事件概览
近日,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。方案统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革,坚持市场为主、政府引导,鼓励先进、淘汰落后,标准引领、有序提升,实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动,大力促进先进设备生产应用,推动先进产能比重持续提升,推动高质量耐用消费品更多进入居民生活。
事件点评
方案要求2027 年规上工业企业数字化研发设计工具普及率/关键工序数控化率分别超过90%/75%。《行动方案》提出,到2027 年,我国工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023 年增长25%以上;重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平,环保绩效达到A 级水平的产能比例大幅提升,规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%;报废汽车回收量较2023 年增加约一倍,二手车交易量较2023 年增长45%,废旧家电回收量较2023 年增长30%,再生材料在资源供给中的占比进一步提升。
5 万亿设备更新有望至少推动375 亿工业软件市场规模扩容。在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上,相关部门负责人提出,设备更新初步估算是一个年规模5 万亿元以上的巨大市场。2023 年我国工业增加值约为39.9万亿元,工业软件市场规模约为3,000 亿元(亿欧),保守估计这一比例(3,000 亿/39.9 万亿≈7.5‰)在2027年以前维持不变,本轮设备更新的对应工业软件增量约在376 亿元(5 万亿*7.5‰≈375 亿)左右,在存量规模基础上有望带来12.5%的提振作用。
工业软件是新质生产力中的典型代表。2023 年9 月,习近平总书记首次提出“新质生产力”;2024 年3 月,李强总理首次将“大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力”列为首项任务。新质生产力以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵,以全要素生产率大幅提升为核心标志,本质是先进生产力。
工业软件促进劳动者由产业工人向掌握数字技能的知识劳动者转变,生产工具由单纯的机器变为软硬密切结合的信息物理系统,劳动对象由物质资料向数据资源转变,是在新型工业化进程中发挥关键作用的先进生产力。
长期来看,工业软件具备空间广阔、渗透率低、国产化率低、技术壁垒高等特点:工业数字化的本质是对工业领域研发设计、生产制造、经营管理、运维服务Know-how 的知识沉淀,行业护城河极深且前景广阔。1)市场规模广阔:我国工业软件市场规模高达3,000 亿元,研发设计类(288 亿元)与生产控制类(545 亿元)均有百亿规模。2)国内渗透率低:我国工业增加值与工业软件规模占全球比重形成逐渐扩大的剪刀差,主要工业软件品类全球占比低于10%。3)国产化率低:工业软件四大品类国产替代进行时,研发设计类国产渗透率仅为5~10%。
4)技术壁垒高筑:海外大厂历经数十年的产品迭代、行业打磨、收购兼并,沉淀出极深的工程knowhow 与行业护城河。5)AI 赋能:AI+工业软件协同效应或将持续深化行业壁垒。服务增值化-功能延伸提升软件单品价值,AI 接入有望催化国内订阅制进程;软件正版化-AI 接入倒逼软件正版化提速,有效市场扩容引发“量价齐升”。
投资建议
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