

维持“增持” 评级，维持目标价8.44 元。预计公司2022-2024 年营业收入分别为37.85/46.88/58.27 亿元，归母净利润分别为2.42、3.49、4.58 亿元。公司作为国内领先的物联网产品及解决方案服务商，按照PE 和PS 估值，给予目标价8.44 元，维持“增持”评级。

互联网医疗再添新政，行业趋势明确。2022 年12 月11 日，国务院发布《关于做好新冠肺炎互联网医疗服务的通知》，指出要进一步发挥互联网医疗服务的积极作用。其中，医疗机构可以通过互联网诊疗平台为新冠患者在线开具处方；同时鼓励医疗机构为患者提供在线就医、用药指导等服务，积极开展分时段精准预约。政策再次强调了互联网医疗的重要性，行业发展迎来历史性机遇。

公司积极布局互联网医疗，已在保定等地落地。公司子公司达实旗云积极布局互联网医疗业务，早在2020 年就与腾讯携手合作，旨在快速实现医院的互联网医疗全流程服务；目前已在安徽淮南、河北保定提供围绕“一站式”就医和全方位健康管理服务的线上线下一体化医疗服务。我们认为前期的经验积累将助力公司互联网医疗业务腾飞。

智慧医院建设老牌厂商，行业经验奠定先发优势。公司子公司久信深耕智慧医院多年，在ICU、手术室等领域具有深厚积淀。此轮医疗新基建旨在加强ICU、手术室等关键设施的建设，公司将深度受益。

风险提示。政策推进不及预期；项目实施不及预期；互联网医疗业务拓展不及预期；市场竞争加剧风险。